Infond Money - Euro SKLADI V UPRAVLJANJU KBM INFOND MESEČNA POROČILA Infond 2040 Infond Beta Infond BRIC Infond Družbeno odgovorni Infond EmergingStox

Velikost: px
Začni prikazovanje s strani:

Download "Infond Money - Euro SKLADI V UPRAVLJANJU KBM INFOND MESEČNA POROČILA Infond 2040 Infond Beta Infond BRIC Infond Družbeno odgovorni Infond EmergingStox"

Transkripcija

1 Infond Money - Euro SKLADI V UPRAVLJANJU KBM INFOND MESEČNA POROČILA Infond 2040 Infond Beta Infond BRIC Infond Družbeno odgovorni Infond EmergingStox Infond uropa Infond Global Infond Krekov Globalni Infond Money - Euro Infond PBGS Infond Technology Infond Alfa Infond Bond - Euro Infond Consumer Infond Dynamic Infond Energy Infond Frontier Infond Hrast Infond Life Infond PanAmerica Infond SpecialOpportunities Flexible Infond WorldStox Developed Infond skladi februar 2018

2 Mesečni pregled dogajanja doma in v tujini Borzni trendi februar 2018 Razviti trgi Na vrhu industrijskega cikla? Trgi v razvoju - Popravek na delniških trgih ne bo negativno vplival na države v razvoju Damjan Kovačič, upravljavec - analitik dr. Uroš Vek, upravljavec naložb Po bliskoviti korekciji na borznih trgih v prvi polovici februarja so si delniški indeksi v drugi polovici meseca razmeroma hitro opomogli, saj so se tečaji delnic odbili od 200-dnevnega drsečega povprečja in tehnično niso prebili večletnega bikovskega trenda rasti. Aktualna korekcija na delniških trgih se odvija sočasno z najmočnejšim momentom gospodarske aktivnosti od leta 2004, ki ga spremljajo rekordno visoki dobički podjetij in še naprej zanemarljivo nizka verjetnost recesije. Za analizo poslovnega cikla pogosto uporabljamo indekse nabavnih managerjev (PMI), ki verodostojno prikazujejo razmere v proizvodnem sektorju. V začetku leta je ameriški ISM PMI ponovno dosegel septembrsko rekordno znamko, prav tako ne kažeta posebnih znamenj šibkosti globalni in evropski PMI, ki sta še vedno zelo močna in tik pod sedemletnim vrhom. Kako hitro se je v preteklih poslovnih ciklih pojavila recesija po tem, ko je ameriško gospodarstvo doseglo vrh v cikličnem industrijskem sektorju? V zadnjih desetih poslovnih ciklih od leta 1950 je v minilo v povprečju 35 mesecev, to je skoraj tri leta, od trenutka, ko je indeks PMI dosegel ciklični vrh, do začetka nastopa gospodarske recesije. Tudi če bi predpostavili, da smo v začetku 2018 dosegli vrh industrijskega cikla, to ne pomeni nujno, da se že bližamo koncu večletnega obdobja gospodarske rasti in rasti delniških trgov. Borzni indeksi razvitih trgov so v letošnjem letu do začetka marca v evrih v povprečju izgubili okoli pol odstotka vrednosti: S&P 500 (-0,1 %), Dow Jones (-0,3 %), tehnološki Nasdaq (+3,7 %), evropski Stoxx Europe 600 (-2,5 %), nemški DAX (-4,0 %), japonski Nikkei (+0,7 %) in svetovni indeks razvitih trgov MSCI World (-0,9 %). Po izjemno močni rasti delniški trgov januarju 2018 je v februarju sledila močnejša korekcija na trgih. Pred to korekcijo smo beležili izrazito nizko volatilnost, saj trgi niso padli za več kot 5 % od vrha vsega skupaj 588 dni. Takšnega stanja nizke volatilnosti v praksi v prihodnje ni realno pričakovati. Treba se bo navaditi na okolje višje volatilnosti, kot smo mu bili priča pred svetovno finančno krizo iz leta V drugi polovici meseca smo bili priča odboju in tako so delniški trgi zaključili mesec le 3 do 5 % oddaljeni od vrha. Višjo volatilnost, ki smo jo videli v začetku februarja, moramo gledati v luči sprememb smeri globalne monetarne politike, ki prehaja iz okolja nizkih obrestnih mer v okolje z višjimi obrestnimi merami. Obrestna mera ameriške 10-letne državne obveznice je bila namreč lani septembra okrog 2 % in se je do februarja letos povzpela na 2,9 %. Obrestne mere na nemške 10-letne obveznice so se povzpele še bolj. Od decembra 2017 so se več kot podvojile in so se trenutno ustavile pri 0,7 %. Delniški trgi držav v razvoju so v leto 2018 vstopili izjemno pozitivno, saj je indeks MSCI EMERGING MARKETS v prvem mesecu zrasel za slabih 5 %, merjeno v evrih, medtem ko je v februarju sledil padec v višini dobrih 3 %. V obeh mesecih skupaj so delniški trgi držav v razvoju zrasli za 1,3 %, delniški trgi razvitih držav pa so v enakem obdobju padli za dobra 2 %, merjeno v evrih. Sicer lahko poudarimo, da je kitajski potrošnik na pohodu. Kitajska se namreč spreminja iz globalne tovarne v globalnega potrošnika. Novejši gospodarski podatki potrjujejo odločnost in usmeritev Kitajske v potrošnjo usmerjenega gospodarskega modela tako, da fraza o državi, ki je svetovna tovarna, preprosto več ni na mestu. Več o tem smo pisali v članku Kitajski potrošnik na pohodu, ki je dostopen na spletni strani. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

3 Mesečni pregled dogajanja doma in v tujini Borzni trendi februar 2018 Slovenija - Glavni dejavnik močne gospodarske rasti je izvoz Dolžniški trgi Grčija na pravi poti Uroš Selič, upravljavec - analitik mag. Rene Redžič, upravljavec naložb Slovenska gospodarska rast se je proti koncu leta 2017 pospešila in je znašala 5 %, kar smo nazadnje doživeli v drugem četrtletju leta Slovensko gospodarstvo je krizo premagalo v zadnjem četrtletju leta 2013 in odtlej traja gospodarska rast neprekinjeno že štiri leta. V zadnjem četrtletju leta 2017 pa je omenjena rast znašala celo 6 %. Glavni dejavnik močne rasti je bil izvoz, ki se je povečal za 12,3 % (tudi rast uvoza je presegala 10 %) in 4,5 % večja domača potrošnja. Če je bila zasebna potrošnja čez leto stabilna, so zabeležili izrazit skok investicij v osnovna sredstva, zlasti po zaslugi visoke rasti v gradbeništvu, saj je slednje zgradilo za petino več nestanovanjskih zgradb. Stopnja anketne brezposelnosti se je v zadnjem četrtletju lanskega leta prvič po drugem četrtletju 2009 znižala pod 6-odstotno raven na 5,8 %. Skupno število brezposelnih se je tako v enem letu znižalo z 81 na 60-tisoč. Skupina Triglav je v letu 2017 ustvarila za 69,7 mio čistega dobička, kar je 15 % manj kot leto poprej. Premije so na letni ravni narasle za s7 % na skoraj eno milijardo evrov. Lansko leto je rekordno izstopalo po katastrofalnih škodnih dogodkih, so zapisali v poročilu. Skupini Triglav so neurja z viharjem in točo, pozeba, orkan Irma, poplave in viharni veter ustvarili za 33,5 milijona evrov škod, kar je 59 % nad povprečjem skupine zadnjih petih let in 22 % nad desetletnim povprečjem. Kljub nižjem dobičku bo podjetje ohranilo enako dividendno politiko in izplačalo dobiček v vrednosti 2,50 na delnico. Nadaljevanje gospodarske rasti v evroobmočju se odraža v izboljševanju makroekonomske slike obrobnih držav. Bonitetna agencija Moody's je tako zvišala bonitetno oceno državnega dolga Grčije s Caa2 na B3, pri čemer analitiki pričakujejo nadaljevanje grškega gospodarskega okrevanja. Prihodnji izgled bonitetne ocene tako ostaja pozitiven. Bonitetna agencija med razlogi za zvišanje ocene omenja napredek na fiskalnem področju ter sprejem strukturnih reform, ki bodo omogočile nadaljnje okrevanje tako gospodarstva kot tudi bančnega sektorja. Nadalje v agenciji menijo, da bo Grčija uspešno izšla iz tretjega programa evropske pomoči v mesecu avgustu 2018 ter se ob zadostni likvidnosti sistema samostojno zadolževala na kapitalskih trgih. Evrska inflacija je februarja znašala 1,2 %, kar je za 0,1 % manj kot mesec pred tem, kaže prva ocena evropskega statističnega urada Eurostat. Gre že za tretje zaporedno znižanje letne rasti cen na mesečni ravni. Tako se je evrska inflacija še nekoliko bolj oddaljila od uradnega cilja ECB, ki si prizadeva, da bi evrska inflacija na letni ravni znašala blizu 2 %. Tudi tokrat so k splošni stopnji inflacije največ pripomogle cene energentov. Osnovna inflacija (brez upoštevanja kategorij hrana, pijača, tobak) pa se v primerjavi s preteklim mesecem na letni ravni ni spremenila ter ostaja pri 1,0 %. Na drugi strani Atlantika se nadaljujejo debate o hitrosti dvigovanja ključne obrestne mere. Z dvigovanjem in preseganjem letne stopnje inflacije pri 2 % postaja ključno vprašanje med centralnimi bankirji, ali naj Fed po tem, ko je bila stopnja inflacije toliko let pod želeno ravnjo, začasno dovoli povišano inflacijo, ali naj z dvigi ključne obrestne mere vendarle zajezi morebitno pregrevanje gospodarstva - s čimer pa se izpostavi tveganju, da pretirano ohromi gospodarsko rast. Novi predsednik Fed Jerome Powell je v svojem prvem uradnem govoru poskrbel za zvišanje pričakovanj glede števila letošnjih dvigov ključne obrestne mere s treh na štiri. Trg z veliko gotovostjo pričakuje prvo zvišanje obrestne mere že konec meseca marca, saj je glede na vrednost terminskih pogodb verjetnost dviga praktično 100 %. Posledično se zvišuje tudi zahtevana donosnost ameriških državnih obveznic, ki se je na primeru 10-letnih obveznic v letošnjem letu zvišala za slabih 50 bazičnih točk (0,5 %) na trenutne nivoje 2,90 %. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

