Analize. Dnevni pregled finančnih trgov 16. september Prodaja vozil v EU navzgor, v Sloveniji navzdol

Transkripcija

1 Dnevni pregled finančnih trgov 16. september 2016 Prodaja vozil v EU navzgor, v Sloveniji navzdol Prodaja novih osebnih vozil se je avgusta 2016 po podatkih ACEA v EU na letni ravni zvišala za 10 %. Julija pa se je omenjena prodaja na letni ravni celo znižala, kar je bilo sploh prvo znižanje omenjene prodaje po 34 zaporednih mesecih rasti. Skupno število prodanih vozil je tako znašalo vozil. Med večjimi avtomobilskimi trgi pa se je prodaja v avgustu najbolj zvišala v Italiji (za 20,1 %), sledila je prodaja v Španiji (višja za 14,6 %), Nemčiji (za 8,3 %), Franciji (za 6,7 %) ter Veliki Britaniji (za 3,3 %). Padec prodaje na letni ravni pa je bil zabeležen le v Sloveniji ( 1,4 %), Nizozemskem ( 12,1 %) in Grčiji ( 6,6 %). V Sloveniji je bilo tako avgusta na novo registriranih vozil (lani 3.993). Največji trg še vedno ostaja nemški, saj se je v omenjenem obdobju prodalo kar osebnih vozil. Med proizvajalci pa še vedno na prvem mestu z 25,9-odstotnim deležem ostaja skupina VW (lani 26,6-odstotni delež). Drugo mesto pripada skupini Renault (9,5-odstotni delež), medtem ko je na tretje mesto padla skupina PSA (9,1-odstotni delež). Tuji trgi Evroobmočje: Indeks cen življenjskih potrebščin se je po končnih podatkih avgusta na letni ravni zvišal za 0,2 %, kar je enaka stopnja letne rasti kot mesec prej. Evroobmočje: Zunanjetrgovinski presežek je julija 2016 znašal 20 milijard EUR, kar je 3,8 milijarde manj kot mesec prej. Izvoz se je na mesečni ravni znižal za 1,1 %, medtem ko se je uvoz zvišal za 1,4 %. Švica: Centralna banka je pričakovano ohranila ključno obrestno mero nespremenjeno na 0,75 %. VB: Centralna banka je pričakovano ohranila ključno obrestno mero nespremenjeno na 0,25 %. Pričakovano pa je ohranila tudi obseg nakupa tako državnih kot podjetniških obveznic, in sicer v višini 435 oz. 10 milijard GBP. ZDA: Število novih zahtevkov za nadomestilo za brezposelnost se je v tednu do 10. septembra 2016 na tedenski ravni zvišal za tisoč zahtevkov na 260 tisoč. ZDA: Vrednost industrijske proizvodnje se je avgusta 2016 na mesečni ravni znižala za 0,4 %. Padec je bil za 0,2 odstotni točki višji od pričakovanj. ZDA: Prihodek od prodaje v trgovini na drobno se je avgusta 2016 na mesečni ravni znižal za 0,3 %. Znižanje je bilo za 0,2 odstotne točke višji od pričakovanj. ZDA: Cene industrijskih proizvodov so avgusta 2016 na mesečni in letni ravni ostale v povprečju nespremenjene. Slovenija Povprečna mesečna bruto plača je bila julija 2016 nominalno nižja kot mesec prej, in sicer en odstotek, realno pa je bila nižja le za 0,1 %. Bruto plača je tako znašala 1.549,29 EUR kar je 0,2 % več kot v enakem obdobju lani. Indeksa povprečnih i izvoza ter uvoza sta se v Q glede na enako obdobje lani znižali za 2,9 % oz. 4,9 %. Vrednost opravljenih gradbenih del je bila julija 2016 na mesečni ravni višja za 2,1 %, medtem ko je bila glede na enako obdobje lani ta nižja za 7,4 %. Glede na povprečje leta 2010 pa je bila omenjena nižja za 