3

Transkripcija

1 KONSOLIDIRANO LETNO POROČILO SKUPINE SIVENT za obdobje Ljubljana, april 2015 Revidirano konsolidirano letno poročilo 2010

2 Pregled vsebine: 1. POSLOVNO POROČILO 3 2. IZJAVA O UPRAVLJANJU DRUŽBE RAČUNOVODSKO POROČILO RAČUNOVODSKE USMERITVE POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA POROČILO OREVIDIRANJU 36 2 Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

3 1. POSLOVNO POROČILO 1.1. UVOD Konsolidirano letno poročilo se nanaša poslovno leto 2014, ki je trajalo od do Pripravljeno je z namenom predstavitve poslovanja v poslovnem letu 2014 in stanja ob koncu poslovnega leta 2014, namenjeno je pa lastnikom, zunanjim institucijam, institucijam, ki kreditirajo poslovanje družbe, in drugim poslovnim partnerjem SPLOŠNO O SKUPINI Skupino Sivent sestavljata matična družba Sivent, d.d., Ljubljana in odvisna družba GP Ljubljana, d.d. Skladno z računovodskimi standardi je družba Sivent, d.d., Ljubljana pripravila konsolidirane izkaze za Skupino Sivent, d.d., Ljubljana, ki upoštevajo računovodske izkaze odvisno družbo GP Ljubljana, d.d., v kateri je družba Sivent, d.d., Ljubljana imetnica 98,48% vseh izdanih delnic te družbe. Dejavnost družbe Sivent, d.d., Ljubljana je investiranje sredstev družbe v druga podjetja, pri katerih ima družba Sivent, d.d., Ljubljana različne lastniške deleže, upravljanje z naložbami v portfelju družbe ter sodelovanje pri upravljanju v posameznih družbah znotraj portfelja družbe. Dejavnost družbe GP Ljubljana d.d. je izvajanje storitev na področju turizma (hotel in kamp Ljubljana Resort, letno kopališče Laguna), gostinstva (Gostilna Štern, gostinstvo na Laguni) ter oddajanje lastnih nepremičnin v najem. OSNOVNI PODATKI O MATIČNI DRUŽBI SIVENT, D.D., LJUBLJANA Firma: SIVENT, ustanavljanje, financiranje in upravljanje družb, d.d.,ljubljana Skrajšana firma: SIVENT, d.d., Ljubljana Sedež: Dunajska cesta 270, 1000 Ljubljana, Slovenija Datum ustanovitve: Šifra dejavnosti: dejavnost holdingov Organizacijska oblika: delniška družba Matična številka: Davčna številka: SI Osnovni kapital: ,19 EUR Št. navadnih imenskih kosovnih delnic: Zastopnik družbe: Bojana Vinkovič, univ. dipl. ekon. izvršna direktorica Upravni odbor: Tomaž Lahajner, predsednik Majna Šlih, namestnica predsednika Bojana Vinkovič, izvršna direktorica 3 Največjih 10 delničarjev družbe Sivent, d.d., Ljubljana na dan : Delničar Št. delnic Odstotek Eerste Niedering Fonds B.V ,04% I.M.2000 d.o.o. Koper ,56% Štern Blaž ,44% Fortunat Miloš ,36% Gracar Gordana ,31% Argonos d.o.o ,14% Erste Group Bank AG - client account 542 0,04% Cvetko Stanislav 425 0,03% Iskra Anton 425 0,03% Kuretič Zvonko 400 0,03% Ostali ,01% Skupaj ,00% Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

4 Na podlagi Zakona o pravnih naslednicah pooblaščenih investicijskih družb (ZPNPid) so delnice družbe uvrščene na organizirani trg vrednostnih papirjev Ljubljanske borze vstopna kotacija. Upravni odbor družbe je na podlagi sklepa skupščine z dne pooblaščen povečati osnovni kapital družbe v petih letih za največ ,59 EUR. Organi matične družbe Sivent, d.d., Ljubljana Organi družbe so: Skupščina Upravni odbor Upravljanje družbe je enotirno. Družba ima tričlanski upravni odbor, eden izmed članov je izvršni direktor. Skupščina delničarjev matične družbe Skupščino družbe predstavljajo delničarji, ki so skladno z določili statuta družbe Sivent, d.d., Ljubljana in veljavnimi zakonskimi določili imetniki delnic družbe na presečni dan. V letu 2014 se je skupščina delničarjev družbe Sivent, d.d., Ljubljana sestala enkrat:, dne , in odločila o naslednjem: - seznanila se je z Letnim poročilom za poslovno leto 2013, z mnenjem revizorja, višini prejemkov članov upravnega odbora v letu 2013 in pisnim poročilom Upravnega odbora o preveritvi in potrditvi Letnega poročila za poslovno leto 2013, - podelila je razrešnico Upravnemu odboru in izvršni direktorici, s katero je potrdila in odobrila njuno delo v poslovnem letu 2013, - za pooblaščenega revizorja za pregled računovodskih izkazov družbe za poslovno leto 2014 je imenovala družbo KPMG Slovenija, podjetje za revidiranje, d.o.o., Ljubljana, - seznanila se je s potekom mandata članice Upravnega odbora Bojane Vinkovič in jo ponovno imenovala za članico Upravnega odbora z mandatom 4 let. Upravni odbor matične družbe Sivent, d.d., Ljubljana 4 Družba ima tričlanski upravni odbor: Tomaž Lahajner, predsednik Majna Šilih, namestnica predsednika Bojana Vinkovič, izvršna direktorica. Člani upravnega odbora so bili izvoljeni s strani skupščine delničarjev s štiriletnim mandatom. Dejavnost družbe in temelji naložbene politike družbe Sivent, d.d., Ljubljana Družba Sivent, d.d., Ljubljana je delniška družba, ki svoja sredstva investira skladno z načeli sprejete investicijske politike, katere glavni namen je udeležba v kapitalu drugih družb in upravljanje s takšnimi naložbami ter tako združevanje tveganega kapitala z novimi poslovnimi idejami in tehnološkimi znanji. Temeljni in strateški cilj delovanja družbe je povečanje vrednosti premoženja družbe z doslednim izvajanjem strategije delovanja, investiranja in upravljanja ter stabilno poslovno politiko. Družba si prizadeva lastnikom, ob srednje do visokem tveganju, prinašati stabilno rast vrednosti naložbe. Vrste tveganj, ki jim je družba izpostavljena so: deželno tveganje, panožno tveganje, projektno tveganje, managersko tveganje, tveganje obrestnih mer in valutno tveganje. Notranje okolje matične družbe Sivent, d.d., Ljubljana - Zaposleni Družba je na dan imela 1 zaposleno osebo. Izobrazbena struktura zaposlenih je naslednja: na dan na dan Izobrazba Število Število Struktura zaposlenih zaposlenih Struktura Visoka 1 100,00% 1 50,00% Srednja 0 0,00% 1 50,00% Skupaj 1 100,00% 2 100,00% Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