4 1-LETNA DONOSNOST -2,47% Infond 2040, podsklad ciljnega datuma Infond 2040, podsklad ciljnega datuma, investira sredstva v delnice, ciljne sklade, obveznice in druge oblike olastninjenega dolga brez panožne omejitve iz vsega sveta, instrumente denarnega trga, denarne depozite, denar in denarne ustreznike. Vlagateljem, katerih časovni naložbeni cilj je okoli leta Posebej primeren je za postopno varčevanje z mesečnimi vplačili z namenom začetka črpanja sredstev okoli leta V skladu z naložbeno politiko se bo sklad postopno spreminjal iz pretežno delniškega v pretežno obvezniškega do leta 2040, s čemer bodo zavarovani dotlej doseženi donosi. 10 največjih naložb na dan ISHARES MSCI JAPAN US46434G8226 3,67 AMAZON US ,73 APPLE US ,14 JPMORGAN CHASE US46625H1005 2,08 ALPHABET US02079K3059 1,99 MICROSOFT US ,97 BANK OF AMERICA US ,93 BNP PARIBAS FR ,92 FACEBOOK US30303M1027 1,87 ING GROEP NL ,86 Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 9, padajoča - več na Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Podskladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti, so enote premoženja podsklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. Mešana sestava portfelja omogoča večjo izpostavljenost do dolžniških naložb, kar povečuje kreditno tveganje. V primeru, da izdajatelj postane plačilno nesposoben oz. se znajde v ekonomskih težavah, se lahko zgodi, da dolžnik svojih obveznosti do sklada ne poravna v celoti ali pravočasno. od ustanovitve 14,00 13,00 12,00 11,00 9,00 8,00 7,00 6,00 Infond 2040 Kitajska Švica Španija 8,13 7,15 6,44 4,50 3,33 3,23 2,76 1,75 53,80 5,14 0,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 % 92,56 Odprti investicijski skladi 3,67 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 17,83 15,57 12,79 10,47 10,08 9,21 8,08 Surovine in predelovalna industrija 5,42 Telekomunikacije 1,61 5,17 0,00 2,00 4,00 6,00 8,0012,0014,0016,0018,0020,00 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

5 +2,25% +9,44% +19,77% Infond Alfa, mešani podsklad Infond Alfa je opredeljen kot mešani uravnoteženi globalni podsklad, ki nalaga sredstva globalno, brez osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali regijo oz. valuto. Vlagateljem z zmerno pripravljenostjo na tveganje, ki ne želijo velikih nihanj v vrednosti enote premoženja, a kljub vsemu pričakujejo nekoliko višji donos. Priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Alfa je 5 let in več. 10 največjih naložb na dan NEXT FUNDS JPX NIKKEI 400 AMAZON PETROL - PETGSV 3.25 APPLE FACEBOOK BLACKROCK VOLVO CAR - VOVCAB 2 ALPHABET REPUBLIC OF PORTUGAL - PGB 5.65 REPUBLIC OF LITHUANIA - LITHUN JP XS ,06 XS US02079K3059 1,71 PTOTEQOE0015 1,67 XS ,99 US ,72 US ,95 US30303M1027 1,85 US09247X1019 1,77 1,72 1,67 Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 4 so bili v preteklosti srednje volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 4 lahko izpostavljene srednjim cenovnim nihanjem. Mešana sestava portfelja omogoča večjo izpostavljenost do dolžniških naložb, kar povečuje kreditno tveganje. V primeru, da izdajatelj postane plačilno nesposoben oz. se znajde v ekonomskih težavah, se lahko zgodi, da dolžnik svojih obveznosti do sklada ne poravna v celoti ali pravočasno. 2,0 Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 67, ,00 65,00 Infond Alfa 9,44 8,82 29,92 60,00 Slovenija 7,91 55,00 50,00 Švedska 5,89 4,59 3,29 45,00 Švica 2,50 40,00 1,93 21,83 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 55,80 Obveznice 34,82 Odprti investicijski skladi 4,36 Instrumenti denarnega trga 1,14 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % Obveznice 34,82 14,96 11,45 6,69 6,66 5,85 3,35 3,28 Surovine in predelovalna industrija 3,17 5,89 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

6 +3,44% +10,39% +56,74% Infond Beta, delniški podsklad razvitih trgov Podsklad je opredeljen kot delniški globalni podsklad razvitih trgov. Njegove naložbe so usmerjene v delnice globalno največjih podjetij in delniške ciljne sklade na razvitih delniških trgih brez panožnih omejitev. Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice podjetij največjih globalnih podjetij, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Beta 5 let in več. 10 največjih naložb na dan MICROSOFT US ,49 ALPHABET AMAZON APPLE BLACKROCK JPMORGAN CHASE NEXT FUNDS JPX NIKKEI 400 FACEBOOK SALESFORCE.COM SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP US02079K3059 3,45 US ,71 US ,61 US09247X1019 US30303M1027 1,95 US79466L3024 2,16 US46625H1005 2,02 JP ,99 1,78 JP ,70 Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. 2,25% Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 10, ,00 11,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 Infond Beta Švica Španija Italija 11,20 9,17 6,89 5,58 5,20 4,03 3,35 2,57 3,40 46,98 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 19,15 91,10 11,45 16,90 11,26 10,06 7,95 Odprti investicijski skladi 7,27 Surovine in predelovalna industrija 5,51 4,42 Javna oskrba 2,21 9,46 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

7 1-LETNA DONOSNOST +0,49% 3-LETNA DONOSNOST +1,52% 5-LETNA DONOSNOST -1,56% Infond Bond - Euro, obvezniški podsklad Naložbena politika Podsklad je opredeljen kot splošni obvezniški podsklad -, saj ima več kot 7 sredstev izpostavljenih do evropske valute evro. Najmanj 90 % sredstev nalaga v obveznice in investicijske sklade podobne naložbene politike. Vlagateljem, ki so pripravljeni sprejeti nizko naložbeno tveganje in pričakujejo razpršitev v vrsto obvezniških naložb. Primeren je kot dopolnilni podsklad za zniževanje naložbenega tveganja v osebnem portfelju. Priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Bond -Euro je 3 leta in več. 10 največjih naložb na dan MOL - MOLHB ROMANIA - ROMANI COMMUNITY OF MADRID - MADRID REPUBLIC OF POLAND - POLAND REPUBLIC OF LATVIA - LATVIA XS XS ,70 ES ,66 PTOTEQOE0015 SI ,29 CREDIT AGRICOLE - ACAFP XS ,12 REPUBLIC OF POLAND - POLAND 5.25 XS ,63 REPUBLIC OF PORTUGAL - PGB 5.65 REPUBLIKA SLOVENIJA - SLOREP INTESA - ISPIM ,57 2,49 XS ,31 XS ,08 XS ,07 Vrednost enote premoženja Začetek trženja in upr. sklada Stanje na dan SI , do 1,5% 1,1 Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 3 so bili v preteklosti nizko do srednje volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 3 lahko izpostavljene majhnim do srednjim cenovnim nihanjem. Velik del sredstev je naloženo v dolžniške naložbe, kar povečuje kreditno tveganje. V primeru, da izdajatelj postane plačilno nesposoben oz. se znajde v ekonomskih težavah, se lahko zgodi, da dolžnik svojih obveznosti do sklada ne poravna v celoti ali pravočasno ,00 14,00 13,00 12,00 11,00 Infond Bond - Euro Slovenija Italija Španija Madžarska 10,77 10,40 8,81 5,90 5,33 4,97 Poljska 4,71 9,00 8,00 Romunija 4,36 3,89 37,84 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % Sestava naložb po vrstah izdajateljev Obveznice 95,57 Podjetniške 40,20 Državne 37,39 Finančne institucije 17,98 Odprti investicijski skladi 1,41 1,41 0,00 20,00 40,00 60,00 % 80,00 100,00 120,00 0,00 5,00 15,00 20,0 25,00 30,00 35,00 40,00 45,00 Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

8 +10,08% +12,27% +30,64% Infond BRIC, delniški podsklad Delniški podsklad Infond BRIC je opredeljen kot delniški globalni podsklad trgov v razvoju, ki vlaga najmanj 80 % sredstev v delnice družb in delniške ciljne sklade s sedežem ali pretežnim delom poslovanja v državah: Brazilija, Rusija, Indija in Kitajska. Vlagateljem, ki so bolj naklonjeni k tveganju in vlagajo sredstva na daljši rok, hkrati pa pričakujejo višje donose, kot jih prinašajo manj tvegane oblike naložb. Ocenjujemo, da je zelo primeren za dopolnitev osebnih naložb. Priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond BRIC je 5 let in več. 10 največjih naložb na dan TENCENT HOLDINGS KYG ,88 ALIBABA US01609W1027 8,58 BAIDU CHINA CONSTRUCTION BANK INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA JD.COM CTRIP TATNEFT BANK OF CHINA CIA VALE DO RIO DOCE US ,47 CNE H1 US47215P1066 3,16 CNE G1 2,86 2,70 US22943F1003 2,55 US ,55 CNE Z5 2,53 US91912E1055 2,45 Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 25, Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 6 so bili v preteklosti visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 6 lahko izpostavljene visokim cenovnim nihanjem. 2,25% 27,00 25,00 23,00 Infond BRIC Kitajska 54,42 21,00 19,00 17,00 Indija 19,28 15,00 13,00 Brazilija 15,20 11,00 9,00 Rusija 8,56 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % Sestava naložb po vrstah fin. instrum. 26,32 89,65 18,13 14,02 10,43 5,85 5,56 Surovine in predelovalna industrija 3,70 Odprti investicijski skladi 7,81 3,21 Telekomunikacije 1,74 8,50 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

9 -4,25% +0,05% +46,1 Infond Consumer, delniški podsklad Najmanj 8 sredstev podsklada je v delnicah družb ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov, ki nalagajo v delnice družb, ki spadajo v sektor trajnih potrošnih dobrin ali sektor osnovnih potrošnih dobrin. Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice podjetij iz sektorja trajnih potrošnih dobrin ali sektorja osnovnih potrošnih dobrin, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Consumer 5 let in več. 10 največjih naložb na dan AMAZON US ,44 NESTLE CH ,13 TOYOTA MOTOR CORPORATION JP ,41 LOWE'S COMPANIES PROCTER & GAMBLE PEPSI THE WALT DISNEY COMPANY UNILEVER ALTRIA GROUP COMCAST US US US20030N1019 3,07 2,92 US ,58 US ,34 NL ,34 US02209S1033 2,26 2,17 Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. 2,25% Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 1, ,00 1,75 1,50 1,25 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00 Infond Consumer Švica Kitajska Belgija 8,68 7,36 7,06 5,88 4,73 3,55 2,16 1,97 2,42 54,40 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % Sestava naložb po vrstah fin.instr. 49,67 98,21 48,54 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 %100 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

