ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. Železna cesta 18 SI - 1000 Ljubljana T:+386 080 10 60 +386 (0)1 3 200 400 F:+386 (0)1 3 200 401 skladi@alta.si www.alta.si NEREVIDIRANO POLLETNO POROČILO ZA LETO 2010 INDEKSNI VZAJEMNI SKLAD ALTA EUROSTOCK Ljubljana, avgust 2010
KAZALO 1. PREDSTAVITEV VZAJEMNEGA SKLADA... 3 2. IZJAVA UPRAVE... 4 3. OPOZORILO IMETNIKOM INVESTICIJSKIH KUPONOV VZAJEMNEGA SKLADA PO 101. ČLENU ZISDU-1... 4 4. POLLETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI... 5 4.1. Bilanca stanja na dan 30.6.2010... 5 4.2. Izkaz poslovnega izida za obdobje od 1.1. do 30.6.2010... 6 4.3. Izkaz premoženja na dan 30.6.2010 v EUR... 7 4.4. Pojasnilo k računovodskim izkazom... 9 2
1. PREDSTAVITEV VZAJEMNEGA SKLADA ALTA EUROSTOCKI je indeksni vzajemni sklad, usmerjen v delnice podjetij z visoko dividendno donosnostjo, ki kotirajo na razpoznavnih evropskih borzah. Ustanovljen je bil 9. decembra 2005. Temeljni naložbeni cilj investicijske politike je doseganje naložbenih učinkov, kot jih odraža cenovni indeks ALTA-Eurostock. Cenovni indeks, ki ga je določila in spremlja ALTA Skladi d.d., izračunava pa Nova Ljubljanska banka d.d., temelji na sestavi, za katero je značilno, da temelji na delnicah likvidnih evropskih delniških družb (izbor družb izhaja na podlagi kriterijev za sestavo cenovnega indeksa), s katerimi se trguje na borzah, ki poslujejo v državah Evropske skupnosti in katerih izdajatelji zasledujejo stabilno dividendno politiko in za katere je tudi značilno, da izplačujejo relativno višje dividende. Za sledenje temeljne naložbene politike, ki je določena s cenovnim indeksom, bo upravljavec minimiziral stroške poslovanja vzajemnega sklada ALTA EUROSTOCK in izvajal pasivno naložbeno politiko, kar pomeni, da ne glede na trenutna tržna gibanja ne bo spreminjal ciljnih deležev posameznih naložb, razen v primeru, če se bodo v skladu z metodologijo izračuna cenovnega indeksa značilno spremenile posamezne uteži v strukturi naložb, ki sestavljajo cenovni indeks ALTA EUROSTOCK. Vzajemni sklad ALTA EUROSTOCKI redno izplačuje dividende, ki izhajajo iz dela izplačanih dividend, ki jih je prejel vzajemni sklad. ALTA Skladi d.d. glede na opredelitev aktivnosti izvaja pasivno naložbeno politiko in z naložbami v čim večji meri sledi naložbeni sestavi cenovnega indeksa. V začetnem obdobju poslovanja vzajemnega sklada, in sicer do uvrstitve investicijskih kuponov na Ljubljansko borzo d.d., je družba ALTA Skldai d.d. v okviru opredeljenih omejitev aktivneje upravlja premoženje, izključno z namenom učinkovite vzpostavitve začetne strukture premoženja. Glede na pasivno naložbeno politiko vzajemnega sklada, kjer je izbor delnic opredeljen na podlagi dividendne učinkovitosti in velikosti podjetij, je naložba v vzajemni sklad primerna predvsem za vlagatelja, ki želi dolgoročno vlagati v stabilna evropska podjetja z manjšim nihanjem tržnih vrednosti in na podlagi rednega izplačila dividend občasno prejemati dividende. Glede na naložbeno politiko je priporočljivo obdobje vlaganja daljše od treh let. Vizitka Status Premoženje v lasti fizičnih in pravnih oseb (ni pravna oseba) DZU ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d., Železna cesta 18, Ljubljana Dovoljenje ATVP 9.12.2005 Matična številka 3710912004 Davčna številka nima, uporablja davčno številko DZU, ki ga upravlja Račun 0291 3025 4705 364 (NLB d.d. Ljubljana) Upravljavska provizija 0,50 % Vstopni in izstopni Najvišji vstopni in izstopni stroški znašajo 3,00%. stroški (primarni trg) Skrbnik sklada Nova Ljubljanska banka d.d., Trg republike 2, Ljubljana Provizija skrbnika 0,10 % Primerljivi indeks cenovni indeks ALTA-Eurostock ISIN koda IK SI0021400013 Oznaka IK MPEU 3