5 Podružnice Matična družba in podjetja v Skupini nimajo podružnic v Republiki Sloveniji niti v tujini. Drugi podatki Družbi v Skupini Sivent v letu 2014 nista izplačali dividend. Obvladujoča družba bo pripravila konsolidirano računovodsko poročilo, v katero sta vključeni obvladujoča družba Sivent, d.d., Ljubljana in hčerinska družba GP Ljubljana d.d POSLOVANJE MATIČNE DRUŽBE SIVENT, D.D., LJUBLJANA V LETU 2014 V letu 2014 je družba izvajala aktivnosti na področju upravljanja z naložbami ter prilagoditvami strukture sredstev in obveznosti glede na splošno gospodarsko situacijo s poudarkom na obvladovanju vseh tveganj, povezanih s poslovanjem družbe. Z navedenimi aktivnostmi si je družba prizadevala ohranjati likvidnost in stabilnost svojega poslovanja. Družba je nadaljevala tudi z aktivnostmi skladno s sklepom Upravnega odbora, ki ga je le-ta sprejel v letu 2008 kot odziv na globalno gospodarsko krizo in ki se kaže predvsem v prodajnih aktivnostih v zvezi s posameznimi naložbami, predvsem iz vidika zmanjšanja izpostavljenosti do finančnih institucij. V letu 2014 smo tako prodali del naložb, s tako pridobljenimi likvidnimi srestvi smo odplačevali posojila pri banki. Poslovanje družbe ni odvisno od sezonskih vplivov. Stroški poslovanja družbe Sivent, d.d., Ljubljana so v letu 2014 znašali EUR in so za 34 % nižji kot v letu Družba je iz poslovanja ustvarila izgubo v višini EUR. V letu 2014 je družba prihodke ustvarila na področju financiranja in sicer iz naslova prodaje naložb. Finančni odhodki iz naslova obresti so v 2014 znašali EUR in so nižji glede na leto 2013 za 31 % kot posledica zmanjšanja najetih posojil pri banki. Celotni dobiček družbe v letu 2014 tako znaša EUR. Sredstva družbe Sivent, d.d., Ljubljana na dan znašajo EUR in so se zmanjšala glede na leto 2013 za 1,6 % zaradi prodaje naložb. Dolgoročna sredstva predstavljajo 84,1 % vseh sredstev, kratkoročna sredstva pa 15,9 %. Vse naložbe družbe so knjižene med dolgoročnimi sredstvi. Kapital družbe Sivent, d.d., Ljubljana na dan znaša EUR in je višji glede na leto 2013 za 5,3 %. Na povečanje kapitala je vplivalo prevrednotenje tržnih vrednostnih papirjev na njihovo tržno vrednost ob koncu leta. Del posojila pri banki, ki zapade v letu 2015, smo knjižili med kratkoročne finančne obveznosti, s tem pa so se na drugi strani znižale dolgoročne finančne obveznosti. V obravnavanem obdobju so se tako skupaj obveznosti družbe znižale za 4,8 %, finančne obveznosti pa za 5,9 %. Poslovne obveznosti so se v letu 2014 znižale za 58,6 %. Knjigovodska vrednost delnice na dan znaša 4,01 EUR in se je povečala glede na zadnji dan leta 2013 za 5,3 %. 5 Ključni podatki o poslovanju obvladujoče družbe Sivent, d.d., Ljubljana v letu 2014 v evrih Indeks Čisti prihodki od prodaje Kosmati donos Poslovni odhodki stroški blaga, materiala, storitev stroški dela odpisi vrednosti drugi poslovni odhodki Rezultat iz poslovanja Finančni prihodki Finančni odhodki Rezultat iz rednega delovanja Drugi prihodki Drugi odhodki Rezultat poslovnega leta Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

6 v evrih Indeks Struktura 2014 Struktura 2013 Sredstva % 100% Dolgoročna sredstva % 84% od tega: opredmetena osnovna sredstva % 0% dolgoročne finančne naložbe % 84% Kratkoročna sredstva % 17% od tega: kratkoročne poslovne terjatve % 16% denarna sredstva % 0% Obveznosti do virov sredstev % 100% Kapital % 64% knjigovodska vrednost delnice 4,01 3, Dolgoročne obveznosti % 16% Kratkoročne obveznosti % 21% kratkoročne finančne obveznosti % 20% kratkoročne poslovne obveznosti % 0% ODVISNA DRUŽBA: GOSTINSKO PODJETJE LJUBLJANA D.D. Firma: GOSTINSKO PODJETJE LJUBLJANA, d.d. Skrajšana firma: GP Ljubljana, d.d., Sedež: Dunajska cesta 270, 1000 Ljubljana, Slovenija Datum vpisa subjekta v SRG: Glavna dejavnost: dejavnost restavracij in gostiln Organizacijska oblika: delniška družba Matična številka: Davčna številka: SI Osnovni kapital: ,52 EUR Št. navadnih imenskih kosovnih delnic: Zastopnik družbe: Tomaž Lahajner izvršni direktor 6 Družba Gostinsko podjetje Ljubljana d.d. ima v svoji lasti nepremičnine v Ljubljani in sicer na lokaciji Ljubljana Ježica, Dunajska cesta 270, kjer se nahaja turistični kompleks Ljubljana Resort in mestna plaža Laguna v skupni površini zemljišč m2 in skupni površini objektov 5.318,34 m2. Ljubljana Resort združuje turistično, rekreativno in gostinsko dejavnost (hotel in kamp Ljubljana Resort, Laguna mestna plaža, Gostilna Štern in večnamenska športna dvorana, ki je oddana v najem za fitnes Fitnes Sokol). V letu 2014 je družba iz svojega poslovanja uspela odplačati dobršen del posojil in obveznosti za leasing in sicer banki EUR glavnice in EUR obresti ter iz naslova leasinga EUR. Čisti prihodki iz prodaje so se v letu 2014 zmanjšali za 30 %, predvsem kot posledica slabega vremena v času poletne sezone. Poslovni odhodki brez upoštevanja amortizacije in odpisov so se v tem obdobju zmanjšali za 33 %. Rezultat iz poslovanja (EBITDA) je tako znašal EUR. Čisti poslovni izid leta 2014 je po upoštevanju amortizacije, odpisov, prihodkov in stroškov financiranja ter drugih prihodkov in odhodkov EUR. Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