10 +2,47% +5,98% +55,28% Infond Družbeno odgovorni, delniški podsklad razvitih trgov Infond Družbeno odgovorni je opredeljen kot delniški globalni podsklad razvitih trgov, ki izbira naložbe po kriteriju družbene odgovornosti (ekonomsko, okoljsko in družbeno sprejemljivo poslovanje). Vlagateljem, ki so naklonjeni visokemu tveganju in investirajo na daljši rok, obenem pa se zavedajo družbeno odgovornega poslovanja podjetij in trajnostnega razvoja podjetja. Priporočljivo obdobje naložbe v enote delniškega podsklada Infond Družbeno odgovorni je 5 let in več. 10 največjih naložb na dan PUREFUNDS ISE CYBER SECURITY US26924G2012 2,90 HEXCEL GUGGENHEIM SOLAR ETF DEUTSCHE POST TOYOTA MOTOR CORPORATION WSP GLOBAL BUILDERS FIRSTSOURCE FACEBOOK TORAY INDUSTRIES IQVIA HOLDINGS US ,80 US18383Q7390 2,75 DE ,61 JP ,56 CA92938W2022 2,54 US12008R1077 2,54 US30303M1027 2,53 JP ,49 US46266C1053 2,42 SI Vrednost enote premoženja 31, Začetek trženja in upr. sklada 2,25% Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. 34,00 32,00 30,00 28,00 26,00 24,00 22,00 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 Infond Družbeno odgovorni Švica Kanada Norveška Danska 11,21 4,73 3,87 3,12 2,54 2,02 2,00 1,86 5,28 60,83 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 90,09 Odprti investicijski skladi 7,37 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % Surovine in predelovalna industrija Javna oskrba 24,37 19,33 18,08 14,75 8,43 5,42 2,75 2,49 1,84 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

11 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST Infond Dynamic, delniški podsklad 5-LETNA DONOSNOST +7,19% +24,23% +47,9 Infond Dynamic je je opredeljen kot delniški globalni podsklad. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah in delniških ciljnih skladih. Naložbe investicijske družbe niso panožno ali geografsko omejene. Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice največjih globalnih podjetij, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Dynamic 5 let in več. 10 največjih naložb na dan ISHARES MSCI EMERGING MARKETS US ,36 AMAZON US ,19 TENCENT HOLDINGS ALPHABET APPLE BNP PARIBAS MICROSOFT ING GROEP ALIBABA INTESA SANPAOLO KYG ,08 US02079K3059 2,01 US ,01 FR ,96 US ,90 NL ,89 US01609W1027 1,88 IT ,75 Ocena tveganja in potencialne donosnosti vzajemnega sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. 2,25% Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 6, ,00 6,00 5,00 Infond Dynamic Kitajska 9,98 6,69 6,33 39,00 4,00 5,17 3,00 2,00 Indija 4,09 2,88 2,84 1,00 Švica 2,66 18,67 91,03 Odprti investicijski skladi 7,28 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 20,08 20,04 12,71 9,40 9,30 6,73 5,58 Surovine in predelovalna industrija 4,76 Telekomunikacije 1,44 8,27 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani O

12 +5,33% +5,81% +20,06% Infond EmergingStox, delniški podsklad Infond EmergingStox je delniški podsklad, katerega naložbe so geografsko omejene na tako imenovane razvijajoče se trge (emerging markets). Sredstva nalaga brez panožnih omejitev Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju, ki želijo dosegati nadpovprečne donose s sprejemanjem tveganja izpostavljenosti razvijajočim se trgom. SI Vrednost enote premoženja 11, ,25% Začetek trženja in upr. sklada največjih naložb na dan FONDUL PROPRIETATEA US34460G1067 8,23 ISHARES MSCI TURKEY INVESTABLE MARKET US ,69 TURKCELL US ,44 VALAMAR RIVIERA HRRIVPRA0000 5,47 ATLANTIC GRUPA HRATGRRA0003 5,45 CHIMIMPORT BG ,27 TENCENT HOLDINGS KYG ,18 PETROCHINA US71646E1001 4,13 AERODROM NIKOLA TESLA RSANTBE ,09 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS US ,01 Sklad Infond EmergingStox se uvršča v 5. kategorijo lestvice tveganj, saj naložbena politika sklada predvideva nalaganje sredstev v geografsko omejene in bolj tvegane naložbe. Naložbe v sklad so izpostavljene predvsem naslednjim oblikam tveganja: tržno tveganje, likvidnostno tveganje (nezmožnost takojšnje prodaje naložb), kreditno tveganje (tveganje, da izdajatelj vrednostnega papirja svoje obveznosti do sklada ne poravna pravočasno in/ali v celoti), valutno tveganje. Ocena tveganja in potencialna donosnost sklada, prikazana v kazalniku, je izdelana na osnovi dosedanjih podatkov o poslovanju sklada. Kazalnik predstavlja velikost nihanja vrednosti enote premoženja navzgor in navzdol v obdobju zadnjih petih let. Pretekli podatki o poslovanju sklada, ki se uporabljajo pri izračunu kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj sklada v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se bo ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremenila. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. 12,00 Infond EmergingStox Hrvaška 19,99 11,00 Turčija 16,69 Romunija 12,14 9,00 8,00 Srbija Slovenija 11,68 11,08 7,00 Kitajska 8,31 6,00 Bolgarija 4,27 5,00 Južna Afrika 3,91 4,01 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 15,39 77,82 14,44 13,06 Telekomunikacije 12,93 5,47 4,18 Odprti investicijski skladi 14,26 2,33 1,79 22,49 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

13 -9,65% -15,54% -6,68% Infond Energy, delniški podsklad Delniški podsklad Infond Energy je opredeljen kot delniški podsklad sektorjev energetike in javne oskrbe. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice podjetij iz sektorja energetike, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Energy 5 let in več. 10 največjih naložb na dan ROYAL DUTCH SHELL GB00B03MLX29 8,31 CHEVRON US ,46 EXXON MOBIL BP PLC ISHARES GLOBAL UTILITIES UTILITIES SELECT SECTOR SPDR TOTAL US30231G1022 4,91 GB US ,73 3,71 EOG RESOURCES US26875P1012 3,66 CONOCO PHILLIPS SCHLUMBERGER US81369Y8865 3,54 FR ,31 US20825C1045 3,13 AN ,03 Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 6 so bili v preteklosti visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 6 lahko izpostavljene visokim cenovnim nihanjem. 2,25% Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 11, ,00 Infond Energy 49,44 14,00 12,00 Španija 8,49 8,31 5,85 Kanada 5,77 8,00 6,00 Italija Kitajska 5,19 4,34 3,81 4,00 3,31 3,71 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % Nafta, plin & potrošna goriva 69,85 90,97 Javne storitve 15,66 Energetska oprema & storitve 5,46 Odprti investicijski skladi 7,25 7,25 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

14 +3,84% -0,49% +22,77% Infond uropa, delniški podsklad Delniški podsklad Infond uropa je opredeljen kot delniški podsklad omejen na regijo Evrope. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov brez panožnih omejitev. Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice evropskih podjetij, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond uropa 5 let in več. 10 največjih naložb na dan ING GROEP NL ,99 NESTLE CH ,68 BANCO SANTANDER BNP PARIBAS ROCHE HOLDING ISHARES MSCI SPAIN HSBC HOLDINGS ES J37 2,67 FR CH ,64 2,61 INTESA SANPAOLO IT ,60 AXA ISHARES MSCI ITALY US ,52 GB ,36 FR ,34 US46434G8309 2,15 Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. 2,25% Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 4, ,50 5,00 Infond uropa 21,50 24,14 4,50 4,00 3,50 3,00 Švica Španija Italija 11,81 10,29 9,39 8,51 5,55 2,50 Irska 1,90 2,00 Belgija 1,33 2,50 92,25 Odprti investicijski skladi 4,67 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 20,63 12,90 11,48 11,13 10,76 Surovine in predelovalna industrija 8,36 6,54 5,64 Telekomunikacije 3,23 6,25 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

15 +4,05% -0,33% +4,66% Infond Frontier, delniški podsklad Infond Frontierje opredeljen kot delniški globalni podsklad trgov v razvoju brez naložb v Brazilijo, Rusijo, Indijo in Kitajsko. Najmanj 85% sredstev podsklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. Dolgoročnim vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Frontier je 5 let in več. 10 največjih naložb na dan MERCADOLIBRE US58733R1023 5,16 NASPERS ZAE ,03 ARCOS DORADOS SK HYNIX ALLIANCE GLOBAL GROUP YPF GRUPO FINANCIERO BANORTE VGG0457F1071 3,58 KR PHY CREDICORP BMG2519Y1084 2,88 MITRA ADIPERKASA COPA HOLDINGS 3,01 2,93 US ,79 MXP ,69 ID ,67 PAP ,63 Vrednost enote premoženja 14, Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 6 so bili v preteklosti visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 6 lahko izpostavljene visokim cenovnim nihanjem. 2,5 Začetek trženja in upr. sklada SI ,00 Infond Frontier Mehika Južna Afrika 16,20 15,33 14,00 12,00 Južna Koreja Argentina Indonezija Tajvan Filipini 5,19 4,97 11,53 10,29 15,14 8,00 Čile 3,57 6,00 Peru 2,88 11,02 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 22,50 94,54 16,87 15,74 8,84 8,71 Surovine in predelovalna industrija 8,49 Odprti investicijski skladi 1,58 Telekomunikacije 6,04 3,83 3,52 1,58 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

16 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +1,76% +11,54% +20,72% Infond Global, mešani podsklad Infond Global je opredeljen kot mešani fleksibilni globalni podsklad, brez osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali regijo oziroma valuto. Podsklad ima lahko v vsakem trenutku do 10 sredstev naloženih v delnicah, ciljnih skladih, obveznicah in drugih oblikah olastninjenega dolga, instrumentih denarnega trga, denarnih depozitih, denarju ter denarnih ustreznikih. Vlagateljem, ki so pripravljeni sprejeti srednje naložbeno tveganje z namenom doseganja višje donosnosti, kot ga prinašajo manj tvegane oblike naložb (bančni depoziti, obveznice). Priporočljivo obdobje naložbe je 5 let in več. 10 največjih naložb na dan BKS - DEPOZIT - 5,26 HIT SDH - SOS3 ISHARES MSCI JAPAN LYXOR ETF JAPAN NOVARTIS BNP PARIBAS TELEKOM SLOVENIJE AMAZON ROYAL DUTCH SHELL SI ,38 SI ,19 US46434G8226 2,11 FR ,06 CH ,97 FR ,93 SI ,78 US ,76 GB00B03MLX29 1, Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednjim do visokim cenovnim nihanjem. Mešana sestava portfelja omogoča večjo izpostavljenost do dolžniških naložb, kar povečuje kreditno tveganje. V primeru, da izdajatelj postane plačilno nesposoben oz. se znajde v ekonomskih težavah, se lahko zgodi, da dolžnik svojih obveznosti do sklada ne poravna v celoti ali pravočasno. 7 SI Vrednost enote premoženja 10, ,0 Začetek trženja in upr. sklada ,00 9,00 8,00 7,00 6,00 Infond Global Slovenija Švica 10,62 10,45 7,28 4,20 4,08 20,55 25,51 5,00 3,42 4,00 Kitajska 2,88 8,64 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 75,03 15,23 14,89 Obveznice 11,05 Obveznice 11,05 10,02 Naložbeni depoziti 5,26 9,29 8,03 Odprti investicijski skladi 4,61 7,49 6,06 Instrumenti denarnega trga 1,68 Naložbeni depoziti 5,26 10,31 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 14 % 16 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