39,4 %. Območje Vrsta objave Datum objave Čas objave Obdobje Zadnji podatek Italija EU Trade balance; EUR mn :00 Jul 1.202,0 Italija Total Trade Balance; EUR mn :00 Jul 4.662,0 EMU Labour Cost Index; % y/y :00 Q2 1,7 Rusija CBR - Key Rate; % :30 16-Sep 10,5 Poljska Average Gross Wages; % m/m :00 Aug 0,9 Rusija PPI (16th-19th); % y/y :00 Aug 4,5 ZDA CPI; % m/m :30 Aug 0,0 ZDA CPI (ex Food & Energy); % m/m :30 Aug 0,1 ZDA Univ of Mich Sent. (Final); index :00 Sep 89,8 ZDA Net Long-term TICS Flows; USD bn :00 Jul -3,6 Jaka Erpič Samostojni analitik za finančne trge jaka.erpic@nlb.si Delniški trg Evropa -1 dan YTD SBITOP 736,20 0,1% 5,8% DAX ,20 0,5% -2,9% FTSE 6.730,30 0,9% 7,8% CAC ,22 0,1% -5,7% MICEX 1.996,58-0,4% 13,4% CROBEX 1.881,38 0,9% 11,4% BELEX ,27 0,3% -1,4% Amerika Dow Jones ,48 1,0% 4,5% S&P ,26 1,0% 5,1% Nasdaq 5.249,69 1,5% 4,8% Azija Nikkei ,01-1,3% -13,8% CSI ,73-0,7% -13,2% S&P ASX ,86 0,2% -1,1% Hang seng ,59 0,6% 6,5% Drugo MSCI WORLD 1.692,53-0,1% 1,8% VIX 16,16-4,4% -0,9% Zmagovalci zadnjega trgovalnega dne Indeks Družba -1 dan LJSE KS NALOŽBE 85,2% DAX Siemens Aktiengesellschaft 3,4% S&P 500 Skyworks Solutions Inc. 6,4% Nikkei 225 Alps Electric Co. Ltd. 3,4% Poraženci zadnjega trgovalnega dne Indeks Družba -1 dan LJSE VIPA HOLDING -22,1% DAX Bayer AG -2,6% S&P 500 V.F. Corporation -3,2% Nikkei 225 Isuzu Motors Ltd. -5,4% 10-letne državne obveznice Medbančne o.m. (%) -1 dan -1 teden Euribor 3m -0,3030-0,3020-0,3030 Euribor 6m -0,19-0,19-0,1980 Libor 6m USD 1,2528 1,2489 1,2336 Libor 6m CHF -0,6410-0,6400-0,6480 Ključne o.m. -1 mesec -1 leto ECB 0,00 0,00 0,05 FED 0,50 0,50 0,25 Bank of England 0,25 0,25 0,50 Surovine YTM YTM (-1W) Pribitek bund (bps) Pribitek bund (-1W) CDS (-1W) Slovenija 0, n.p. Nemčija 0, ,086 ZDA 1, n.p. Francija 0, ,503 VB 0, ,654 Italija 1, ,2 Španija 1, ,025 Portugalska 3, ,494 Valute -1 dan YTD EUR/USD 1, ,26% 3,47% EUR/GBP 0, ,27% 15,57% EUR/CHF 1, ,09% 0,56% EUR/JPY 115, ,26% -11,81% EUR/RSD 123, ,05% 1,39% EUR/HRK 7, ,07% -1,70% EUR/RUB 72, ,70% -6,83% EUR/RON 4, ,02% -1,55% -1 dan YTD WTI spot (v USD) 44,52 0,84% 20,19% Brent spot (v USD) 47,06 1,62% 24,93% Zlato (v USD) 1.314,00-0,61% 23,94% 16. september

2 Premoženjski razredi Donosi po premoženjskih razredih globalno /9/15 23/10/15 30/11/15 5/1/16 10/2/16 17/3/16 22/4/16 30/5/16 5/7/16 10/8/16 15/9/16 MSCI WORLD PIMCO S&P GLOBAL PROPERTY EUR/USD WTI GOLD (COMEX) Razred Indeks 1D 1W 1M YTD 1Y 5Y 10Y Delnice MSCI WORLD 0,00% -2,98% -2,70% 1,79% 3,58% 44,73% 24,% Obveznice PIMCO Total Return Active ETF -0,09% -0,61% -0,50% 2,50% 1,02% n.p. n.p. Nepremičnine S&P GLOBAL PROPERTY 0,06% -4,35% -4,72% 5,88% 11,29% 38,50% 2,78% EUR/USD EUR/USD -0,26% -0,31% 0,39% 3,47% -0,27% -18,94% -11,18% Nafta WTI 1,00% -7,52% -2,52% 18,50% -0,66% -49,64% -29,35% Zlato GOLD (COMEX) -0,61% -1,78% -2,17% 23,94% 19,17% -26,15% 127,53% Delniški trgi Evropski delniški trg Ameriški delniški trg 102,0 99,0 98,1,4 98,4 98,1 115 SBITOP DAX FTSE CAC 40 Azijski delniški trg Nasdaq S&P 500 Dow Jones BRIC 101,5 102,4 98,0 97,8 101,4 97,6 96,0 Nikkei 225 Hang seng Kospi BRASIL RUSSIA SENSEX CSI september