2. IZJAVA UPRAVE Izvršna direktorja ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. sta odgovorna za pripravo polletnega poročila in jamčita za pravilnost tako, da ta predstavlja resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja vzajemnega sklada ALTA EUROSTOCK in izida poslovanja za prvo polletje 2010. Ljubljana, 12.08.2010 ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. Natalija Stošicki, izvršna direktorica Roman Ratkai, izvršni direktor 3. OPOZORILO IMETNIKOM INVESTICIJSKIH KUPONOV Opozorilo imetnikom investicijskih kuponov vzajemnih skladov ALTA Skladi d.d. o pravici zahtevati izročitev nerevidiranih polletnih poročil po drugem odstavku 101. člena Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (ZISDU-1): Nerevidirana polletna poročila za leto 2010 so ob delavnikih brezplačno na razpolago (na vpogled in/ali izročitev) imetnikom investicijskih kuponov vzajemnih skladov na sedežu družbe ALTA Skladi d.d., Železna cesta 18, Ljubljana in pooblaščenih vpisnih mestih, navedenih v prospektih ter spletni strani www.alta.si. 4
4. POLLETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI 4.1. Bilanca stanja na dan 30.6.2010 v EUR Opis 30.6.2010 31.12.2009 I. Sredstva 1. Denarna sredstva in denarni ustrezniki 138.250 144.075 2. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev 4.577.371 4.607.623 3. Terjatve 22.456 89.114 4. Skupaj sredstva (1 do 3) 4.738.077 4.840.812 II. Obveznosti do virov sredstev 1. Poslovne obveznosti 5.011 97.810 a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih inštrumentov 0 92.697 b) Obveznosti iz upravljanja 3.351 3.480 c) Obveznosti in naslova razdelitve dobička oziroma drugih izplačil imetnikom 1.206 1.206 č) Druge poslovne obveznosti 454 427 2. Pasivne časovne razmejitve 1.867 2.304 3. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja 4.731.199 4.740.698 a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 5.359.109 5.231.789 b) Vplačani presežek enot premoženja 1.222.918 1.226.425 c) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih obračunskih obdobij -1.717.516-2.622.983 č) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -133.312 905.467 4. Skupaj obveznosti do virov sredstev (1 do 3) 4.738.077 4.840.812 5
4.2. Izkaz poslovnega izida za obdobje od 1.1. do 30.6.2010 v EUR ŠT. OPIS 1.1. do 30.6.2010 1.1. do 30.6.2009 1 Prihodki od dividend 102.698 149.895 2 Drugi finančni prihodki 165.545 110.614 3 Iztrženi dobički pri naložbah 27.997 81.976 4 Neiztrženi dobički pri naložbah 62.935 94.184 5 Skupaj prihodki (1 do 4) 359.175 436.669 6 Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 11.650 12.978 7 Odhodki v zvezi z banko skrbnico 2.330 1.930 8 Odhodki v zvezi z revidiranjem 1.867 2.100 9 Odhodki v zvezi s trgovanjem 1.197 2.472 10 Drugi finančni odhodki 23.411 21.552 11 Iztržene izgube pri naložbah 4.239 43.591 12 Neiztržene izgube pri naložbah 444.648 460.027 13 Drugi odhodki 3.145 5.909 14 Skupaj odhodki (6 do 13) 492.487 550.559 15 Čisti dobiček ali izguba (5-14) -133.312-113.890 16 Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -13.537-1.960 17 Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote premoženja 10.031 34.741 6