17 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST Infond Hrast, mešani podsklad 5-LETNA DONOSNOST +2,93% +9,29% +24,4 Infond Hrast je opredeljen kot mešani uravnoteženi globalni sklad, ki nalaga sredstva globalno, brez osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali regijo oz. valuto. Vlagateljem z zmerno pripravljenostjo na tveganje, ki ne želijo velikih nihanj v vrednosti enote premoženja, a kljub vsemu pričakujejo nekoliko višji donos kot ga prinašajo manj tvegane oblike naložb (bančni depoziti, obveznice). Priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Hrast je 5 let in več. 10 največjih naložb na dan BKS - DEPOZIT - 3,68 ISHARES O CORPORATE BOND EX-FINANCIALS IE00B4L5ZG21 2,11 AMAZON REPUBLIC OF CROATIA - CROATI REPUBLIC OF IRELAND - IRISH 5.4 REPUBLIKA SLOVENIJA - RS53 AKELIUS - AKFAST 1.5 REPUBLIC OF POLAND - POLAND CAP GEMINI - CAPFP 2.5 ASML HOLDING - ASML US ,82 XS ,72 IE00B4TV0D44 1,68 SI ,68 XS ,67 XS ,65 FR ,64 XS ,63 Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 4 so bili v preteklosti srednje volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 4 lahko izpostavljene srednjim cenovnim nihanjem. Mešana sestava portfelja omogoča večjo izpostavljenost do dolžniških naložb, kar povečuje kreditno tveganje. V primeru, da izdajatelj postane plačilno nesposoben oz. se znajde v ekonomskih težavah, se lahko zgodi, da dolžnik svojih obveznosti do sklada ne poravna v celoti ali pravočasno. 2,0 Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 36, ,00 Infond Hrast 23,06 35,00 Slovenija 12,94 9,89 30,00 25,00 Italija 5,67 4,58 3,41 20,00 Švedska 2,96 2,70 15,00 2,58 25,96 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % Obveznice 42,87 Obveznice 42,87 11,40 41,82 8,53 5,54 Odprti investicijski skladi 4,21 5,02 4,13 Naložbeni depoziti 3,68 Naložbeni depoziti 3,68 2,38 Instrumenti denarnega trga 1,17 2,33 7,87 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

18 1-LETNA DONOSNOST 3 -LETNA DONOSNOST +3,63% +9,34% Infond Krekov Globalni, delniški podsklad 5 -LETNA DONOSNOST +33,35% Infond Krekov Globalni je je opredeljen kot delniški globalni podsklad. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. Vlagateljem, ki so naklonjeni tveganju in investirajo na daljši rok. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice največjih slovenskih in globalnih podjetij, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote delniškega podsklada Infond Krekov Globalni 5 let in več. SI Vrednost enote premoženja 9, % 2,25% Začetek trženja in upr. sklada največjih naložb na dan SPDR S&P EM DIVIDEND US78463X5335 5,15 WISDOMTREE EM SMALLCAP DIVIDEND US97717W2816 5,01 ISHARES EM DIVIDEND US ,53 FOOT LOCKER US ,75 VALERO ENERGY US91913Y1001 2,38 CISCO SYSTEMS US17275R1023 2,28 RANDSTAD HOLDING NL ,18 CME GROUP US12572Q1058 2,18 UPM-KYMMENE FI ,16 TARGET US87612E1064 2,13 Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. 9,00 8,00 Infond Krekov Globalni Avstralija 7,63 5,46 11,26 24,91 7,00 6,00 Danska 4,06 4,03 5,00 4,00 3,00 Kitajska Tajvan 3,85 3,79 3,43 29,82 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 83,55 Surovine in predelovalna industrija Odprti investicijski skladi 14,69 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % Telekomunikacije 20,28 11,25 9,75 9,68 9,10 7,96 5,95 5,67 3,91 14,69 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

19 -6,55% -6,5 +66,43% Infond Life, delniški podsklad Infond Life je opredeljen kot delniški podsklad sektorja zdravstvo. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice največjih zdravstvenih in farmacevtskih pdojetij, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Life 5 let in več. 10 največjih naložb na dan PFIZER US ,60 ROCHE HOLDING CH ,30 UNITEDHEALTH JOHNSON&JOHNSON MERCK & CO NOVARTIS MEDTRONIC ABBVIE ABBOTT LABORATORIES AMGEN US91324P1021 5,26 US ,82 US58933Y1055 US00287Y1091 3,28 US ,92 CH ,76 IE00BTN1Y115 3,31 3,00 US ,67 Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 6 so bili v preteklosti visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 6 lahko izpostavljene visokim cenovnim nihanjem. 2,25% Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 27, ,00 30,00 Infond Life Švica 9,06 4,33 72,79 25,00 3,13 20,00 2,67 1,68 15,00 Danska Kitajska Irska 1,41 1,11 1,09 0,94 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % Originatorji 36,31 97,70 Medicinska oprema Biotehnologija 17,02 15,94 Medicinske storitve 15,89 Generiki 7,37 Odprti investicijski skladi 0,51 Medicinska orodja&storitve Medicinska tehnologija 4,67 0,51 0,50 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 120 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

20 1-LETNA DONOSNOST -0,21% 3-LETNA DONOSNOST -0,39% Infond Money - Euro, podsklad denarnega trga Infond Money - Euro je denarni podsklad, ki investira v instrumente denarnega trga in denarne depozite izključno v valuti. Naložbeni cilj je ohranitev glavnice in donosnost, skladna z obrestnimi merami na denarnem trgu. Infond Money - Euro se priporoča v času negativnega trenda na kapitalskih trgih (npr. za začasen umik iz delniških podskladov in kasneje ponovno vrnitev prehajanje med podskladi krovnega sklada) in s tem za zavarovanje donosov oz. glavnice naložbe.priporočljivo obdobje investiranja je od 30 dni do 1. leta. 10 največjih naložb na dan BKS - DEPOZIT - 16,88 ADDIKO - DEPOZIT - 16,71 SKB - DEPOZIT - 16,46 NLB - DEPOZIT - 10,55 SPARKASSE - DEPOZIT - 8,02 REPUBLIC OF ITALY - BOTS IT ,34 KINGDOM OF SPAIN - SGLT ES0L ,34 GEN-I - GEN06 SI ,36 ISHARES EB.REXX MONEY MARKET DE000A0Q4RZ9 3,21 SIJ - SIK04 SI ,26 do 1,5% Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Podskladi kategorije 1 so bili v preteklosti nizko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti VEP nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti, so enote premoženja podsklada kategorije 1 lahko izpostavljene manjšim cenovnim nihanjem. Ker je del sr. naloženih v dolžniške instrumente, obstaja možnost, da izdajatelj svojih obveznosti (glavnice, obresti) ne poravna v celoti ali pravočasno (kreditno tveganje). Neugodne razmere na kapitalskih trgih lahko povzročijo težave pri unovčevanju premoženja sklada, saj obstaja nevarnost, da mora sklad za zagotovitev denarnih sredstev (za izplačila vlagateljem) trgovati po občutno slabših cenovnih pogojih (likvidnostno tveganje). 0,4 Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 12, Sestava naložb po vrstah fin.instr. 14,00 Infond Money - Euro 13,50 Naložbeni depoziti 68,62 13,00 12,50 12,00 11,50 Instrumenti denarnega trga 18,30 11,00 10,50 Odprti investicijski skladi 5,00 0,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00 80,00 % Sestava naložb po državah Slovenija 74,24 Španija 6,34 Italija 6,34 3,21 1,79 0,00 20,00 40,00 % 60,00 80,00 Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

21 +0,73% +14,77% +65,51% Infond PanAmerica, delniški podsklad Infond PanAmerica je opredeljen kot delniški podsklad omejen na regije Severne, srednje in Južne Amerike. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond PanAmerica 5 let in več. 10 največjih naložb na dan APPLE US ,52 AMAZON US ,46 FACEBOOK SALESFORCE.COM ALPHABET MICROSOFT JPMORGAN CHASE PNC BLACKROCK FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR US30303M1027 3,63 US79466L3024 3,58 US02079K3059 US ,21 US09247X1019 3,41 US ,85 US46625H1005 2,28 2,03 US81369Y6059 1,94 Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednjim do visokim cenovnim nihanjem. 2,25% Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 19, ,00 Infond PanAmerica 20,00 18,00 16,00 96,74 14,00 12,00 8,00 6,00 Kanada 1,07 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 120 % 24,83 15,40 94,05 13,66 12,06 10,19 7,61 5,60 Odprti investicijski skladi 3,76 Surovine in predelovalna industrija Javna oskrba 3,06 2,29 3,11 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

22 +2,45% +6,83% +26,16% Infond PBGS, mešani fleksibilni podsklad Infond PBGS je mešani fleksibilni globalni podsklad, brez osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali regijo oziroma valuto. Sklad ima lahko v vsakem trenutku do 100 % sredstev naloženih v delnicah, ciljnih skladih, obveznicah in drugih oblikah olastninjenega dolga, instrumentih denarnega trga, denarnih depozitih, denarju in denarnih ustreznikih. Dolgoročnim vlagateljem s srednjo nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Priporočljivo obdobje naložbe je 5 let in več. 10 največjih naložb na dan SUBARU COSTCO WHOLESALE v % MARINE HARVEST NO ,99 PANDORA TAIWAN SEMICONDUCTOR INTERPUBLIC GROUP GARMIN ROCHE HOLDING DEUTSCHE POST NORDSTROM DK ,98 JP ,81 US ,78 US ,74 US22160K1051 2,71 CH ,67 CH ,64 DE ,61 US ,61 Začetek trženja in upr. sklada SI Vrednost enote premoženja 0, do 3 % do 3 % 2,0 Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednjim do visokim cenovnim nihanjem. Mešana sestava portfelja omogoča večjo izpostavljenost do dolžniških naložb, kar povečuje kreditno tveganje. V primeru, da izdajatelj postane plačilno nesposoben oz. se znajde v ekonomskih težavah se lahko zgodi, da dolžnik svojih obveznosti do sklada ne poravna v celoti ali pravočasno. 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 Infond PBGS Švica Danska Švedska Norveška Tajvan 5,54 5,16 4,71 2,99 2,78 2,61 12,68 12,56 34,61 14,55 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 40,45 17,69 15,11 98,19 7,79 7,66 Surovine in predelovalna industrija 4,74 2,40 2,35 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 120 % 0 % 5 % 10 %15 %20 %25 %30 %35 %40 %45 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