7 Ključni podatki o poslovanju družbe v letu 2014 Izkaz poslovnega izida: Indeks Čisti prihodki od prodaje Kosmati donos Poslovni odhodki stroški blaga, materiala, storitev stroški dela odpisi vrednosti drugi poslovni odhodki Rezultat iz poslovanja Finančni prihodki Finančni odhodki Rezultat iz rednega delovanja Drugi prihodki Drugi odhodki Rezultat poslovnega leta Bilanca stanja: Indeks Struktura 2014 Struktura 2013 Sredstva ,42 100% 100% Dolgoročna sredstva ,54 90% 89% od tega: opredmetena osnovna sredstva ,52 90% 88% dolgoročne finančne naložbe ,65 0% 0% Kratkoročna sredstva ,46 10% 11% od tega: sredstva za prodajo ,00 2% 2% zaloge ,76 0% 0% kratkoročne finančne naložbe ,26 6% 5% kratkoročne poslovne terjatve ,72 1% 1% denarna sredstva ,34 2% 3% Obveznosti do virov sredstev ,42 100% 100% Kapital ,40 50% 50% knjigovodska vrednost delnice 112,49 120,44 93,40 0% 0% Dolgoročne obveznosti ,09 20% 23% dolgoročne finančne obveznosti ,09 20% 23% Kratkoročne obveznosti ,61 31% 27% kratkoročne finančne obveznosti ,80 29% 25% kratkoročne poslovne obveznosti ,27 2% 2% 7 Struktura zaposlenih na odvisni družbi GP Ljubljana d.d. V podjetju GP Ljubljana d.d. je bilo v začetku leta 2014 redno zaposlenih 7 oseb. V letu 2014 se število zaposlenih ni spremenilo. Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

8 na dan na dan Izobrazba Število Število Struktura zaposlenih zaposlenih Struktura visoka 2 29% 1 14% višja 0 0% 0 0% srednja 2 29% 2 29% poklicna 2 29% 3 43% osnovna 1 14% 1 14% Skupaj 7 100% 7 100% 1.4. PRIČAKOVANI RAZVOJ SKUPINE Matična družba Sivent, d.d., Ljubljana bo tudi v prihodnje nadaljevala s svojo primarno dejavnostjo, t.j. bo investirala svoja sredstva skladno z naložbeno strategijo ter ob upoštevanju investicijskih priložnosti. Prav tako bo družba v prihodnje iz določenih naložb, kjer ocenjuje, da je opravila načrtovani investicijski cikel, izstopila ter tako sproščala denarna sredstva, vezana v teh naložbah z namenom zmanjševanja finančne izpostavljenosti ter nadaljnjega investiranja po sprejetih naložbenih kriterijih. Odvisna družba GP Ljubljana d.d. bo v prihodnjih obdobjih nadaljevala z dejavnostjo turizma, kopališča, gostinske dejavnosti in rekreativnih ter športnih aktivnosti ter tem podpornih aktivnosti na lokaciji Ljubljana Resorta. Razvoj družbe predstavlja predvsem vsakokratno prilagajanje ponudbe potrebam naših gostov ter identificiranje poslovnih priložnosti na področju obstoječe lokacije in dejavnosti. Intenzivnejše aktivnosti na področju razvoja dejavnosti bo družba izvajala predvsem v povezavi z umestitvijo Ljubljana Resorta v najučinkovitejše trženjske poti ter v prepoznavnost Ljubljana Resorta in Lagune tako v tujini kot tudi na domačem tržišču. Družba bo tako v prihodnjih obdobjih investirala predvsem v prodajne poti ter v tekoče vzdrževanje obstoječih objektov z namenom maksimirati prihodek ob najnižjih vložkih AKTIVNOSTI NA PODROČJU RAZISKAV IN RAZVOJA 8 Sama dejavnost družbe Sivent, d.d., Ljubljana usmerja aktivnosti družbe na področju raziskav in razvoja v raziskovanje tehnik upravljanja družb in premoženja ter investiranja sredstev družbe. Odvisna družba GP Ljubljana d.d. izvaja predvsem aktivnosti na področju razvoja turističnih in gostinskih storitev v svojih enotah EKOLOGIJA Družbe v Skupini Sivent se ne ukvarjajo z dejavnostjo, ki bi glede na okoljevarstveno zakonodajo, zahtevala dodatne ukrepe ali odhodke za te namene DRUŽBENA ODGOVORNOST Družbe v Skupini Sivent si prizadevajo za motivirano in zadovoljno delovno okolje, ki se odraža tako v zadovoljstvu zaposlenih, kot tudi pri naših pogodbenih partnerjih. Družbe namenjajo določen del svojih sredstev za razvoj športa pri otrocih in mladostnikih ter s tem pripomorejo h kvalitetnejšemu in zadovoljnejšemu razvoju populacije v Republiki Sloveniji DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA Ocenjujemo, da se po datumu izkaza niso pojavili dogodki, ki bi lahko bistveno vplivali na računovodske izkaze Skupine Sivent na dan Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

9 1.9. IZJAVA POSLOVODSTVA OBVLADUJOČE DRUŽBE SIVENT, D.D., LJUBLJANA Izvršna direktorica potrjuje računovodske izkaze družbe Sivent,d.d., Ljubljana za leto 2014, končano na dan 31. decembra 2014 ter računovodske izkaze Skupine Sivent za enako obdobje. Izvršna direktorica potrjuje, da so bile pri izdelavi skupinskih računovodskih izkazov dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve, da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja in da letno poročilo predstavlja resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja družbe in izidov njenega poslovanja za leto 2014 v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU. Izvršna direktorica je odgovorna tudi za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja in drugih sredstev ter potrjuje, da so računovodski izkazi s pojasnili izdelani v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU. Izvršna direktorica družbe izjavlja, da je po njenem najboljšem vedenju - računovodsko poročilo sestavljeno v skladu z ustreznim okvirom računovodskega poročanja ter da daje resničen in pošten prikaz sredstev in obveznosti, finančnega položaja in poslovnega izida družbe in drugih družb, vključenih v konsolidacijo kot celote, in - v poslovno poročilo vključen pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja družbe ter njenega finančnega položaja, vključno z opisom bistvenih vrst tveganja, ki so jim družba in druge družbe, vključene v konsolidacijo, kot celota izpostavljene. 9 Na podlagi 545. člena Zakona o gospodarskih družbah podaja izvršna direktorica družbe naslednje Poročilo o odnosih do povezanih družb: Med povezanimi podjetji v letu 2014 ni bilo nobenih poslov. Med obvladujočo in odvisnimi družbami v tem obdobju ni bilo nobenega, na osnovi obveznega navodila, sklenjenega pravnega posla. Družba GP Ljubljana d.d. Ljubljana je dala nepremičnine v zavarovanje za kredit družbe Sivent d.d.. Družba Sivent d.d. nastopa kot porok za posojilo družbe GP Ljubljana d.d. Izvršna direktorica družbe tako skladno z določili 545. Zakona o gospodarskih družbah izjavlja, da obvladujoča družba ni uporabila svojega vpliva tako, da bi pripravila odvisne družbe do tega, da bi zase opravila škodljiv pravni posel ali da bi nekaj storile v svojo škodo. Na podlagi 13. točke 1. odstavka 69. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1B) družba pojasnjuje, da so vse transakcije s povezanimi osebami bile opravljene pod običajnimi tržnimi pogoji. Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

