SPIRIT, Javna agencija Republike Slovenije za spodbujanje podjetništva, inovativnosti, razvoja, investicij in turizma Analiza poslovanja 2007-2012 in vpliva lastniške strukture in deleža države in občin v slovenskem turizmu v letu 2013 Peter Vesenjak Hosting d.o.o. 2013
V analizo vključeni podatki... Vir posamičnih podatkov: SURS, GVIN, AJPES, SPIRIT analize, Analize Hosting d.o.o. Podjetja po statistični klasifikaciji dejavnosti: I 55.10 in I 55, + izbrane družbe Analizirano šestletno obdobje: 2007 2012 (+ 2013 lastniška struktura) Hoteli in podobni nastanitveni obrati: Hoteli /tudi zdravilišča/, Moteli, Penzioni, gostišča in prenočišča in Celotno Gostinstvo Število podjetij vključenih v analizo: I 55.10: 310, Skupaj I55 : 2.733 Poslovne kategorije: Kapital, Sredstva, Prihodki, Stroški, Rezultati poslovanja Fizični kazalniki: Prihodi, nočitve, prodaja sob, PDB, kapacitete, zasedenost kapacitet Poslovno-finančni kazalniki: vsi osnovni kazalniki Posebni kazalniki hotelske dejavnosti: ARR/ADR, RevPAR, RevPOR, Hosting, Copyright 2013
Slovenski turizem 2012/2013... 3,3 mio prihodov, 9,5 mio prenočitev(61% tuje), PDB 2,9 dni 6% rast tujih turistov 2012/2011; 2013/2012 (jan-avg): 4% rast 2 mrd EUR deviznega priliva ( -> cilj 3 MRD EUR) 12,9% BDP (vse dejavnosti povezane s turizmom) 40% izvoza storitev SLO (celotna dejavnost turizma) 61-67% od vseh prihodkov v cel.turizmu/hotelirstvu izvoz cca 250 mio DDV + cca. 180 mio prispevkov, davkov/plače,.. 13,2% zaposlenih v SLO gosp. (v celotnem turizmu) Izredne danosti za razvoj turizma(nizka stopnja izkoriščenosti, 2-3 x) 36. mesto na lestvici glob. turistične konkurenčnosti (padec)
Analiza fizičnih kazalnikov...
Število ležišč 2007-2012 zrastlo za 27%, njihova zasedenost padla za 12% 50.000 45.000 40.000 35.000 35.073 43.921 44.185 43.851 +31,6% + 27,0% 44.712 44.526 60,0% 50,0% 40,0% 56,8% 43,3% 49,1% 38,8% 46,1% 36,7% -15,1% (-8,6%) -12,0%(-5,2%) 46,2% 48,0% 48,2% 36,6% 37,9% 38,1% 30.000 25.000 21.720 22.004 21.697 22.082 22.015 30,0% 20.000 15.000 16.729 20,0% 10.000 10,0% 5.000 0 0,0% Število sob Število ležišč Zasedenost sob Zasedenost ležišč
*Prihodi, nočitve, prodane sobe** (*dejavnos thotelov in podobnih obratov) (**Predpostavka: 1,6 nočitev/prodano sobo) 6.500.000 67,5% 67,1% 6.000.000 +11,7 % 67,0% 66,8% 5.500.000 5.000.000 66,5% 4.500.000 4.000.000 3.500.000 +11,7 % 66,0% 65,5% 65,7% 65,7% 65,9% -3,0 % 65,1% 3.000.000 2.500.000 2.000.000 +18,3 % 65,0% 64,5% 1.500.000 64,0% Število prihodov Število prodanih sob Število nočitev Delež v vseh nočitvah Slovenije
Delež tujih prenočitev se veča, doba bivanja tujih turistov ostaja enaka 100,0% 4,0 90,0% 80,0% 70,0% 66,8% 65,1% 62,2% 63,5% 64,8% 67,0% 3,5 3,0 3,5 3,4 3,4 3,4 3,3 3,3 60,0% 2,5 2,7 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 50,0% 2,0 40,0% 1,5 30,0% 20,0% 10,0% 33,2% 34,9% 37,8% 36,5% 35,2% 33,0% 1,0 0,5 0,0% Domače Tuje 0,0 PDB domači PDB tuji
Analiza prihodkov, cen,...