3 Donosi do dospetja državnih obveznic Država 1Y 2Y 5Y 10Y 15Y 30Y YTM YTM YTM YTM -1D -1W YTM YTM Slovenija n.p. -0,446 0,137 0,785-0,5 6,2 n.p 1,989 Nemčija -0,619 n.p. -0,486 0,030 1,0 9,3 0,1 0,655 Francija n.p. -0,605-0,374 0,330 1,4 10,3 0,636 1,153 Italija n.p. -0,065 0,340 1,332 4,0 17,9 1,689 2,461 Španija -0,208-0,171 0,152 1,068-0,1 8,3 1,461 2,261 Portugalska n.p. 0,461 2,053 3,410 15,7 35,2 3,826 4,280 Irska n.p. -0,377 n.p. 0,487 0,8 8,9 0,835 1,346 Grčija n.p. n.p. n.p. 8,516 12,5 35,2 8,373 n.p. ZDA n.p. 0,728 1,180 1,692-0,6 9,2 n.p. 2,463 VB 0,122 0,141 0,304 0,8 1,7 13,3 1,288 1,584 Japonska -0,298-0,275-0,211-0,043-1,7-0,3 0,163 0,558 2,60 Slovenija 2,20 1,80 1,40 1,00 0,60 0,20-0,20-0,60 2Y 3Y 4Y 5Y 10Y 20Y 30Y -1W () 1,20 Nemčija 0,80 0,40 0,00-0,40-0,80 1Y 3Y 5Y 7Y 10Y 15Y 30Y -1W () -6M () 2,80 2,40 ZDA 2,500 2,000 Periferija vs. 10-letna nemška obveznica 2,00 1,500 1,60 1,000 1,20 0,500 0,80 0,000 0,40 2Y 3Y 5Y 7Y 10Y 30Y -1W () -6M () -0,500 Razlika 10-letna nemška obveznica Periferija Itraxx Kreditne zamenjave 300 ITXXO P ITXSUBF ITXSENF Interest Rate SWAP (IRS) obrestna zamenjava Y 2Y 3Y 5Y 7Y 10Y 20Y 30Y EUR -0,212-0,220-0,204-0,101 0,079 0,385 0,863 0,8-1 dan (o.t.) 0,002 0,004 0,006 0,011 0,014 0,018 0,024 0,026 USD 0,918 0,975 n.p, 1,189 1,339 1,522 1,826 1,4-1 dan (o.t.) -0,013-0,022 n.p. -0,012-0,006 0,014 0,025 0,033 CHF -0,212-0,640-0,620-0,520-0,385-0,200 0,0 0,1-1 dan (o.t.) 0,002 0,003 0,003 0,003 0,003 0,003 0,003 0, september

4 Valute 1,1800 EUR/USD 0,8800 0,8600 EUR/GBP 1,1400 0,8400 0,8200 0,8000 1,0 0,7800 0,7600 1,0600 0,7400 0, w MA 25w MA 1,0200 0, w MA 25w MA 0,6800 EUR/CHF 136,00 EUR/JPY 132,00 128,00 1, 124,00 120,00 116,00 1, ,00 108,00 124,75 124,25 123,75 EUR/RSD 7,7250 7,6750 EUR/HRK 123,25 122,75 7, ,25 7, ,75 121,25 7, ,75 120,25 119,75 7,4750 7, ,000 4,5750,000 EUR/RUB EUR/RON 86,000 4, ,000 4, ,000 74,000 4, ,000 66,000 4, september

5 Denarni trg O/N 1W 1M 3M 6M 12M EURIBOR n.p. -0,38-0, , ,190-0, dan (o.t.) n.p. 0, , ,00 0, ,00 EUR LIBOR -0, , , , , , dan (o.t.) 0,000 0, , , , ,00070 USD LIBOR 0, , ,526 0, , , dan (o.t.) 0,00 0, , , ,003 0,00220 GBP LIBOR 0, , , , , , dan (o.t.) 0, ,00 0, , , ,00530 CHF LIBOR -0, , , , ,64-0, dan (o.t.) -0, , , , ,00 0,00000 Surovine 120 Surovine /9/15 27/10/15 7/12/15 15/1/16 25/2/16 6/4/16 17/5/16 27/6/16 5/8/16 15/9/16 Surovine splošno Žlahtne kovine Industrijske kovine Energenti Kmetijstvo Razred Indeks 1D 1W 1M YTD 1Y 5Y 10Y Surovine splošno SPGSCI Index 0,87% -3,45% -2,82% 12,14% -3,04% -46,93% -19,02% Žlahtne kovine SPGSPM Index -0,75% -1,22% -1,16% 7,06% 3,04% -6,68% n.p. Industrijske kovine SPGSIN Index -0,77% 0,67% -1,09% -9,05% -16,59% -16,42% n.p. Energenti SPGSEN Index 1,27% -4,21% -0,55% 4,03% -16,64% -36,19% n.p. Kmetijstvo SPGSAG Index 0,03% -0,60% -1,34% -13,53% -14,78% -21,13% n.p. Poslovni rezultati Država Podjetje Sektor Datum objave Dejanski EPS (t) Pričakovani EPS (t) Razlika (v %) Pričakovani EPS (t+1) United States Oracle Corporation Information Technology ,53 (Q3 16) 0,52 (Q3 16) 1,3% 0,6 (Q4 16) Ireland Seagate Technology plc Information Technology ,54 (Q2 16) 0,57 (Q2 16) -4,8% 0,74 (Q3 16) United States Cisco Systems, Inc. Information Technology ,59 (Q3 16) 0,56 (Q3 16) 4,8% 0,56 (Q4 16) United States Kohl's Corp. Consumer Discretionary ,75 (Q3 16) 0,69 (Q3 16) 9,0% 1,91 (Q4 16) United States Sysco Corporation Consumer Staples ,52 (Q2 16) 0,51 (Q2 16) 1,1% 0,41 (Q3 16) United States Nordstrom Inc. Consumer Discretionary ,53 (Q3 16) 0,72 (Q3 16) -26,3% 1,45 (Q4 16) United States Harris Corporation Information Technology ,31 (Q2 16) 1,3 (Q2 16) 0,9% 1,38 (Q3 16) United States Western Digital Corporation Information Technology ,56 (Q2 16) 1,56 (Q2 16) -0,1% 1,56 (Q3 16) United States Macy's, Inc. Consumer Discretionary ,56 (Q3 16) 0,53 (Q3 16) 6,6% 2,44 (Q4 16) United States Parker-Hannifin Corporation Industrials ,52 (Q2 16) 1,46 (Q2 16) 4,2% 1,19 (Q3 16) 16. september

6 Omejitev odgovornosti Ta dokument je pripravila in izdala NLB d.d., ki je regulirana s strani Agencije za trg nih papirjev, Poljanski nasip 6, 0 Ljubljana, Slovenija in Banke Slovenija, Slovenska 35, 1505 Ljubljana, Slovenija. Dokument je bil pripravljen izključno za boljše razumevanje finančnih instrumentov in delovanja trga kapitala v Sloveniji in ne pomeni ponudbe oziroma povabila k ponudbi za nakup ali prodajo v dokumentu obravnavanih finančnih instrumentov oziroma kakršnihkoli drugih finančnih instrumentov, povezanih z obravnavanimi finančnimi instrumenti. Dokument prav tako ne predstavlja osebnega priporočila oziroma investicijskega svetovanja po 8. členu Zakona o trgu finančnih instrumentov (Ur.l. RS št. 67/07, /07 in 69/08 popr.; v nadaljevanju: ZTFI), saj ne upošteva investicijskih ciljev, finančne situacije in specifičnih potreb osebe, ki se je na kakršenkoli način seznanila z delom ali celotno vsebino tega dokumenta. Informacije so bile pridobljene iz virov, za katere avtor verjame, da so verodostojni, vendar ne zagotavlja njihove natančnosti in popolnosti. Informacije ne predstavljajo notranjih informacij po 373. členu ZTFI. Dejstva, na podlagi katerih je dokument pripravljen, se v besedilu jasno razlikujejo od razlag, ocen, mnenj, napovedi in drugih informacij, ki niso dejstva in ki izražajo trenutno osebno mnenje avtorja tega dokumenta. Vse tovrstne ocene, mnenja, napovedi in druge informacije, objavljene v dokumentu, so lahko predmet spremembe brez predhodnega obvestila. Mnenje finančnega analitika, ki je izdelal ta dokument, se lahko razlikuje od mnenja NLB d.d., ki izdaja ta dokument. NLB d.d. ni dolžna obveščati prejemnikov dokumenta o spremembah ocen, mnenj in napovedi, ki izhajajo iz dogodkov po objavi dokumenta. Ta dokument je bil izdelan in predstavljen v skladu z načelom vestnosti in poštenja ter v skladu s potrebno strokovno skrbnostjo, vendar NLB d.d. in avtor dokumenta ne prevzemajo nobene odgovornosti za posledice odločitev, ki bi bile sprejete na podlagi mnenj in informacij, podanih v tem dokumentu. Pri investiranju v ne papirje se je potrebno zavedati sistematičnega in nesistematičnega