10 2. IZJAVA O UPRAVLJANJU DRUŽBE Poslovodstvo družbe Sivent, d.d., Ljubljana, Dunajska cesta 270, 1000 Ljubljana izjavlja, da je bilo upravljanje družbe v letu 2014 skladno z veljavno zakonodajo, Pravili Ljubljanske borze in drugimi veljavnimi predpisi ter je v letu 2014 sledilo usmeritvam Kodeksa o upravljanju javnih delniških družb z dne (v nadaljevanju: Kodeks), katerega celotna vsebina je v slovenskem in angleškem jeziku dostopna na spletnih straneh Ljubljanske borze d.d. ( Izjava o upravljanju družbe je sestavni del Letnega poročila družbe za poslovno leto 2014 in je dostopna na spletnih straneh družbe za obdobje najmanj pet let od njene objave. Prav tako so podatki, vsebovani v Letnem poročilu za leto 2014, sestavni del te Izjave o upravljanju IZJAVA O SKLADNOSTI S KODEKSOM UPRAVLJANJA JAVNIH DELNIŠKIH DRUŽB Poslovodstvo družbe Sivent, d.d., Ljubljana podaja izjavo o skladnosti s Kodeksom upravljanja javnih delniških družb z dne , ki so ga sprejeli Ljubljanska borza vrednostnih papirjev, Združenje nadzornikov in Združenje Manager, ter v nadaljevanju razkriva in pojasnjuje odstopanja od posameznih določb Kodeksa. OKVIR UPRAVLJANJA DRUŽB Točka 1 Kodeksa: Statut družbe ne opredeljuje ciljev družbe. Pri svojem delovanju in poslovanju družba zasleduje cilj maksimiranja vrednosti družbe. Točka 2 Kodeksa: Upravni odbor izvaja aktivnosti upravljanja družbe skladno z zakonskimi določili, določili aktov družbe ter sklepov Upravnega odbora z ozirom na dejavnost družbe ter poslovne dogodke. Glede na organiziranost delovanja družbe se do sedaj ni pojavila potreba po oblikovanju in sprejetju posebnega dokumenta, ki bi te aktivnosti posebej opredeljeval. Upravni odbor družbe bo, v kolikor se bo pokazala potreba po tem, sprejel Politiko upravljanja družbe in jo objavil na spletnih straneh družbe. RAZMERJE MED DRUŽBO IN DELNIČARJI Točka 4.2 Kodeksa: Družba ni spodbujala večjih delničarjev, institucionalnih vlagateljev ali države, da javnost seznanijo s svojo politiko upravljanja z naložbo v družbi, saj meni, da je to v pristojnosti posameznega delničarja, ki na podlagi svojih internih pravil, meril in preferenc določa in izvaja svojo politiko upravljanja z naložbami. Točka 5.5 Kodeksa: V letu 2014 je skupščina na svoji redni seji za članico upravnega odbora ponovno imenovala Bojano Vinkovič. Ker je šlo za ponovno imenovanje članice, družba drugih informacij ni posebej podajala, saj ni bilo nobenih novih okoliščin v zvezi z navedeno članico upravnega odbora. Točka 5.9 Kodeksa: Družba je na redno letno skupščino delničarjev v letu 2014 povabila predstavnika pooblaščenega revizorja družbe, ki je revidiral računovodske izkaze za leto 2013, t.j. revizorsko družbo KPMG Slovenija d.o.o. NADZORNI SVET Pojasnilo: Družba ima enotirni sistem upravljanja, zato pristojnosti nadzornega sveta, ki jih opredeljuje Kodeks, smiselno veljajo in se uporabljajo za upravni odbor. Točka 7.2 Kodeksa: Upravi odbor nima oblikovane komisije za imenovanje in je do sedaj samostojno izvajal postopke, ki so za delo komisije priporočeni v točki B.3 priloge B Kodeksa. V kolikor se bo v prihodnje pokazala potreba po oblikovanju komisije za imenovanje, jo bo upravni odbor tudi oblikoval. Točka 8 Kodeksa: Družba do sedaj ni izvajala pridobivanja posebnih izjav od članov upravnega odbora, s katerimi bi se le-ti opredelili do kriterijev neodvisnosti iz točke C.3 priloge C Kodeksa, ter jih zato tudi ni objavila na svojih spletnih straneh. Člane upravnega odbora je skupščina imenovala skladno z veljavnimi zakonskimi določili ter pogoji, ki jih predpisujejo zakonski predpisi. Družba je bila v letu 2008 prevzeta na podlagi in skladno z Zakonom o prevzemih, zato so nekateri člani upravnega odbora tesneje povezani z družbo. 10 Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

11 Točka 8.1 Kodeksa: Poslovnik o delu upravnega odbora ne vsebuje kriterijev za presojo nasprotja interesov članov upravnega odbora ter postopkov v primeru potencialnih nasprotij interesov. Le- ta se po potrebi presojajo sproti in posamično. Točka 8.7. Kodeksa: Upravni odbor glede javnosti ali zaupnosti sprejetih sklepov odloča sproti pri sprejemanju sklepov. Upravni odbor se pri tem ravna po načelu, da so vsi sklepi upravnega odbora zaupne narave, razen sklepov, ki jih ustrezni zakon opredeljuje kot informacije, za katere je potrebno javno razkritje. Točka 8.12 kodeksa: Upravni odbor poročilo o svojem delu za skupščino pripravlja skladno z zakonom in vanj vključi vsebine, ki so opredeljene z zakonom, ter vsebine, ki jih oceni kot pomembne, da se z njimi seznanijo delničarji družbe in zainteresirana javnost. Točka 9 Kodeksa: Glede na organiziranost delovanja družbe (enotirni sistem) upravni odbor sproti ocenjuje sestavo, poslovanje, potencialna nasprotja interesov posameznih članov ter delovanje posameznih članov in njihovo sodelovanje v organu upravljanja ter komisijah ter sproti in pravočasno sprejema ustrezne ukrepe glede delovanja upravnega odbora in komisij. Točka 10.1 Kodeksa: Glede na to, da bila družba prevzeta v skladu z Zakonom o prevzemih, so nekateri člani upravnega odbora tesneje povezani z družbo. Upravni odbor je predsednika upravnega odbora izvolil skladno z veljavnimi predpisi ter na osnovi osebnostnih karakteristik, organizacijskih sposobnosti ter znanja in izkušenj iz dejavnosti poslovanja družbe. Točka 12.1 Kodeksa: Skladno s smiselno uporabo 284. člena Zakona o gospodarskih družbah je plačilo za delo članov upravnega odbora določila skupščina delničarjev. Člani upravnega odbora, ki niso zaposleni v družbi, so upravičeni do sejnine. Točka 13.1 Kodeksa: Upravni odbor ni oblikoval kadrovske komisije in komisije za imenovanja, saj do sedaj za to ni bilo potrebe. Če bo v bodoče potreba po teh komisijah nastala, bo upravni odbor upošteval priporočila Kodeksa. UPRAVA Točka 16.1 Kodeksa Pogodba izvršne direktorice ne predvideva variabilnega dela plačila za delo. NEODVISNOST IN LOJALNOST Točka 17.2 Kodeksa: Družba do sedaj ni izvajala pridobivanja posebnih izjav od članov upravnega odbora, s katerimi bi se le-ti opredelili do kriterijev neodvisnosti iz točke C.3 priloge C Kodeksa. TRANSPARENTNOST POSLOVANJA Točka 20 Kodeksa: Upravni odbor izvaja aktivnosti komuniciranja skladno z zakonskimi določili, določili aktov družbe ter sklepov Upravnega odbora z ozirom na dejavnost družbe ter poslovne dogodke. Glede na organiziranost delovanja družbe se do sedaj ni pojavila potreba po oblikovanju in sprejetju posebnega dokumenta, ki bi te aktivnosti posebej opredeljeval. Upravni odbor družbe bo, v kolikor se bo pokazala potreba po tem, sprejel poseben dokument, ki bo opredeljeval strategijo komuniciranja družbe. Točka 20.3 Kodeksa: Družba nima posebnega pravilnika, ki bi omejeval trgovanje z delnicami družbe za člane upravnega odbora, z njimi povezane fizične osebe in pravne osebe ter druge osebe, ki so jim dostopne notranje informacije, saj podrobneje poročanje članov upravnega odbora o trgovanju z delnicami družbe ureja Sklep o informacijah o pomembnih deležih ter določila Zakona o trgu finančnih instrumentov. Družba je sestavila seznam oseb, ki so jim dostopne notranje informacije in ga ustrezno ažurira. 11 Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