23 +1,4 +15,81% +26,36% Infond SpecialOpportunities Flexible, mešani podsklad Infond SpecialOpportunites Flexible izkorišča naložbene priložnosti na kapitalskih trgih. Sredstva so razpršena med naložbe, za katere se ocenjuje, da imajo ustrezno razmerje med potencialnim donosom in doprinosom k tveganju. Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju, ki iščejo naložbene priložnosti ne glede na trenutno situacijo na kapitalskih trgih. SI Vrednost enote premoženja 5, ,9 Začetek trženja in upr. sklada največjih naložb na dan BANK OF AMERICA US ,31 JPMORGAN CHASE US46625H1005 4,04 WELLS FARGO US ,73 CITIGROUP US ,55 PNC US ,50 THE BANK OF NEW YORK MELLON US ,07 BLACKROCK US09247X1019 2,95 BANCO SANTANDER ES J37 2,88 INTESA SANPAOLO IT ,54 ALIBABA US01609W1027 2,50 Sklad Infond SpecialOpportunities Flexible, mešani podsklad, se uvršča v 5. kategorijo lestvice tveganj, saj naložbena politika sklada predvideva nalaganje sredstev tudi v naložbe z visokim tveganjem in ne predpisuje večjih naloženih omejitev. Naložbe v sklad so izpostavljene predvsem naslednjim oblikam tveganja: tržno tveganje, likvidnostno tveganje (nezmožnost takojšnje prodaje naložb), kreditno tveganje (tveganje da izdajatelj vrednostnega papirja svoje obveznosti do sklada ne poravna pravočasno in/ali v celoti), valutno tveganje. Ocena tveganja in potencialna donosnost sklada, prikazana v kazalniku (tabela levo), je izdelana na osnovi dosedanjih podatkov o poslovanju sklada. Kazalnik predstavlja velikost nihanja vrednosti enote premoženja navzgor in navzdol v obdobju zadnjih petih let. Pretekli podatki o poslovanju sklada, ki se uporabljajo pri izračunu kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj sklada v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se bo ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremenila. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. 6,00 5,50 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 Infond SpecialOpportunities Flexible Kitajska Italija Španija Švica Indija 6,26 6,20 5,28 4,01 3,96 3,44 3,24 2,54 9,48 47,59 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 85,31 2,50 92,00 1,54 Surovine in predelovalna industrija 1,40 1,25 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 0 % 10 %20 %30 %40 %50 %60 %70 %80 %90 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

24 +25,24% +62,91% +159,15% Infond Technology, delniški podsklad Infond Technology je opredeljen kot delniški podsklad sektorja informacijske tehnologije. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. Vlagateljem, ki so naklonjeni visokemu tveganju in investirajo na daljši rok, obenem pa se zavedajo potenciala razvoja tehnoloških panog, ki bodo bistveno kreirale prihodnost informacijske tehnologije. Priporočljivo obdobje naložbe v enote delniškega podsklada Infond Technology je 5 let in več. 10 največjih naložb na dan FACEBOOK ALPHABET US02079K3059 8,49 APPLE MICROSOFT AMAZON NVIDIA SALESFORCE.COM VISA INC-CLASS A SHARES ALIBABA ADOBE SYSTEMS US30303M1027 US ,38 US ,27 US ,35 US67066G1040 4,20 US79466L3024 8,68 3,51 US92826C8394 3,37 US01609W1027 3,32 US00724F1012 3,26 Vrednost enote premoženja Začetek trženja in upr. sklada SI , ,25% Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. 46,00 42,00 38,00 34,00 30,00 26,00 22,00 18,00 14,00 Infond Technology Kitajska Irska Argentina Tajvan 6,97 6,84 2,60 2,57 1,51 1,25 1,19 1,07 0,94 71,26 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % Programska oprema & storitve 61,67 92,48 Polprevodniki 13,92 Strojna oprema & storitve 12,54 Odprti investicijski skladi 3,72 Trgovina 4,35 3,72 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

25 +4,08% +21,07% +69,09% Infond WorldStox Developed, delniški podsklad razvitih trgov Podsklad Infond WorldStox Developed je globalni delniški podsklad razvitih trgov. Njegove naložbe so usmerjene v delnice uveljavljenih družb na razvitih delniških trgih brez panožne omejitve. Vlagateljem s srednjo do višjo nagnjenostjo k tveganju, ki želijo z eno naložbo doseči izpostavljenost do globalnih razvitih delniških trgov. SI Vrednost enote premoženja 13, ,0 Začetek trženja in upr. sklada največjih naložb na dan MICROSOFT US ,24 NEXT FUNDS JPX NIKKEI 400 JP ,02 ALPHABET US02079K3059 4,76 BNP PARIBAS FR ,70 ING GROEP NL ,51 AMAZON US ,45 RIO TINTO GB ,25 JPMORGAN CHASE US46625H1005 3,85 APPLE US ,84 INTESA SANPAOLO IT ,71 Sklad Infond WorldStox Developed se uvršča v 5. kategorijo lestvice tveganj, saj naložbena politika sklada predvideva investiranje sredstev v naložbe z višjo stopnjo tveganja. Naložbe v sklad so izpostavljene predvsem naslednjim oblikam tveganja: tržno tveganje, likvidnostno tveganje (nezmožnost takojšnje prodaje naložb), kreditno tveganje (tveganje da izdajatelj vrednostnega papirja svoje obveznosti do sklada ne poravna pravočasno in/ali v celoti), valutno tveganje. Ocena tveganja in potencialna donosnost sklada, prikazana v kazalniku (tabela levo), je izdelana na osnovi dosedanjih podatkov o poslovanju sklada. Kazalnik predstavlja velikost nihanja vrednosti enote premoženja navzgor in navzdol v obdobju zadnjih petih let. Pretekli podatki o poslovanju sklada, ki se uporabljajo pri izračunu kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj sklada v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se bo ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremenila. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. 14,00 Infond WorldStox Developed 45,82 12,00 11,02 10,46 8,00 Švica 8,02 7,97 4,36 6,00 Italija Irska 3,71 3,37 4,00 Španija 1,23 1,89 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 90,82 Odprti investicijski skladi 7,03 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 22,89 16,29 13,88 12,99 7,81 7,16 5,55 Surovine in predelovalna industrija 4,25 7,03 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani

26 KBM Infond, družba za upravljanje, d.o.o. Skupina Nove KBM, Ul. Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor. Najvišji vstopni stroški dosegajo do 5 %, najvišji izstopni stroški do 3 %. Navedeni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Prospekti in ključni podatki za vlagatelje (v slovenskem jeziku, za Infond BRIC, Infond Life in Infond Frontier in Infond Life pa tudi v nemškem, slovaškem in češkem jeziku), sintetični kazalnik tveganja in donosa posameznega sklada oz. podsklada ter informacije o dejansko obračunavanih vstopnih in izstopnih stroških so na voljo na spletni strani, na podstraneh vsakega posameznega sklada oz. podsklada, na vseh vpisnih mestih in sedežu družbe. Vsi zainteresirani lahko prospekte in ključne podatke za vlagatelje pridobijo tudi v pisni obliki na vseh vpisnih mestih in na sedežu družbe. Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti.

Infond Money - Euro SKLADI V UPRAVLJANJU KBM INFOND MESEČNA POROČILA Kliknite na iskani sklad: Infond Alfa Infond Bond - Euro Infond Consumer Infond D

Infond Money - Euro SKLADI V UPRAVLJANJU KBM INFOND MESEČNA POROČILA Kliknite na iskani sklad: Infond Alfa Infond Bond - Euro Infond Consumer Infond D Infond Money - Euro SKLADI V UPRAVLJANJU KBM INFOND MESEČNA POROČILA Kliknite na iskani sklad: Infond Alfa Infond Bond - Euro Infond Consumer Infond Družbeno odgovorni Infond Energy Infond Frontier Infond

Prikaži več

SKLADI V UPRAVLJANJU SAVA INFOND MESEČNA POROČILA Infond 2040 Infond Balkan Infond Bond - Euro Infond Consumer Infond Dividend Infond Dynamic Infond E

SKLADI V UPRAVLJANJU SAVA INFOND MESEČNA POROČILA Infond 2040 Infond Balkan Infond Bond - Euro Infond Consumer Infond Dividend Infond Dynamic Infond E SKLADI V UPRAVLJANJU SAVA INFOND MESEČNA POROČILA Infond 2040 Infond Balkan Infond Bond - Euro Infond Consumer Infond Dividend Infond Dynamic Infond Europe Infond Frontier Infond Life Infond ShortTerm

Prikaži več

SKLADI V UPRAVLJANJU SAVA INFOND MESEČNA POROČILA Infond 2040 Infond Balkan Infond Bond - Euro Infond Consumer Infond Dividend Infond Dynamic Infond E

SKLADI V UPRAVLJANJU SAVA INFOND MESEČNA POROČILA Infond 2040 Infond Balkan Infond Bond - Euro Infond Consumer Infond Dividend Infond Dynamic Infond E SKLADI V UPRAVLJANJU SAVA INFOND MESEČNA POROČILA Infond 2040 Infond Balkan Infond Bond - Euro Infond Consumer Infond Dividend Infond Dynamic Infond Europe Infond Frontier Infond Life Infond ShortTerm

Prikaži več

Četrtletno naložbeno poročilo Skupnega pokojninskega sklad

Četrtletno naložbeno poročilo Skupnega pokojninskega sklad Ljubljana, 31. december 2016 1 DELNIŠKI SKUPNI POKOJNINSKI SKLAD... 3 2 MEŠANI SKUPNI POKOJNINSKI SKLAD... 5 3 OBVEZNIŠKI SKUPNI POKOJNINSKI SKLAD Z ZAJAMČENIM DONOSOM... 6 ČETRTLETNO NALOŽBENO POROČILO

Prikaži več

MESEČNO POROČILO November 2007 Do brez vstopne provizije: Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 200

MESEČNO POROČILO November 2007 Do brez vstopne provizije: Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 200 MESEČNO POROČILO November 2007 Do 31.12.07 brez vstopne provizije: Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: 080 23 57, 059 080 561, fax.: 059 080

Prikaži več

. MESEČNO POROČILO November 2010 Podatki na dan Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribo

. MESEČNO POROČILO November 2010 Podatki na dan Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribo . MESEČNO POROČILO November 2010 Podatki na dan 30.11.2010 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: 080 23 57, 059 080 561, fax.: 059 080 556 info@krekova-druzba.si,

Prikaži več

MESEČNO POROČILO December 2007 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: ,

MESEČNO POROČILO December 2007 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: , MESEČNO POROČILO December 2007 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: 080 23 57, 059 080 561, fax.: 059 080 556 info@krekova-druzba.si, www.krekova-druzba.si

Prikaži več

Kazalo: KD Galileo, fleksibilna struktura naložb... stran 3 KD Rastko, delniški... stran 4 KD Bond, obvezniški... stran 5 KD MM, sklad denarnega trga.