Prihodki se povečajo za 15% (1,4%realno) Predpostavka: 80-85% celotnih prihodkov analiziranih družb po posameznih letih je generirano iz naslova hotelskega in povezanega turističnega poslovanja, od tega pa je 65% prihodkov generiranih iz prodaje sob s penzioni 600.000.000 500.000.000 400.000.000 300.000.000 200.000.000 100.000.000 0 431.092.877 344.874.302 224.168.296 479.288.570 407.395.285 264.806.935 465.485.262 372.388.210 242.052.336 470.922.484 386.156.437 251.001.684 495.497.535 416.217.929 270.541.654 495.604.056 416.307.407 270.599.815 100% 84% 55% Celotni prihodki iz prodaje Prihodki iz hotelske in turistične dejavnosti Prihodki iz prodaje sob in penzionov
Kazalniki uspešnosti trženja in cenovne politike (*Cena na nočitev in ARR so prikazani z 8,5% DDV, Prihodki, RevPAR in RevPORpa v neto zneskih) 120,00 2007-2012 Povp.cena na sobo (ARR) nomin. večja za 8,1%. Realno, nižja za 4,7% 100,00 80,00 60,00 40,00 70,17 73,84 71,00 74,44 75,94 75,82 20,00 Celotni prihodki iz poslovanja hotel.dej./nočitev 62,19 65,44 62,92 65,97 67,30 67,19 Pvp.realizirana cena/nočitev z DDV** 43,86 46,15 44,37 46,53 47,46 47,39 RevPAR 36,71 33,40 30,14 31,69 33,57 33,68 RevPOR (celotni prihodek/zased.sobo) ADR/ARR (Povprečna dosežena cena z DDV/sobo) - 99,50 104,70 100,67 105,56 107,68 107,51 70,17 73,84 71,00 74,44 75,94 75,82
Analiza stroškov poslovanja,...
Rast stroškov poslovanja 600.000.000 Prihodki 2007-2012 +15,0% nominalno + 1,4% realno Celotni stroški poslovanja: +29,0% nominalno + 13,8% realno 500.000.000 Ostali stroški poslovanja +22,8% + 8,3% 400.000.000 Amortizacija, prevrednotenja + 82,3% +60,8% 300.000.000 200.000.000 100.000.000 Stroški storitev Stroški mat. in blaga za prodajo +24,0% + 9,4% +29,8% +14,4% 0 Stroški dela +11,9% - 1,3%
Posamezni stroški preveliki v primerjavi s prihodki iz poslovanja... 120,0% 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% 2,0% 1,9% 1,9% 1,8% 2,0% 1,9% 12,5% 14,6% 14,1% 17,2% 18,6% 19,9% 23,0% 25,3% 24,3% 25,8% 24,3% 24,8% 25,7% 26,4% 28,0% 27,9% 29,2% 29,0% 32,5% 33,0% 34,6% 34,3% 32,6% 31,7% Ostali stroški poslovanja/prihodki Stroški storitev/prihodki poslovanja Stroški dela/prihodki poslovanja Amortizacija, prevrednotenja/prihodki Stroški mat. in blaga za prodajo/prihodki posl.