12 Točka 20.4 Kodeksa: Družba ne izdeluje in objavlja finančnega koledarja, saj zagotavlja svoje objave o premoženju družbe skladno z zakonskimi predpisi (mesečne, vmesne, polletne, letne). Vse druge pomembne informacije, ki pa jih ni možno predvideti vnaprej, družba objavlja v najkrajšem možnem roku v sistemu SEOnet in na svoji spletni strani ter tako zagotavlja ažurno in trasparentno obveščanje javnosti. Točka 21.3 Kodeksa: Družba javne objave zagotavlja v slovenskem jeziku, prav tako letna poročila. Delničarji do sedaj niso izrazili potrebe po zagotavljanju javnih objav ali letnega poročila v angleškem ali kakšnem drugem tujem jeziku. V kolikor se bo pojavila potreba oziroma interes delničarjev po tem, bo družba to zagotovila. Točka 22.5 Kodeksa: Družba v letnem poročilu ni razkrivala članstva v organih upravljanja ali nadzora nepovezanih družb, ki jih zasedajo člani upravnega odbora družbe, saj družba meni, da gre za osebne funkcije posameznih članov in je zato odločitev o takšnih članstvih v njihovi pristojnosti ter ni povezana s samim poslovanjem družbe POJASNILA SKLADNO S 70. ČLENOM ZAKONA O GOSPODARSKIH DRUŽBAH: Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v povezavi s postopkom računovodskega poročanja: Sistem notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi zajema politiko in postopke obravnavanja in obdelave poslovnih dogodkov tako, da omogočajo pravočasno, resnično in pošteno poročanje o finančnem stanju družbe in njenih sredstvih. Družba redno spremlja svoje poslovanje in spremembe svojih sredstev ob hkratnem preučevanju okolja družbe z namenom pravočasnega razpoznavanja sprememb v tveganjih in izpostavljenosti. Podatki o pomembnem neposrednem ali posrednem imetništvu vrednostnih papirjev: Družba Eerste Niedering Fonds B.V. je v letu 2008 uspešno opravila ponudbo za prevzem delnic družbe, ki jih še ni imela v lasti, in je na dan bila imetnica delnic družbe, kar predstavlja 77,04% vseh izdanih delnic družbe. Podatki o imetnikih vrednostnih papirjev, ki zagotavljajo posebne kontrolne pravice: Družba ni izdala delnic s posebnimi kontrolnimi pravicami. Podatki o vseh omejitvah glasovalnih pravic: Vse izdane delnice družbe so enakega razreda in imajo enake glasovalne pravice: ena delnica, en glas. Ne obstajajo nobene omejitve glasovalnih pravic na določen delež ali določeno število glasov, prav tako ne obstajajo roki za izvajanje glasovalnih pravic, kot tudi ne dogovori, pri katerih bi bile s sodelovanjem družbe finančne pravice, ki izhajajo iz delnic, ločene od lastništva delnic. Pravila družbe imenovanju in zamenjavi članov organov vodenja ali nadzora in spremembah statuta: Družba nima posebnih pravil o imenovanju in zamenjavi članov organov vodenja ali nadzora in spremembah statuta. Imenovanje in zamenjava članov organov vodenja ali nadzora in spremembe statuta se izvajajo skladno z veljavno zakonodajo in statutom družbe. Pooblastila članov poslovodstva, zlasti pooblastila za izdajo ali nakup lastnih delnic: Člani poslovodstva nimajo pooblastil za izdajo ali nakup lastnih delnic družbe. Podatki o delovanju skupščine družbe in njenih ključnih pristojnostih ter opis pravic delničarjev in način njihovega uveljavljanja: Delovanje skupščine ureja poslovnik o delu skupščine. Ključne pristojnosti skupščine so: - sprejema statut in odloča o njegovih spremembah in dopolnitvah, - sklepa o razporeditvi bilančnega dobička na predlog upravnega odbora, - podeljuje razrešnico upravnemu odboru, - odloča o imenovanju članov upravnega odbora, - odloča o odpoklicu članov upravnega odbora, - odloča o ukrepih za povečanje in zmanjšanje osnovnega kapitala, - odloča o imenovanju revizorja na predlog upravnega odbora, - odloča o prenehanju družbe in statusnih spremembah, 12 Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

13 - druge pristojnosti skladno z zakonom in statutom družbe. Vsak delničar lahko na skupščini odloča s številom glasov, ki mu pripadajo na osnovi imetništva delnic družbe. Vsaka delnica daje delničarju en glas na skupščini. Podatki o sestavi in delovanju organov vodenja ali nadzora ter njihovih komisij: Družba ima enotirni sistem upravljanja. Upravni odbor družbe sestavljajo: Tomaž Lahajner, predsednik, Majna Šilih, namestnica predsednika, Bojana Vinkovič, izvršna direktorica. Struktura osnovnega kapitala družbe: Družba je izdala navadnih imenskih kosovnih delnic. Vse delnice so uvrščene na organiziran trg vrednostnih papirjev Ljubljanske borze vstopna kotacija. Vse delnice družbe so enakega razreda in zagotavljajo delničarjem enake pravice. Omejitve prenosa delnic: Za prenos delnic družbe ne obstaja nobena omejitev, prav tako ne obstajajo omejitve imetništva delnic. Ne obstajajo nobene potrebe po pridobitvi dovoljenja družbe ali drugih imetnikov delnic za prenos delnic družbe. Delniške sheme za delavce: V družbi ne obstajajo delniške sheme za delavce. Dogovori med delničarji, ki lahko povzročijo omejitev prenosa delnic ali glasovalnih pravic: Družbi niso znani dogovori med delničarji, ki lahko povzročijo omejitev prenosa delnic ali glasovalnih pravic. Dogovori z učinkom v primeru spremembe kontrole v družbi: Družba ni sklenila nobenega dogovora, ki bi pričel učinkovati, bi se spremenil ali prenehal na podlagi spremembe kontrole v družbi, ki je posledica ponudbe, kot jo določa zakon, ki ureja prevzeme. Dogovori med družbo in člani upravnega odbora ali delavci o nadomestilu v primeru ponudbe na osnovi zakona, ki ureja prevzeme: Družba s člani upravnega odbora ali delavci ni sklenila nobenega dogovora, ki bi predvideval nadomestilo, če bi ti zaradi ponudbe, kot jo določa zakon, ki ureja prevzeme, odstopili, bili odpuščeni brez utemeljenega razloga ali bi njihovo delovno razmerje prenehalo. 13 Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