Kazalo: KD Galileo, fleksibilna struktura naložb... stran 3 KD Rastko, delniški... stran 4 KD Bond, obvezniški... stran 5 KD MM, sklad denarnega trga. Kazalo: KD Galileo, fleksibilna struktura naložb... stran 3 KD Rastko, delniški... stran 4 KD Bond, obvezniški... stran 5 KD MM, sklad denarnega trga... stran 6 KD Prvi izbor, sklad delniških skladov...

Prikaži več

Modra zavarovalnica, d.d.

Modra zavarovalnica, d.d. Srečanje z novinarji Ljubljana, 17. 1. 2013 Poudarki Modra zavarovalnica je največja upravljavka pokojninskih skladov in največja izplačevalka dodatnih pokojnin v Sloveniji. Modra zavarovalnica med najboljšimi

Prikaži več

Mesečno poročilo KD Skladi junij 2019

Mesečno poročilo KD Skladi junij 2019 Mesečno poročilo KD Skladi junij 09 Kazalo: Pregled dogodkov na kapitalskih trgih stran KD Krovni sklad s podskladi KD Galileo, mešani fleksibilni sklad stran KD Rastko, evropski delniški sklad stran KD

Prikaži več

POLLETNO POROČILO O POSLOVANJU

POLLETNO POROČILO O POSLOVANJU ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. Železna cesta 18 SI - 1000 Ljubljana T:+386 080 10 60 +386 (0)1 3 200 400 F:+386 (0)1 3 200 401 skladi@alta.si www.alta.si POVZETEK NEREVIDIRANEGA POLLETNEGA POROČILA

Prikaži več

Mesečno poročilo KD Skladi april 2015

Mesečno poročilo KD Skladi april 2015 Mesečno poročilo KD Skladi april 201 Kazalo: Pregled dogodkov na kapitalskih trgih stran 3 KD Krovni sklad s 14 podskladi KD Galileo, mešani fleksibilni sklad stran 4 KD Rastko, evropski delniški sklad

Prikaži več

Nerevidirano polletno poročilo za leto 2006

Nerevidirano polletno poročilo za leto 2006 Nerevidirano polletno poročilo za leto 2006 1 PREDSTAVITEV SKLADA...3 2 OPOZORILO IMETNIKOM INVESTICIJSKIH KUPONOV...4 3 POSLOVANJE SKLADA V OBDOBJU 01.01. DO 30.06.2006...5 4 NEREVIDIRANI RAČUNOVODSKI

Prikaži več

Slide 1

Slide 1 SKUPINA SAVA RE NEREVIDIRANI REZULTATI 2017 23. MAREC 2018 a 2017 KLJUČNI POUDARKI LETA Kosmata premija skupine Sava Re je v letu 2017 prvič presegla 500 milijonov EUR. Čisti poslovni izid in donosnost

Prikaži več

Mesečno poročilo KD Skladi avgust 2015

Mesečno poročilo KD Skladi avgust 2015 Mesečno poročilo KD Skladi avgust 201 Kazalo: Pregled dogodkov na kapitalskih trgih stran 3 KD Krovni sklad s 14 podskladi KD Galileo, mešani fleksibilni sklad stran 4 KD Rastko, evropski delniški sklad

Prikaži več

2

2 Povzetek makroekonomskih gibanj, maj 19 Gospodarska rast v evrskem območju je nizka, a precej stabilna, saj se ob naraščajoči negotovosti v svetovni trgovini ohranja solidna rast domačega povpraševanja.

Prikaži več

MESEČNO POROČILO 30.november 2008 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: ,

MESEČNO POROČILO 30.november 2008 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: , MESEČNO POROČILO 30.november 2008 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: 080 23 57, 059 080 561, fax.: 059 080 556 info@krekova-druzba.si, www.krekova-druzba.si

Prikaži več

MESEČNO POROČILO 31. december 2009 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: , 059 0

MESEČNO POROČILO 31. december 2009 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: , 059 0 MESEČNO POROČILO 31. december 2009 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: 080 23 57, 059 080 561, fax.: 059 080 556 info@krekova-druzba.si, www.krekova-druzba.si

Prikaži več

MESEČNO POROČILO 30. november 2009 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: , 059 0

MESEČNO POROČILO 30. november 2009 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: , 059 0 MESEČNO POROČILO 30. november 2009 Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: 080 23 57, 059 080 561, fax.: 059 080 556 info@krekova-druzba.si, www.krekova-druzba.si

Prikaži več

PROSPEKT NOTRANJEGA SKLADA KSN3 GENERALI zavarovalnica d.d. Ljubljana

PROSPEKT NOTRANJEGA SKLADA KSN3 GENERALI zavarovalnica d.d. Ljubljana PROSPEKT NOTRANJEGA SKLADA KSN3 GENERALI zavarovalnica d.d. Ljubljana DOSTOPNOST PROSPEKTA NOTRANJEGA SKLADA Prospekt notranjega sklada KSN3 je brezplačno dostopen javnosti na spletni strani www.generali.si

Prikaži več

Predloga - interni akt

Predloga - interni akt za javno objavo Mesečno poročilo o poslovanju odprtega investicijskega sklada April 2018 30. 4. 2018 Kazalo Opis dogodkov na kapitalskih trgih 3 Krovni sklad NLB Skladi 6 NLB Skladi Azija delniški... 6

Prikaži več

PowerPoint Presentation

PowerPoint Presentation INVESTICIJSKA STRATEGIJA 2017 DATUM: 7.3.2017 KLJUČNI DATUMI: ECB sestanek 9.marec; FED sestanek 14.-15. marec; Volitve Nizozemska 15.marec; VB naj bi sprožila Člen 50.; Soft Debt ceiling v ZDA 15.marec;

Prikaži več

15. junij 2019 Cenik SKB za poslovanje s finančnimi instrumenti in investicijskimi skladi za pravne osebe (izvleček Cenika storitev SKB) vrsta storitv

15. junij 2019 Cenik SKB za poslovanje s finančnimi instrumenti in investicijskimi skladi za pravne osebe (izvleček Cenika storitev SKB) vrsta storitv Cenik SKB za poslovanje s finančnimi instrumenti in investicijskimi skladi za pravne osebe (izvleček Cenika storitev SKB) 1. Trgovanje s finančnimi instrumenti 1.1 Opravljanje investicijskih storitev in

Prikaži več

BILTEN JUNIJ 2019

BILTEN JUNIJ 2019 BILTEN JUNIJ 2019 Izdajatelj: BANKA SLOVENIJE Slovenska 35, 1000 Ljubljana Slovenija tel.: +386 (1) 4719000 fax.: +386 (1) 2515516 E-mail: bilten@bsi.si http://www.bsi.si/ SWIFT: BSLJ SI 2X Razmnoževanje

Prikaži več

Brexit_Delakorda_UMAR

Brexit_Delakorda_UMAR MAKROEKONOMSKI IZGLEDI ZA EU IN SLOVENIJO KAKŠNA JE / BO VLOGA BREXITA? Aleš Delakorda, UMAR C F A S l o v e n i j a, 1 7. 1 0. 2 0 1 6 M A K R O E K O N O M S K I P O L O Ž A J I N I Z G L E D I Z A E

Prikaži več

PROSPEKT Z VKLJUČENIMI PRAVILI UPRAVLJANJA Krovni sklad Infond oktober 2017 Agencija za trg vrednostnih papirjev je dne izdala dovoljenje z

PROSPEKT Z VKLJUČENIMI PRAVILI UPRAVLJANJA Krovni sklad Infond oktober 2017 Agencija za trg vrednostnih papirjev je dne izdala dovoljenje z PROSPEKT Z VKLJUČENIMI PRAVILI UPRAVLJANJA Krovni sklad Infond oktober 2017 Agencija za trg vrednostnih papirjev je dne 28.08.2017 izdala dovoljenje za objavo prospekta z vključenimi pravili upravljanja.

Prikaži več

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2016 Finančni rezultat Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav Poslovno poročilo Uprav

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2016 Finančni rezultat Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav Poslovno poročilo Uprav Kazalo > 8 Finančni rezultat Skupine Triglav in Skupina Triglav je ustvarila 82,3 milijona evrov čistega dobička in dosegla 11,4-odstotno dobičkonosnost kapitala. Čisti poslovni izid je za 29 odstotkov

Prikaži več

POLLETNO NEREVIDIRANO POROČILO 2004

POLLETNO NEREVIDIRANO POROČILO 2004 POLLETNO NEREVIDIRANO POROČILO 2004 PREDSTAVITEV VZAJEMNEGA SKLADA Naziv: VZAJEMNI SKLAD SKALA Sedež: SLOVENSKA ULICA 17, 2000 MARIBOR Matična številka: 1510690 Dejavnost SKD: J/ 65.230 Telefon: (02) 22

Prikaži več

Julij 2016

Julij 2016 Julij 2016 PODSKLADI Triglav Azija Triglav Balkan Triglav EM Bond Triglav EM Potrošne dobrine Triglav Energija Triglav Evropa Triglav Hitro rastoča podjetja Triglav Money Market EUR Triglav Obvezniški

Prikaži več

MergedFile

MergedFile CENIK TRGOVALNE PLATFORME OPTIMTRADER PREMIUM PAKET PREMIUM paket je določen glede na mesečni obseg trgovanja.. Pri trgovanju preko platforme OptimTrader veljajo splošni pogoji poslovanja podjetja CM-Equity.