Stroški financiranja izničijo pozitivne premike v rezultatu iz poslovanja, ogrožajo likvidnost in razvoj... 80.000.000 70.000.000 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 +259 % nominalno + 216 % realno 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 51,6% 66,4% 91,1% 75,3% 88,3% 12% obresti od poslovnih obveznosti 34 % obresti za posojila bank 20.000.000 10.000.000 0 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 24,3% Stroški financiranja kot delež v EBITDA 55 % odpisi finančnih naložb in prevrednot enja
Finančne obveznosti družb v dejavnosti razdolževanje v 2012? 900.000.000 800.000.000 700.000.000 600.000.000 500.000.000 400.000.000 300.000.000 200.000.000 100.000.000 465.303.225 653.037.450 726.769.871 755.584.046 784.871.856 552.398.186 Rast poslovnih obveznosti (?) -
Analiza rezultatov in kazalnikov poslovanja dejavnosti hotelirstva in podobnih nastan. obratov...
Rezultati poslovanja rast EBITDA Milijoni EUR 100 80 60 v zadnjih dveh letih EBITDA 2007-2012: 84.5 M +10,7% + 9,7% EBIT - 1,5% nominalno - 13,1% realno 40 20 EBITDA (GOP) 0-20 -40 Dobiček/Izguba pred davki -60-80 Neto dobiček/izguba -100-254,9 M -87.9 M
Izbrane kategorije in kazalniki poslovanja 22/19 večjih družb/skupin v dejavnosti leto 2012 Kategorija (podatki za leto 2012) Velikih 19/22* Dejavnost hotelirstva Prihodki iz poslovanja: 515.143.828 495.604.056 Celotne finančne obveznosti: 606.743.498 552.398.186 Čista donosnost sredstev (ROA): -7,0% -5,0% Delež EBITDA v Prihodkih iz poslovanja: 14,8% 17,0% Čisti Poslovni Izid: -102.519.247-87.914.854 Čista donosnost kapitala (ROE): -15,5% -12,2% Število zaposlenih: 7.309 7.532 Dodana vrednost/zaposlenega: 35.163 32.053 * Razširjena dejavnost s HIT d.d., Unior turizem, Casino Portorož, Marina Portorož, idr.
Posebni hotelski kazalniki... stabilnost prihodkov, nižanje stroškov 25.000 20.000 CP/sobo 2007-2012 - 8,3% nominalno - 19,1% realno 15.000 10.000 5.000 - Celotni prihodki na sobo 20.615 18.757 16.924 17.798 18.849 18.910 Prihodki iz prodaje sob/penzionov na sobo 13.400 12.192 11.000 11.568 12.252 12.292 EBITDA/GOP na sobo 5.123 3.790 3.394 3.205 3.456 3.837 +11%
Lastniška koncentracija ključnih turističnih kapacitet s poudarjenim deležem države in občin
Visoka koncentracija kapitala, sredstev, prihodkov,... Celotno gostinstvo (I.55) skupaj Število Kapital Sredstva Zaposl. Prihodek Čisti PI Skupaj 2427 900.282.519 2.597.710.626 18.400 1.194.308.048-134.841.908 Mikro podjetje 96,4% 22,9% 33,6% 40,7% 41,0% 19,5% Majhno podjetje 2,4% 8,1% 11,5% 10,0% 9,5% 7,7% Srednje podjetje 0,6% 9,4% 8,3% 13,4% 11,0% 16,5% Veliko podjetje 0,6% 59,6% 46,6% 35,9% 38,4% 56,4% Hoteli in podobni obrati (I.55.10) + Število Kapital Sredstva Zaposl. Prihodek Čisti PI Skupaj 328 723.814.026 1.834.186.820 9.117 618.756.425-117.762.813 Mikro podjetje 80,9% 9,5% 13,6% 7,9% 8,1% 8,4% Majhno podjetje 11,9% 7,5% 11,5% 11,2% 10,0% 7,4% Srednje podjetje 2,6% 8,9% 8,9% 8,4% 7,6% 19,7% Veliko podjetje 4,6% 74,1% 66,0% 72,5% 74,2% 64,5% 19 ključnih/izbran. podjetij v turizmu Število Kapital Sredstva Zaposl. Prihodek Čisti PI Skupaj 19 613.388.892 1.418.408.502 7.309 515.143.828-102.519.247 Delež v celotnem gostinstvu 0,8% 68,1% 54,6% 39,7% 43,1% 76,0% Delež v hotelirstvu ipd. 6,3% 84,7% 77,3% 80,2% 83,3% 87,1%