14 3. RAČUNOVODSKO POROČILO 3.1. KONSOLIDIRAN IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA (v EUR) Pojasnilo SREDSTVA A. DOLGOROČNA SREDSTVA Neopredmetena sredstva Opredmetena osnovna sredstva Naložbe razpoložljive za prodajo Dolgoročna posojila Dolgoročne poslovne terjatve Odložene terjatve za davek 0 0 B. KRATKOROČNA SREDSTVA Sredstva za prodajo Zaloge Poslovne terjatve in druge terjatve 5.8., Kratkoročna posojila Naložbe razpoložljive za prodajo Denarna sredstva OBVEZNOSTI IN KAPITAL A. KAPITAL Osnovni kapital Kapitalske rezerve Presežek iz prevrednotenja Zadržani čisti poslovni izid Ćisti poslovni izid poslovnega leta Kapital lastnikov obvladujoče družbe Neobvladujoči deleži kapitala B. DOLGOROČNE OBVEZNOSTI Rezervacije Dolgoročna posojila Obveznosti za finančni najem Odložene obveznosti za davek C. KRATKOROČNE OBVEZNOSTI Kratkoročna posojila Kratkoročne poslovne obveznosti Druge kratkoročne obveznosti Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

15 3.2. KONSOLIDIRAN IZKAZ VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA za obdobje do KONSOLIDIRAN IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA (v EUR) Pojasnilo Prihodki od prodaje Sprememba vrednosti zalog Drugi poslovni prihodki Stroški blaga, materiala in storitev Stroški dela Amortizacija Drugi poslovni odhodki 5.19., Poslovni izid iz poslovanja ( ) Finančni prihodki Finančni odhodki iz finančnih in poslovnih obveznosti Finančni odhodki iz oslabitev in odpisov Poslovni izid pred davkom ( ) Davek iz dobička / Odložena terjatev za davek 0 0 Čista poslovni izid obdobja ( ) KONSOLIDIRAN DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS (v EUR) Čisti poslovni izid obdobja Prevrednotenje nepremičnin, naprav in opreme Prenos presežka iz prevrednotenja v finančne prihodke Spremembe presežka iz prevrednotenja finančnih naložb Oblikovanje odloženih obveznosti za davek 0 0 Celotni vseobsegajoči donos za obdobje Revidirano konsolidirano letno poročilo 2014

16 3.3. KONSOLIDIRAN IZKAZ GIBANJA KAPITALA za obdobje do (V EUR) Vpoklicani kapital Kapitalske rezerve Presežek iz prevrednotenja Preneseni čisti dobiček/izguba Tekoči poslovni izid Kapital lastnikov obvladujoče družbe Neobvladujoči deleži kapitala Skupaj kapital Stanje Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta Vnos presežka iz prevrednotenja finančnih naložb Drug vseobsegajoči donos 0 Razporeditev čistega poslovnega izida 0 Končno stanje Konsolidiran izkaz gibanja kapitala za obdobje do : (V EUR) Vpoklicani kapital Kapitalske rezerve Presežek iz prevrednotenja Preneseni čisti dobiček/izguba Tekoči poslovni izid Kapital lastnikov obvladujoče družbe Neobvladujoči deleži kapitala Skupaj kapital Stanje Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta Vnos presežka iz prevrednotenja finančnih naložb Druge spremembe kapitala Prenos poslovnega izida na pretekli poslovni izid Kritje pretekle izgube Končno stanje Revidirano konsolidirano letno poročilo 2010

17 3.4. KONSOLIDIRAN IZKAZ DENARNIH TOKOV za obdobje do Leto 2014 Leto 2013 Denarni tokovi pri poslovanju Postavke izkaza poslovnega izida Poslovni prihodki (razen za prevrednotenje) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev Poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotenje) in finančni odhodki iz poslovnih obveznosti Sprem. čistih obratnih sredstev (in časovnih rezervacij ter odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja Začetne manj končne poslovne terjatve Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve 0 97 Začetne manj končne odložene terjatve za davek 0 0 Začetne manj končne zaloge Začetna manj končna sredstva za prodajo Končni manj začetni poslovni dolgovi Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije Končne manj začetne odložene obveznosti za davek Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a+b) Denarni tokovi pri naložbenju Prejemki pri naložbenju Prejemki od dobljenih obresti in deležev v dobičku drugih, ki se nanašajo na naložbenje Prejemki od odtujitve neopredmetenih osnovnih sredstev 0 0 Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev 0 0 Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb Izdatki pri naložbenju Finančni odhodki, ki se nanašajo na naložbenje Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb 0 0 Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a+b) Denarni tokovi pri financiranju Prejemki pri financiranju Prejemki od povečanja dolgoročnih finančnih obveznosti 0 0 Prejemki od povečanja kratkoročnih finančnih obveznosti Izdatki pri financiranju Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti Izdatki za odplačila kratkoročnih finančnih obveznosti Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju (a+b) Končno stanje denarnih sredstev X) Denarni izid v obdobju (sešt. Prebitkov Ac, Bc, Cc) Y) Začetno stanje denarnih sredstev Revidirano konsolidirano letno poročilo 2010