Prikaži več

SI057 OK KAPITAL Period SI057 NOVA LJUBLJANSKA BANKA D.D. (NLB d.d.) Kapitalska pozicija upoštevaje pravila CRD 3 A) Navadni lastnišk

SI057 OK KAPITAL Period SI057 NOVA LJUBLJANSKA BANKA D.D. (NLB d.d.) Kapitalska pozicija upoštevaje pravila CRD 3 A) Navadni lastnišk SI57 OK 1. KAPITAL Period SI57 Kapitalska pozicija upoštevaje pravila CRD 3 A) Navadni lastniški kapital pred odbitnimi postavkami (Temeljni kapital brez hibridnih instrumentov in državnih ukrepov pomoči,

Prikaži več

ALTA-SKLADI_mesecno-porocilo_september_naslovka_0

ALTA-SKLADI_mesecno-porocilo_september_naslovka_0 Z ALTA skladi, ker želim več! S pravim naložbenim načrtom do vašega cilja. MESEČNO POROČILO DRUŽBE ALTA SKLADI - MAREC 0 Letošnje prvo četrtletje je bilo eno bolj donosnih začetkov leta v zgodovini. Samo

Prikaži več

ALTA-SKLADI_mesecno-porocilo_september_naslovka_0

ALTA-SKLADI_mesecno-porocilo_september_naslovka_0 Z ALTA skladi, ker želim več! S pravim naložbenim načrtom do vašega cilja. MESEČNO POROČILO DRUŽBE ALTA SKLADI - MAJ 0 Prejšnji mesec smo pisali, da so znova v ospredju trgovinska nesoglasja med ZDA in

Prikaži več

PROSPEKT KROVNEGA SKLADA INFOND Z VKLJUČENIMI PRAVILI UPRAVLJANJA Agencija za trg vrednostnih papirjev je dne izdala dovoljenje za objavo p

PROSPEKT KROVNEGA SKLADA INFOND Z VKLJUČENIMI PRAVILI UPRAVLJANJA Agencija za trg vrednostnih papirjev je dne izdala dovoljenje za objavo p PROSPEKT KROVNEGA SKLADA INFOND Z VKLJUČENIMI PRAVILI UPRAVLJANJA Agencija za trg vrednostnih papirjev je dne 23.01.2019 izdala dovoljenje za objavo prospekta z vključenimi pravili upravljanja. Pravila

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska Javno podjetje Ljubljanska parkirišča in tržnice,

Prikaži več

Microsoft Word - INFORMACIJE NOVEMBER doc

Microsoft Word - INFORMACIJE NOVEMBER doc INFORMACIJE NOVEMBER 2014 Spoštovani! Pošiljamo Vam informacije za november. Vlada pripravlja kup dokaj neugodnih ukrepov za podjetnike (povišan davek na bančne storitve, povišan davek na zavarovalniške

Prikaži več

INFORMACIJE MAREC 2017

INFORMACIJE MAREC 2017 INFORMACIJE MAREC 2017 NOVICE Zakon o pokojninsko invalidskem zavarovanju STATISTIČNI PODATKI Spoštovani! V februarju 2017 ni bilo veliko novosti na področju davkov, financ in računovodstva, na nekaj sprememb

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska HLADILNA TEHNIKA MILAN KUMER s.p. Izdano dne 18.6.2018

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska JELE KITT proizvodno podjetje d.o.o. Izdano dne

Prikaži več

Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine KD in KD, finančne družbe, d. d. za obdobje od 1. januarja do 31. marca 2017

Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine KD in KD, finančne družbe, d. d. za obdobje od 1. januarja do 31. marca 2017 Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine KD in KD, finančne družbe, d. d. za obdobje od 1. januarja do 31. marca 217 Vsebina Sestava Skupine KD... 3 Analiza poslovanja Skupine KD v obdobju 1-3 217...

Prikaži več

MESEČNI PREGLED GIBANJ NA TRGU FINANČNIH INSTRUMENTOV April 2019

MESEČNI PREGLED GIBANJ NA TRGU FINANČNIH INSTRUMENTOV April 2019 MESEČNI PREGLED GIBANJ NA TRGU FINANČNIH INSTRUMENTOV April 1 TRG FINANČNIH INSTRUMENTOV Tabela 1: Splošni kazalci Splošni kazalci 30. 9. 2018/ sep. 2018 31. 10. 2018/ okt. 2018 30. 11. 2018/ nov. 2018

Prikaži več

Microsoft Word - Mesecna porocila november 08.doc

Microsoft Word - Mesecna porocila november 08.doc Probanka DZU ALFA uravnoteženi vzajemni sklad Podatki o skladu na dan 30. 11. 2008: VEP: 47,1618 EUR ČVS: 35,485 mio EUR Št. naložb: 72 Ustanovitev: 1. 3. 1994 Upravljavska provizija: 1,85 % TER* (celotni

Prikaži več

ALTA Skladi

ALTA Skladi Z ALTA skladi, ker želim več! S pravim naložbenim načrtom do vašega cilja. MESEČNO POROČILO DRUŽBE ALTA SKLADI - AVGUST 0 Še enkrat več se je izkazalo, da v bikovskem trendu vsak popravek navzdol pomeni

Prikaži več

ALTA-SKLADI_mesecno-porocilo_september_naslovka_0

ALTA-SKLADI_mesecno-porocilo_september_naslovka_0 Z ALTA skladi, ker želim več! S pravim naložbenim načrtom do vašega cilja. MESEČNO POROČILO DRUŽBE ALTA SKLADI JUNIJ 0 Na srečanju skupine G0 se je trgo- prodajajo opremo kitajskemu vinska vojna med ZDA

Prikaži več

Predloga - interni akt

Predloga - interni akt za javno objavo Mesečno poročilo o poslovanju odprtega investicijskega sklada September 2017 29. 9. 2017 Kazalo Opis dogodkov na kapitalskih trgih 3 Krovni sklad NLB Skladi 5 NLB Skladi Azija delniški...

Prikaži več

ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. Železna cesta 18 SI Ljubljana T: (0) F:+386 (0)

ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. Železna cesta 18 SI Ljubljana T: (0) F:+386 (0) ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. Železna cesta 18 SI - 1000 Ljubljana T:+386 080 10 60 +386 (0)1 3 200 400 F:+386 (0)1 3 200 401 skladi@alta.si www.alta.si NEREVIDIRANO POLLETNO POROČILO ZA LETO

Prikaži več

Pomurska družba za upravljanje d

Pomurska družba za upravljanje d PUBLIKUM PDU, družba za upravljanje, d. d. PROSPEKT MEŠANEGA VZAJEMNEGA SKLADA PRIMUS Z VKLJUČENIMI PRAVILI UPRAVLJANJA Datum izdaje dovoljenja Agencije za trg vrednostnih papirjev: 24.12.2003 11.08.2008

Prikaži več

BILTEN Maj 2015 Leto 24, štev.: 5

BILTEN Maj 2015 Leto 24, štev.: 5 BILTEN Maj 2015 Leto 24, štev.: 5 Izdajatelj: BANKA SLOVENIJE Slovenska 35, 1000 Ljubljana Slovenija tel.: +386 (1) 4719000 fax.: +386 (1) 2515516 E-mail: bilten@bsi.si http://www.bsi.si/ SWIFT: BSLJ SI

Prikaži več

prospekt_spremembe

prospekt_spremembe ABANČNA DZU, družba za upravljanje investicijskih skladov, d.o.o. Prospekt krovnega sklada Krovni sklad Abančna DZU z vključenimi pravili upravljanja Datum izdaje dovoljenja Agencije za trg vrednostnih

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska LIBELA ORODJA, Izdelovanje orodij in perforiranje

Prikaži več

Junij 2016

Junij 2016 Junij 2016 Kazalo Kazalo... 2 Opis dogodkov na kapitalskih trgih... 3 NLB Skladi - Azija delniški... 5 NLB Skladi - Dinamični razviti trgi delniški... 8 NLB Skladi - Farmacija in zdravstvo delniški...

Prikaži več

DELOVNI LIST 2 – TRG

DELOVNI LIST 2 – TRG 3. ŢT GOSPODARSKO POSLOVANJE DELOVNI LIST 2 TRG 1. Na spletni strani http://www.sc-s.si/projekti/vodopivc.html si oglej E-gradivo z naslovom Cena. Nato reši naslednja vprašanja. 2. CENA 2.1 Kaj se pojavi

Prikaži več

Makroekonomske projekcije strokovnjakov ECB za euroobmočje, marec 2013

Makroekonomske projekcije strokovnjakov ECB za euroobmočje, marec 2013 Okvir MAKROEKONOMSKE PROJEKCIJE STROKOVNJAKOV ZA EUROOBMOČJE Strokovnjaki so na podlagi podatkov, ki so bili na voljo do 22. februarja 2013, pripravili projekcije makroekonomskih gibanj v euroobmočju.

Prikaži več

Maj 2016

Maj 2016 Maj 2016 PODSKLADI Triglav Azija Triglav Balkan Triglav EM Bond Triglav EM Potrošne dobrine Triglav Energija Triglav Evropa Triglav Hitro rastoča podjetja Triglav Money Market EUR Triglav Obvezniški Triglav

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska MULTILINGUAL PRO prevajalska agencija d.o.o. Izdano

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska RCM špedicija, gostinstvo, trgovina in proizvodnja

Prikaži več

NUMERICA PARTNERJI družba za upravljanje d.o.o. Dalmatinova 7 Ljubljana PROSPEKT vzajemnega sklada Diversified Growth Fund, mešani fleksibilni globaln

NUMERICA PARTNERJI družba za upravljanje d.o.o. Dalmatinova 7 Ljubljana PROSPEKT vzajemnega sklada Diversified Growth Fund, mešani fleksibilni globaln NUMERICA PARTNERJI družba za upravljanje d.o.o. Dalmatinova 7 Ljubljana PROSPEKT vzajemnega sklada Z VKLJUČENIMI PRAVILI UPRAVLJANJA Agencija je izdala dovoljenje za objavo prospekta z vključenimi pravili

Prikaži več

CA IZRAČUN KAPITALA IN KAPITALSKE ZAHTEVE Oznaka vrstice Postavka 1 SKUPAJ KAPITAL (za namen kapitalske ustreznosti) = =

CA IZRAČUN KAPITALA IN KAPITALSKE ZAHTEVE Oznaka vrstice Postavka 1 SKUPAJ KAPITAL (za namen kapitalske ustreznosti) = = CA IZRAČUN KAPITALA IN KAPITALSKE ZAHTEVE Oznaka vrstice Postavka 1 SKUPAJ KAPITAL (za namen kapitalske ustreznosti) =1.1+1.2+1.3+1.6 =1.4+1.5+1.6 1.1 TEMELJNI KAPITAL =1.1.1+ 1.1.2+1.1.4+1.1.5 Znesek

Prikaži več

Marec 2016

Marec 2016 Marec 2016 PODSKLADI Triglav Azija Triglav Balkan Triglav EM Bond Triglav EM Potrošne dobrine Triglav Energija Triglav Evropa Triglav Hitro rastoča podjetja Triglav Money Market EUR Triglav Obvezniški

Prikaži več

RAZKRITJA INFORMACIJ 2018

RAZKRITJA INFORMACIJ 2018 RAZKRITJA INFORMACIJ 2018 KAZALO - RAZKRITJA INFORMACIJ LETNO POROČILO CRR Stran 1 UVOD 156 2 CILJI IN POLITIKE UPRAVLJANJA TVEGANJ 156 2.1 Pristop institucije k upravljanju tveganj Člen 435 156 2.2 Informacije

Prikaži več

Medvešek Pušnik,

Medvešek Pušnik, ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. Železna cesta 18 SI - 1000 Ljubljana T:+386 080 10 60 +386 (0)1 3 200 400 F:+386 (0)1 3 200 401 skladi@alta.si www.alta.si NEREVIDIRANO POLLETNO POROČILO ZA LETO