tveganja. Nesistematična tveganja se nanašajo na posamezen finančni instrument, ki nima vpliva na celoten finančni trg ter je neodvisno od gibanj na finančnem trgu. Učinke nesistematičnih tveganj je možno odpraviti z diverzifikacijo portfelja. Sistematično tveganje pa se nanaša na dejavnike, ki vplivajo na celoten finančni trg in posledično vplivajo na celotnega investitorjevega portfelja. Priporočamo, da se pravne in fizične osebe pri odločanju o vlaganju v finančne instrumente posvetujejo s strokovno usposobljenimi finančnimi svetovalci in pri tem pridobijo dodatne informacije. NLB d.d., z njo povezane osebe, pri njej zaposlene osebe in morebitne druge osebe, ki so sodelovale pri pripravi tega dokumenta, so lahko lastniki finančnih instrumentov, obravnavanih v tem dokumentu, oziroma kakršnihkoli drugih finančnih instrumentov, povezanih z obravnavanimi finančnimi instrumenti oziroma z obravnavanimi izdajatelji. Obstaja tudi možnost, da je NLB d.d. za v tem dokumentu obravnavane izdajatelje v preteklosti opravljala storitve v zvezi s finančnimi instrumenti oziroma ostale storitve investicijskega bančništva. Lahko da si bo NLB d.d. tudi v prihodnosti prizadevala iskati možnost poslovnega sodelovanja z obravnavanimi izdajatelji, zato obstaja tudi možnost, da bo NLB d.d. v prihodnosti zanje opravljala storitve v zvezi s finančnimi instrumenti oziroma ostale storitve investicijskega bančništva. Za dodatna razkritja, ki se nanašajo na posamezne finančne instrumente, omenjene v tem dokumentu, oziroma njihove izdajatelje, in o katerih NLB d.d. izdaja investicijske raziskave in finančne analize ali druge oblike splošnih priporočil v zvezi s posli s finančnimi instrumenti (v nadaljevanju: investicijske raziskave), si prosim oglejte tekoče investicijske raziskave, ki so dostopne na naši spletni strani ( Za razlago priporočil ter ostala splošna razkritja, povezana z dejavnostjo investicijskih raziskav, si prosim oglejte dokument Opozorilo vlagateljem, ki je dostopen na naši spletni strani ( Za postopke in ukrepe, vključno z informacijskimi pregradami (tako imenovan Kitajski zid), ki jih NLB d.d. uporablja za identifikacijo in upravljanje z navzkrižji interesov, ki lahko nastanejo v povezavi z dejavnostjo investicijskih raziskav, si prosim oglejte dokument Politika upravljanja nasprotij interesov pri opravljanju investicijskih storitev in poslov NLB d.d., ki je dostopna na naši spletni strani ( Vse cene finančnih instrumentov in finančnih indeksov se nanašajo na ceno ob koncu zadnjega trgovalnega dne na navedeni datum, v kolikor ni drugače navedeno. Vse informacije o cenah finančnih instrumentov, ki jih vsebuje ta dokument, so bile pridobljene s spletnih strani Ljubljanske borze, Bloomberg in ostalih dobaviteljev. Predstavljen dokument je bil pripravljen za potrebe strank NLB d.d. v Sloveniji in ne more biti predmet reprodukcije, distribucije ali objave brez predhodnega pisnega dovoljenja NLB d.d. NLB d.d. Poslovalnica za korespondenčno bančništvo, odnose z investitorji ter analize Trg republike 2, SI-0 Ljubljana T: F: september