18 4. RAČUNOVODSKE USMERITVE Poročujoča družba Sivent d.d. je delniška družba s sedežem na Dunajski cesti 270, Ljubljana, v Sloveniji. Družba je obvladujoča družba družbi GP Ljubljana d.d. (Ljubljana, Slovenija). Glavna dejavnost skupine je dejavnost holdingov ter turizma. Konsolidirane računovodske izkaze za celotno skupino Sivent sestavlja poročujoča družba Sivent d.d.. Družba je pripravila tudi posamične računovodske izkaze v skladu s SRS. Konsolidirano letno poročilo Skupine Sivent je na voljo na sedežu družbe Sivent d.d. in na njenih spletnih straneh PODLAGA ZA PRIPRAVO RAČUNOVODSKIH IZKAZOV Izjava o skladnosti Računovodski izkazi družbe so pripravljeni v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (v nadaljevanju MSRP), kot jih je sprejela Evropska unija in v skladu z določili Zakona o gospodarskih družbah Podlage za merjenje Računovodski izkazi so pripravljeni ob upoštevanju izvirne vrednosti, razen finančnih inštrumentov, ki so na razpolago za prodajo, pri katerih je upoštevana poštena vrednost Funkcijska in predstavitvena valuta Računovodski izkazi so sestavljeni v evrih, v funkcijski valuti družbe Sivent, d.d., Ljubljana. Vse računovodske informacije predstavljene v evrih so zaokrožene na 1 enoto (1 EUR) Uporaba ocen in presoj in popravki bistvene napake V skladu z MSRP mora poslovodstvo pri pripravi računovodskih izkazov podati presoje, ocene in predpostavke, ki vplivajo na uporabo računovodskih usmeritev kot tudi na izkazane vrednosti sredstev in obveznosti ter prihodkov in odhodkov. Dejanski rezultati lahko od teh ocen odstopajo. Ocene in navedene predpostavke je treba redno pregledovati. Popravki računovodskih ocen se pripoznajo za obdobje, v katerem se ocene popravijo, če vplivajo zgolj na to obdobje, in za prihodnja obdobja, na katera vplivajo Novi standardi in pojasnila, ki še niso stopili v veljavo Družba pri pripravi računovodskih izkazov ni upoštevala sledečih dopolnitev standardov, ki za leto, ki se je končalo , še ne veljajo : Dopolnila k MRS 19 Zaslužki zaposlencev: Prispevki zaposlenih (Velja za letna obračunska obdobja, ki se začnejo Uporablja se za nazaj. Uporaba pred tem datumom je dovoljena.) Spremembe so pomembne zgolj za programe z določenimi zaslužki oziroma izpolnjevanje zahtev, ki se nanašajo na prispevke zaposlenih ali tretjih oseb. Gre za prispevke, ki: jih določajo formalne določbe programa; so povezani z opravljeno storitvijo; in so neodvisni od števila let delovne dobe. Skupina predvideva, da dopolnilo ne bo vplivalo na računovodske izkaze, saj nima programov z določenimi zaslužki, ki se nanašajo na zaposlene ali tretje osebe. OPMSRP 21 Dajatve (Velja za letna obračunska obdobja, ki se začnejo Uporablja se za nazaj. Uporaba pred tem datumom je dovoljena.) Pojasnilo daje smernice k opredelitvi obvezujočega dogodka, na podlagi katerega nastane obveznost ter določitvi časovnega okvirja za pripoznanje obveznosti plačila dajatve. V skladu s pojasnilom je obvezujoči dogodek tisti, ki sproži plačilo dajatve, kot je opredeljen z zakonodajo, obveznost plačila dajatve pa se pripozna ob nastanku tega dogodka.

19 Obveznost plačila dajatve se pripozna postopoma, če obvezujoči dogodek nastopi v določenem časovnem obdobju. Če je obvezujoči dogodek doseganje najnižjega praga dejavnosti (kot so najnižji znesek ustvarjenih prihodkov ali prodaje ali proizvedenih outputov), se ustrezna obveznost pripozna, ko je dosežen ta najnižji prag dejavnosti. Pojasnilo nadalje določa da, družba nima posredne obveze plačati dajatve, ki se sproži s poslovanjem v prihodnjem obdobju, če mora zaradi gospodarskih razlogov nadaljevati poslovanje v navedenem prihodnjem obdobju. Skupina predvideva, da pojasnilo na dan prve uporabe ne bo pomembno vplivalo na računovodske izkaze, saj ne zahteva spremembe računovodskih usmeritev glede dajatev. MSRP 3 Poslovne združitve Dopolnilo k MSRP 3 Poslovne združitve (posledično vključujejo spremembe ostalih standardov) pojasnjuje ko gre pri finančnem instrumentu za pogojno nadomestilo; v tem primeru se skladno z MRS 32 instrument razvrsti kot obveznost ali kapital. Nadalje dopolnilo pojasnjuje, da je pogojno nadomestilo razvrščeno kot sredstvo ali obveznost potrebno na dan poročanja meriti po pošteni vrednosti. Skupina ne izkazuje pogojnih nadomestil v zvezi z odvisnimi družbami, zato ne vpliva na računovodske izkaze Konsolidacija Odvisne družbe, kjer ima obvladujoča družba neposredno ali posredno več kot polovico glasovalnih pravic ali ima kako drugače moč izvajati kontrolo nad njihovim poslovanjem, so v konsolidirane računovodske izkaze vključene po metodi popolne konsolidacije. Odvisna družba je popolno konsolidirana od dneva pridobitve kontrole in je izključena iz konsolidacije z datumom izgube kontrole. V primeru spremembe deleža v lastniškem kapitalu obvladujoče družbe, ki ne povzročijo izgube obvladovanja, se spremembe deleža obračunajo kot transakcije z lastniškim kapitalom. Razlika med zneskom, za katerega se prilagodijo neobvladujoči deleži in pošteno vrednostjo plačanih ali prejetih nadomestil, se pripozna neposredno v lastniškem kapitalu in se pripiše lastnikom obvladujoče družbe. V primeru izgube obvladovanja odvisne družbe, se odpravi pripoznanje sredstev (vključno z dobrim imenom) in obveznosti odvisne družbe po knjigovodski vrednosti na dan izgube obvladovanja ter odpravi pripoznanje knjigovodske vrednosti neobvladujočih deležev. V postopkih konsolidacije so izločene vse medsebojne terjatve in obveznosti med družbami Skupine, prav tako pa so izločeni tudi prihodki, odhodki in morebitne dividende ter dobički in izgube, ki so ustvarjeni znotraj Skupine. Odvisna družba uporablja pri pripravi računovodskih izkazov v pretežni meri enake računovodske usmeritve kot matična družba. V primerih, ko računovodske usmeritve odstopajo od usmeritev matične družbe, so narejeni preračuni oz. prilagoditve na računovodske usmeritve matične družbe. Neobvladujoči deleži so v konsolidiranem izkazu finančnega položaja prikazani v okviru kapitala ločeno od lastniškega kapitala lastnikov obvladujoče družbe. V izkazu sprememb lastniškega kapitala ter izkazu poslovnega izida je posebej prikazan tudi čisti poslovni izid neobvladujočih lastnikov. 19 Sivent d.d. ima najmanj 20 % lastniški delež v naslednjih družbah: 2014: Naložba Kratk./Dolg. % lastništva Poslovni izid leta 2014 v evrih Kapital na GPL d.d. D 98,48% Moneta AD, Črna Gora D 36,53% V konsolidirane računovodske izkaze je po metodi popolne konsolidacije vključena družba GP Ljubljana, d.d. Družba Moneta a.d., Podgorica v konsolidacijo ni vključena, ker matična družba Sivent, d.d. Ljubljana, nima pomembnega vpliva na poslovanje navedene družbe, saj bodisi nima zastopnikov v organih upravljanja in nadzora teh družb, bodisi nima položaja, da bi lahko prevladujoče odločala o pomembnih poslovnih odločitvah te družbe Posli v tuji valuti Posli (transakcije in stanja), izraženi v tuji valuti, se preračunajo v evre (funkcijsko valuto družbe) po menjalnem tečaju na dan posla. Denarna sredstva in obveznosti, izražene v tuji valuti na dan bilance stanja, se preračunajo v evre po takrat veljavnem menjalnem tečaju. Nedenarne postavke in obveznosti, katerih izvirna vrednost je izražena v tuji valuti, se pretvorijo v evre po menjalnem tečaju na dan posla. Nedenarne postavke in obveznosti, izražene v tuji valuti in vrednotene po pošteni vrednosti, se pretvorijo v evre po menjalnem tečaju na dan, ko je