Prikaži več

2019 QA_Final SL

2019 QA_Final SL Predhodni prispevki v enotni sklad za reševanje za leto 2019 Vprašanja in odgovori Splošne informacije o metodologiji izračuna 1. Zakaj se je metoda izračuna, ki je za mojo institucijo veljala v prispevnem

Prikaži več

(Microsoft PowerPoint - 5 Depoziti in var\350evanja pptx)

(Microsoft PowerPoint - 5 Depoziti in var\350evanja pptx) DEPOZITI IN VARČEVANJA ŠC PET Višja šola Smer ekonomist (modul bančništvo) Jožica Rihter, univ.dipl.ekon. E.naslov: jorko.rihter@gmail.com oktober 2018 1 Razvrstitev bančnih poslov Z vidika funkcionalnosti:

Prikaži več

Prospekt_čistopis

Prospekt_čistopis ABANKA SKLADI, družba za upravljanje, d.o.o. Prospekt krovnega sklada Krovni sklad ABANKA SKLADI z vključenimi pravili upravljanja Datum izdaje dovoljenja Agencije za trg vrednostnih papirjev za objavo

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska INŽENIRING TELEKOMUNIKACIJ 100 d.o.o. Izdano dne

Prikaži več

3.05.2019 6.05.2019 7.05.2019 8.05.2019 9.05.2019 10.05.2019 13.05.2019 14.05.2019 15.05.2019 16.05.2019 17.05.2019 20.05.2019 21.05.2019 22.05.2019 23.05.2019 24.05.2019 27.05.2019 28.05.2019 29.05.2019

Prikaži več

ALTA-SKLADI_mesecno-porocilo_september_naslovka_0

ALTA-SKLADI_mesecno-porocilo_september_naslovka_0 Z ALTA skladi, ker želim več! S pravim naložbenim načrtom do vašega cilja. MESEČNO POROČILO DRUŽBE ALTA SKLADI - KROVNI SKLAD ALTA - KROVNI SKLAD Alpen - MAREC 01 Delniški trgi v ZDA so se marca malce

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska ZELEN IN PARTNERJI, Podjetniško in poslovno svetovanje

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska HALDER norm+technik d.o.o. Izdano dne 5.8.2014

Prikaži več

Provlagatelj april 2009.pdf

Provlagatelj april 2009.pdf Podsklad Probanka Alfa uravnoteženi 125 120 115 105 100 95 90 Podatki o podskladu na dan 31. 3. 2009: VEP: 45,7759 EUR ČVS: 33,287 mio EUR Št. naložb: 79 Ustanovitev: 1. 3. 1994 Upravljavska provizija:

Prikaži več

ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. Železna cesta 18 SI Ljubljana T: (0) F:+386 (0)

ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. Železna cesta 18 SI Ljubljana T: (0) F:+386 (0) ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. Železna cesta 18 SI - 1000 Ljubljana T:+386 080 10 60 +386 (0)1 3 200 400 F:+386 (0)1 3 200 401 skladi@alta.si www.alta.si NEREVIDIRANO POLLETNO POROČILO ZA LETO

Prikaži več

Microsoft Word - Primer nalog_OF_izredni.doc

Microsoft Word - Primer nalog_OF_izredni.doc 1) Ob koncu leta 2004 je bilo v Sloveniji v obtoku za 195,4 mrd. izdanih bankovcev, neto tuja aktiva je znašala 1.528,8 mrd. SIT, na poravnalnih računih pri BS so imele poslovne banke za 94 mrd. SIT, depoziti

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska SPLETNE REŠITVE, MIHA LAVTAR S.P. Izdano dne 26.6.2013

Prikaži več

ALTA-SKLADI_mesecno-porocilo_september_naslovka_0

ALTA-SKLADI_mesecno-porocilo_september_naslovka_0 Z ALTA skladi, ker želim več! S pravim naložbenim načrtom do vašega cilja. MESEČNO POROČILO DRUŽBE ALTA SKLADI - KROVNI SKLAD ALTA - KROVNI SKLAD Alpen - FEBRUAR 01 V finančnem okolju, pri čemer se v ZDA

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska ZEL-EN, razvojni center energetike d.o.o. Izdano

Prikaži več

Letno poročilo za leto 2017

Letno poročilo za leto 2017 LETNO POROČILO 2017 KROVNI SKLAD PSP S PODSKLADI: PSP PIKA MEŠANI SKLAD RAZVITIH TRGOV PSP ŽIVA DELNIŠKI SKLAD PSP MODRA LINIJA DELNIŠKI SKLAD RAZVITIH TRGOV PSP OPTIMA MEŠANI SKLAD, SKLAD SKLADOV Koper,

Prikaži več

Mesečna poročila: januar 2010 KD Krovni sklad s 17 podskladi: KD Galileo, fleksibilna struktura naložb / KD Rastko, delniški / KD Bond, obvezniški / K

Mesečna poročila: januar 2010 KD Krovni sklad s 17 podskladi: KD Galileo, fleksibilna struktura naložb / KD Rastko, delniški / KD Bond, obvezniški / K Mesečna poročila: januar 200 KD Krovni sklad s 7 podskladi: KD Galileo, fleksibilna struktura naložb / KD Rastko, / KD Bond, obvezniški / KD MM, sklad denarnega trga / KD Prvi izbor, sklad h skladov /

Prikaži več

Microsoft Word - Iljevec-Nejc.doc

Microsoft Word - Iljevec-Nejc.doc UNIVERZA V MARIBORU EKONOMSKO-POSLOVNA FAKULTETA, MARIBOR DELO DIPLOMSKEGA SEMINARJA Produkti bančnega sektorja: nedepozitni investicijski produkti bank in skladi (Banking sector products: bank s nondeposit

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska IRMAN trgovina, razvoj, optika, d.o.o. Izdano dne

Prikaži več

NUMERICA PARTNERJI družba za upravljanje d.o.o. Dalmatinova 7 Ljubljana PROSPEKT vzajemnega sklada Organic High Yield, mešani fleksibilni globalni skl

NUMERICA PARTNERJI družba za upravljanje d.o.o. Dalmatinova 7 Ljubljana PROSPEKT vzajemnega sklada Organic High Yield, mešani fleksibilni globalni skl NUMERICA PARTNERJI družba za upravljanje d.o.o. Dalmatinova 7 Ljubljana PROSPEKT vzajemnega sklada Organic High Yield, Z VKLJUČENIMI PRAVILI UPRAVLJANJA Agencija je izdala dovoljenje za objavo prospekta

Prikaži več

BONITETNO POROČILO ECUM RRF d.o.o. Izdano dne Izdano za: Darja Erhatič Bisnode d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska BONITETNO POR

BONITETNO POROČILO ECUM RRF d.o.o. Izdano dne Izdano za: Darja Erhatič Bisnode d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska BONITETNO POR BONITETNO POROČILO Izdano za: Darja Erhatič Bisnode d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska www.bisnode.si, tel: +386 (0)1 620 2 866, fax: +386 (0)1 620 2 708 Bonitetno poročilo PROFIL PODJETJA

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska KARBON, čiste tehnologije d.o.o. Velenje Izdano

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska ARNE Računalniški sistemi d.o.o. Izdano dne 8.1.2016

Prikaži več

PowerPointova predstavitev

PowerPointova predstavitev »ŠTUDIJA O IZVEDLJIVOSTI PROJEKTA PRIDELAVE IN PREDELAVE SLADKORNE PESE«Državni svet. 14.11. 2013 Prof. dr. Črtomir Rozman Svetovna proizvodnja sladkorja 123 držav: 80% sladk. Trs, 20 % sladk. Pesa 43

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska NARVIS, napredne računalniške storitve, d.o.o.

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska IRMAN trgovina, razvoj, optika, d.o.o. Izdano dne

Prikaži več

1/18 SI BONITETNO POROČILO (c) Coface Slovenia d.o.o. office-sl

1/18 SI BONITETNO POROČILO (c) Coface Slovenia d.o.o.   office-sl 1/18 SI BONITETNO POROČILO (c) Coface Slovenia d.o.o. email: office-slovenia@coface.com 14.12.2016 22:11(+1) POROČILO O PODJETJU IZMIŠLJENO PODJETJE D.O.O. Druga imena: IZMIŠLJENO d.o.o. Sedez podjetja:

Prikaži več

3.06.2019 4.06.2019 5.06.2019 6.06.2019 7.06.2019 10.06.2019 11.06.2019 12.06.2019 13.06.2019 14.06.2019 17.06.2019 18.06.2019 19.06.2019 20.06.2019 21.06.2019 24.06.2019 26.06.2019 27.06.2019 28.06.2019

Prikaži več

(pravna oseba) IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA NA DAN (kratka shema) v tisoč EUR ZNESEK Zap. Oznaka VSEBINA štev. postavke POSLOVNEGA PREJŠNJEGA LETA LETA 1

(pravna oseba) IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA NA DAN (kratka shema) v tisoč EUR ZNESEK Zap. Oznaka VSEBINA štev. postavke POSLOVNEGA PREJŠNJEGA LETA LETA 1 IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA NA DAN (kratka shema) Zap. Oznaka štev. postavke POSLOVNEGA PREJŠNJEGA 1 A. 1. in del A. 5. Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah

Prikaži več

Javna objava podatkov poslovanja Abanke d.d. v prvem trimesečju leta 2018 s priloženimi konsolidiranimi računovodskimi izkazi

Javna objava podatkov poslovanja Abanke d.d. v prvem trimesečju leta 2018 s priloženimi konsolidiranimi računovodskimi izkazi ABANKA d.d. Slovenska 58, 1517 Ljubljana T 01 47 18 100 F 01 43 25 165 www.abanka.si JAVNA OBJAVA PODATKOV POSLOVANJA ABANKE D.D. V PRVEM TRIMESEČJU LETA 2018 S PRILOŽENIMI KONSOLIDIRANIMI RAČUNOVODSKIMI

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska LIBELA ORODJA, Izdelovanje orodij in perforiranje

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska ŠTERN, proizvodnja in trgovina, d.o.o. Izdano dne

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska RCM špedicija, gostinstvo, trgovina in proizvodnja

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska MULTILINGUAL PRO prevajalska agencija d.o.o. Izdano

Prikaži več

AAA

AAA BONITETNO POROČILO ODLIČNOSTI Izdajatelj: BISNODE, družba za medije ter poslovne in bonitetne informacije d.o.o. Član skupine BISNODE, Stockholm, Švedska ILUMINA WAX trgovina in proizvodnja d.o.o. Izdano

Prikaži več

Plan 2019 in ocena 2018

Plan 2019 in ocena 2018 01 Povzetek poslovnega načrta družbe Luka Koper, d. d., in Skupine Luka Koper za leto 2019 in ocena poslovanja za leto POVZETEK POSLOVNEGA A DRUŽBE, IN SKUPINE LUKA KOPER ZA LETO 2019 IN POSLOVANJA ZA

Prikaži več