19podjetij (skupin) v hotelski in podobni dejavnosti kontrolira 85% kapitala in 77%sredstev, dosega 83% prihodka in zaposluje 80% ljudi. Teh istih 19podjetij kontrolira v celotnem gostinstvu 68% kapitala in 55% sredstev, dosega 43% prihodkov in zaposluje 32% ljudi. V teh družbah javni sektor (država in občine neposredno in posredno) obvladuje okrog 36% lastniškega deleža
Lastniški delež javnega sektorja v kapitalu turističnih družb */** -anomalija v turističnem sistemu Slovenije 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 64% 71% 76% 36% 29% 24% 18 ključnih družb Javni sektor Celotno Hotelirstvo Celotno gostinstvo Zasebni sektor Lastniški delež javnega sektorja v 16/21 družbah, z zaznavno udeležbo v kapitalu Zasebni sektor 60% Javni sektor 40% * Država neposredno in posredno, KAD, SOD, banke v drž.lasti, skladi, občine, idr. ** Stanje v Avgust 2013, brez potencialnega dodatnega deleža preko ekonomskega lastništva državnih bank kreditni plasmaji turističnim družbam pred izvršbami (potencialno + vsaj 10-15% dodatnega lastniškega deleža!)
Zaključki analize, izzivi... (+) konstantna rast prihodov in nočitev perspektiva in zadosten trg za razvoj dejavnosti (+ napovedi rasti na globalni ravni) (-)Prenizka zasedenost kapacitet dinamika rasti nočitev, intenzivnost trženja in odpiranje novih trgov niso sledili rasti kapacitet (-) Prenizka dosežena PVP cena (ARR, CP/sobo,...). Trženje/Produkt! (-) Znatno poslabšanje pogojev poslovanja ( Terms of trade ) (-) Prenizka dodana vrednost in negativni poslovni rezultati (+) Pozitivni premik: znižanje stroškov dela, rast EBITDA (-) Previsoka zadolženost in naraščajoči stroški financiranja (+) zmanjšanje finančne zadolženosti (Rast posl.obvezn.?) ( 2012) (-)Izredna koncentracija lastniške strukture večinskega deleža kapacitet (nekaj finančnih holdingov, javni sektor ) (-) Pomanjkanje podjetniške prodornosti, (-) poslovno okolje (-) Prevelik delež javnega sektorja v lastništvu - anomalija (-) Prenizka stopnja internacionalizacije kapitala, upravljanja in posledično tudi mednarodnega trženja v slovenskem turizmu
Usmeritve,razvoj,priložnosti... Povečati obseg trženja, nišno usmerjenost, odpiranje novih trgov (tudi večja letalska dostopnost) in učinkovitost trženja Poudarek na kakovosti upravljanja ob obvladovanju stroškov (dobavitelji, E) Kapitalsko-finančno restrukturiranje in razdolževanje podjetij: pogoji financiranja primerni za turizem, ročnost, obresti, ugodnejši/primernejši viri posebni finančni program za turistične projekte (banke, skladi,država) Jasna izhodna strategija in politika države, državnih skladovin bank iz lastništvaturističnih družb; kratkoročno-srednjeročno ->Sklad za privatizacijo in razvoj turističnih družb Povečanje konkurenčnosti poslovnega okolja in končna privatizacijater internacionalizacijakapitala in upravljanja turističnih družb in/ali njihovega premoženja, Pospeševanje podjetništva Ob povečanju prihodkov za 1 MRD -> 15.000 novih delovnih mest, 280 M letno dodatnih stabilnih javnofinančnih prihodkov, dolgoročno povečanje gospodarske aktivnosti v vseh povezanih dejavnostih...
Hosting d.o.o. Prešernova 6, SI-2250 Ptuj peter.vesenjak@hosting.si www.hosting.si Tourism. We make it happen. Hvala za pozornost.