20 bila poštena vrednost določena. Tečajne razlike se pripoznajo v izkazu poslovnega izida, kar pa ne velja za razlike, ki nastanejo pri preračunu kapitalskih inštrumentov, razvrščenih na razpolago za prodajo. Družba je dosledno uporabila v nadaljevanju opredeljene računovodske politike za vsa obdobja, ki so predstavljena v priloženih računovodskih izkazih. 4.2 OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA Pripoznanje in merjenje Opredmetena osnovna sredstva so vrednotena po modelu nabavne vrednosti. V nabavno vrednost so všteti nakupna cena in vsi stroški usposobitve sredstva za nameravano uporabo. Po začetnem pripoznanju so osnovna sredstva merjena po nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Poznejši stroški Nadaljnja vlaganja, ki povečujejo prihodnje gospodarske koristi, povečujejo vrednost opredmetenih osnovnih sredstev. Stroški vzdrževanja in popravil se pripoznajo v izkazu poslovnega izida v obdobju, ko nastanejo. Amortiziranje Pri obračunu amortizacije se uporablja metoda enakomernega časovnega amortiziranja. Amortizacijske stopnje so navedene v nadaljevanju. Amortizacijske stopnje 2014 gradbeni objekti 2 % - 5 % motorna vozila 12,5 % - 16,5 % računalniška oprema 25 % - 50 % druga oprema 10 % - 33,3 % Sredstva se začnejo amortizirati, ko so na voljo za uporabo. Amortizacija posameznega obdobja je izkazana v izkazu poslovnega izida. Osnovno sredstvo se preneha amortizirati, ko se odpravi njegovo pripoznanje. Preostalo vrednost in dobo koristnosti sredstva se pregleduje na datum poročanja in ustrezno prilagodi, v kolikor so pričakovanja drugačna od prejšnjih ocen. 20 Odprava pripoznanja opredmetenih sredstev Pripoznanje opredmetenega sredstva se odpravi ob odtujitvi. Dobički ali izgube, ki nastanejo ob odtujitvi posameznega opredmetenega osnovnega sredstva, se določijo glede na razliko med prodajno vrednostjo ob odtujitvi in knjigovodsko vrednostjo sredstva ter vplivajo na poslovni izid. Računovodske usmeritve v zvezi z oslabitvami in odpravo oslabitev so opisane v točkah 4.9 in NEOPREDMETENA SREDSTVA Kot neopredmetena sredstva se pripoznavajo nakupi programske opreme, dolgoročno pridobljeni patenti, licence. Neopredmetena sredstva so izkazana po nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek vrednosti in nabrane izgube zaradi oslabitve. Dejansko nabavno vrednost sestavlja nakupna cena in vsi stroški, ki jih je mogoče pripisati njihovi usposobitvi za uporabo. Amortizacija Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti neopredmetenih sredstev. Amortizacija neopredmetenih sredstev se začne, ko je neopredmeteno sredstvo s končno dobo koristnosti na razpolago za uporabo.

21 Uporabljene amortizacijske stopnje so naslednje: Amortizacijske stopnje 2014 licenčnine, programska oprema, patenti 20 % - 50 % Odprava pripoznanja neopredmetenih sredstev Pripoznanje neopredmetenega sredstva se odpravi ob odtujitvi ali kadar se ne pričakuje prihodnja gospodarska korist iz njegove uporabe ali odtujitve. Dobički ali izgube, ki izhajajo iz odprave pripoznanja neopredmetenega sredstva, se ugotovijo kot razlika med morebitnimi čistimi donosi ob odtujitvah in knjigovodsko vrednostjo sredstva. Pripoznajo se v poslovnem izidu, ko se odpravi pripoznanje sredstva. Računovodske usmeritve v zvezi z oslabitvami in odpravo oslabitev so opisane v točkah 4.9 in FINANČNA SREDSTVA IN OBVEZNOSTI Naložbene nepremičnine Za merjenje naložbenih nepremičnin po pripoznaju uporabljamo model nabavne vrednosti. Po sistemu nabavne vrednosti se naložbene nepremičnine merijo kot opredmetena osnovna sredstva, kar je opisano v točki 4.2. Finančne naložbe razpoložljive za prodajo Finančne naložbe razpoložljive za prodajo, so prikazane po pošteni vrednosti oziroma po nabavni vrednosti, če poštene vrednosti ni mogoče določiti. Dobički in izgube zaradi spremembe vrednosti se pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu kot neto nerealizirani kapitalski dobički iz finančnih naložb razpoložljivih za prodajo, dokler naložba ni prodana ali odtujena. Dana posojila Dana posojila se ob začetnem pripoznanju izkazujejo po pošteni vrednosti, po začetnem pripoznanju pa po odplačni vrednosti. Morebitne razlike med izvirno in odplačno vrednostjo se izkazujejo v izkazu poslovnega izida v obdobju odplačevanja posojila. Poslovne terjatve Terjatve se merijo po odplačni vrednosti. Terjatve izražene v tuji valuti se na dan bilance stanja preračunajo na domačo valuto, učinek pa vpliva na finančne prihodke ali odhodke. Če obstajajo nepristranski dokazi, da je prišlo pri terjatvi, izkazani po odplačni vrednosti, do izgube zaradi oslabitve, se izguba izmeri kot razlika med knjigovodsko vrednostjo terjatve in pričakovano udenarljivo vrednostjo in se pripozna v poslovnem izidu kot finančni odhodek. Terjatve, za katere se domneva, da ne bodo poravnane oziroma ne bodo poravnane v celotnem znesku, je treba šteti za dvomljive; če se zaradi njih začne sodni postopek, pa za sporne. Terjatve se pripoznajo v vrednosti izdanih računov, zmanjšane za morebitne popravke vrednosti. Družba oblikuje popravek vrednosti terjatev individualno na osnovi izkušenj iz preteklih let, in sicer na pričakovano poplačljivost. Popravek vrednosti terjatev se oblikuje na koncu leta. Popravkov vrednosti terjatev družba ne oblikuje do povezanih oseb DENAR IN DENARNI USTREZNIKI Denar in denarni ustrezniki vključujejo denarna sredstva v blagajni in prosto razpoložljiva sredstva na računih pri bankah. 4.6 PREJETA POSOJILA Prejeta kratkoročna in dolgoročna posojila se ob začetnem pripoznanju ovrednotijo z zneski iz ustreznih listin in merijo po odplačni vrednosti po metodi efektivnih obresti. Povečujejo se za pripisane obresti in zmanjšujejo za odplačane zneske. Stroški izposojanja so finančni odhodki razen v primeru, da se pripišejo nabavni vrednosti opredmetenih osnovnih sredstev v fazi priprave za uporabo. Del dolgoročnega dolga, ki je že zapadel v plačilo in del dolgoročnega dolga, ki bo zapadel v plačilo v letu dni, se v bilanci stanja preneseta med kratkoročne dolgove.