4.3. Izkaz premoženja na dan 30.6.2010 v EUR DEPOZITNA INSTITUCIJA OZNAKA DEPOZITA DRŽAVA DEPOZITNE INSTITUCIJE VREDNOST PRILAGOJENIH SREDSTEV V EUR VREDNOST V EUR DELEŽ V PRILAGOJENIH SREDSTVIH SKLADA DELEŽ V SREDSTVIH SKLADA IZVIRNA VALUTA IZDAJATELJ OZNAKA NALOŽBE DRŽAVA IZDAJATELJA ŠTEVILO VREDNOSTNIH PAPIRJEV VREDNOST PRILAGOJENIH SR. V EUR VREDNOST V EUR DELEŽ V IZDAJI VP DELEŽ V PRIL. SRED. DELEŽ V SRED. 3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 4.577.371,39 4.577.371,39 96,61 96,61 3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 4.577.371,39 4.577.371,39 96,61 96,61 3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 4.577.371,39 4.577.371,39 96,61 96,61 3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 4.577.371,39 4.577.371,39 96,61 96,61 3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 4.577.371,39 4.577.371,39 96,61 96,61 3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 4.577.371,39 4.577.371,39 96,61 96,61 UPM-KYMMENE OYJ UPM1V FH FIN 14.203 155.096,76 155.096,76 0,00 3,27 3,27 EUR SVENSKA CELLULOSA AB-B SCAB SS SWE 16.576 160.611,05 160.611,05 0,00 3,39 3,39 SEK ACCOR SA AC FP FRA 3.853 147.377,25 147.377,25 0,00 3,11 3,11 EUR ANTOFAGASTA PLC ANTO LN GBR 15.004 144.359,24 144.359,24 0,00 3,05 3,05 GBP SAMPO OYJ-A SHS SAMAS FH FIN 9.190 159.630,30 159.630,30 0,00 3,37 3,37 EUR UNILEVER NV-CVA UNA NA NLD 7.044 158.771,76 158.771,76 0,00 3,35 3,35 EUR TELEFONICA O2 CZECH REPUBLIC SPTT CP CZE 9.905 157.687,32 157.687,32 0,00 3,33 3,33 CZK MAN GROUP PLC EMG LN GBR 53.236 145.422,95 145.422,95 0,00 3,07 3,07 GBP RWE AG RWE GR DEU 2.605 140.279,25 140.279,25 0,00 2,96 2,96 EUR SCHNEIDER ELECTRIC SU FP FRA 1.789 149.631,96 149.631,96 0,00 3,16 3,16 EUR OPAP SA OPAP GA GRC 11.328 115.658,88 115.658,88 0,00 2,44 2,44 EUR TOTAL SA FP FP FRA 4.067 150.336,66 150.336,66 0,00 3,17 3,17 EUR ENI SPA ENI IM ITA 9.853 149.667,07 149.667,07 0,00 3,16 3,16 EUR THYSSEN KRUPP TKA GR DEU 6.842 139.713,64 139.713,64 0,00 2,95 2,95 EUR BASF BAS GR DNK 3.732 168.369,18 168.369,18 0,00 3,55 3,55 EUR WPP PLC WPP LN GBR 19.011 147.794,86 147.794,86 0,00 3,12 3,12 GBP MEDIOBANCA SPA MB IM ITA 24.011 147.907,76 147.907,76 0,00 3,12 3,12 EUR Marks&Spencer Group PLC MKS LN GBR 38.477 156.176,75 156.176,75 0,00 3,30 3,30 GBP VODAFONE GROUP PLC VOD LN GBR 98.139 167.056,60 167.056,60 0,00 3,53 3,53 GBP TELISONERA AB TLS1V FH SWE 31.804 168.243,16 168.243,16 0,00 3,55 3,55 EUR ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA NA NLD 7.056 146.412,00 146.412,00 0,00 3,09 3,09 EUR ENEL SPA ENEL IM ITA 41.900 146.231,00 146.231,00 0,00 3,09 3,09 EUR TERNA SPA TRN IM ITA 53.076 156.706,89 156.706,89 0,00 3,31 3,31 EUR SEVNSKA HANDELSBANKEN-A SHS SHBA SS SWE 7.784 157.054,43 157.054,43 0,00 3,31 3,31 SEK REED ELSEVIER PLC REL LN GBR 26.208 159.982,78 159.982,78 0,00 3,38 3,38 GBP IZVIRNA VALUTA 7
AVIVA PLC AV/ LN GBR 42.154 161.974,08 161.974,08 0,00 3,42 3,42 GBP SNAM RETE GAS S.P.A. SRG IM ITA 45.220 148.208,55 148.208,55 0,00 3,13 3,13 EUR DEUTSCHE POST AG-REG DPW GY DEU 13.545 162.675,45 162.675,45 0,00 3,43 3,43 EUR SANDVIK AB SAND SS SWE 15.339 154.744,21 154.744,21 0,00 3,27 3,27 SEK FORTUM OYJ FUM1V FH FIN 8.495 153.589,60 153.589,60 0,00 3,24 3,24 EUR PREMOŽENJE SKUPAJ 4.577.371,39 4.577.371,39 96,61 96,61 1. DENARNA SREDSTVA 138.249,77 138.249,77 2,92 2,92 1.1 Denarna sredstva na posebnem računu investicijskega sklada 138.249,77 138.249,77 2,92 2,92 8 TERJATVE 22.456,13 22.456,13 0,47 0,47 8.6 Terjatve za dividende 22.456,13 22.456,13 0,47 0,47 SREDSTVA 4.738.077,29 4.738.077,29 100,00 100,00 Prilagojena sredstva so vsa sredstva podsklada zmanjšana za denarna sredstva, ki vključujejo denarna sredstva v višini zneska obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in v višini zneska vplačanih denarnih sredstev, ki še niso konvertirana v enote premoženja. Prilagojena sredstva so osnova za izračun izpostavljenosti. 8
4.4. Pojasnilo k računovodskim izkazom Opis uporabljenih temeljnih računovodskih usmeritev ter pojasnila posameznih rešitev in vrednotenj finančnih inštrumentov se ne razlikujejo v primerjavi z zadnjim letnim poročilom vzajemnega sklada.