MESEČNO POROČILO November 2007 Do 31.12.07 brez vstopne provizije: Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov d.o.o. Slovenska ulica 17, 2000 Maribor tel.: 080 23 57, 059 080 561, fax.: 059 080 556 info@krekova-druzba.si, www.krekova-druzba.si Kontaktni osebi: gdč. Ivanka Rogač, ga. Irena Tošovič. Vpisna mesta Krekovih skladov: Sedež Krekove družbe za upravljanje, d.o.o., Slovenska ul. 17, Maribor, 080 23 57 / večje enote Pošte Slovenije, d.o.o. / Finančne točke KD d.o.o. / spletna stran www.vzajemci.com, www.skladi.com / poslovalnice Banke Koper d.d. / poslovalnice Raiffeisen Krekove banke d.d.
Naložbena politika Naložbe Krekovega sklada SKALA niso omejene niti na določeno panogo niti geografsko. Portfelj je razpršen in sestavljen iz naložb s stalnim (obveznice) in naložb z variabilnim (delnice) donosom. Cilj naložbene politike je zagotavljanje dolgoročne stabilne rasti sredstev, ki izvira iz porazdelitve naložb med svetovnimi oz. slovenskimi delnicami ter obveznicami (med 25-30 %). Ustanovitev 15.3.2000 VEP 86,70 mešani Vstopna provizija max. 2 % Izstopna provizija 1 % Upravljavska provizija 2 % Letos 14,65% 1 mesec -5,12% 6 mesecev -1,08% 12 mesecev 17,79% 36 mesecev 31,68% 2006 13,74% 2005 2,72% 2004 16,26% 2003 13,60% 2002 49,19% 2001 17,19% 2000 14,88% Povprečen 1-letni 19,85% Od pričetka delovanja 248,42% v zadnjih 12 mesecih 0,319% Standardni odklon tedenske donosnosti v zadnjih 12 mesecih 1,188% 10 največjih naložb (delnice) - 31.08.07 ZITO DD 7,31% SALUS LJUBLJANA DD 5,60% PIVOVARNA LASKO 4,70% GORENJE VELENJE 4,61% KRKA 3,56% SAVA 2,21% CAMECO CORP 1,86% HSBC HOLDINGS PLC 1,72% FIAT SPA 1,64% BJ SERVICES CO 1,52% Panožna sestava Osnovne potrošne dobrine 25,66% Potrošne dobrine 22,46% Zdravstvo 15,74% Finance 12,75% Industrija 9,05% Energetika 5,94% Surovine in materiali 4,07% Informacijska tehnologija 3,49% Telekomunikacije 0,83% Oskrba 0,00% Graf s preteklimi donosi 250% 200% 150% 100% 100,9% 49,2% 50% 34,6% 15,9% 15,9% 16,1% 0% 280,00% 260,00% 240,00% 220,00% 200,00% 180,00% 160,00% 140,00% 120,00% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 15.3.2000 128,2% 13,6% 16,3% 165,3% 2,7% 172,5% 11,5% 203,9% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 17.8.2000 Nominalni letni donos EUR 30.1.2001 9.7.2001 13.12.2001 23.5.2002 24.10.2002 31.3.2003 5.9.2003 4.2.2004 Kumulativni letni donos SKALA 6.7.2004 2.12.2004 6.5.2005 4.10.2005 8.3.2006 9.8.2006 12.1.2007 18.6.2007 19.11.2007 94,6 89,6 84,6 79,6 74,7 69,7 64,7 59,7 54,7 49,8 44,8 39,8 34,8 29,9 24,9 Geografska sestava naložb v delnice sklada po regiji 5,78% 2,69% Obveznice 26,62% Denar 16,59% 21,60% Slovenija 26,72% Metodologija izračuna podatkov navedenih v poročilu je na spletni strani www.krekovi-skladi.si/images/stories/dokumenti/metodologija.pdf
Naložbena politika Krekov sklad MOST nalaga sredstva na kapitalske trge držav v razvoju (emerging markets) z nadpovprečno gospodarsko rastjo. Naložbe niso omejene niti geografsko, niti panožno. Odprta naložbena politika sklada omogoča neomejeno iskanje novih naložbenih priložnosti (vrednostnih papirjev) s potencialno nadpovprečno donosnostjo. Tako smo z večino sredstev Krekovega sklada Most prisotni na trgih držav BRIC (Brazilija, Rusija, Indija, Kitajska), Balkan, Vietnam in ostali hitro rastoči trgi. Predvsem zaradi nadpovprečne gospodarske rasti se na zgoraj omenjenih trgih pričakujejo nadpovprečno visoki donosi ob višjem naložbenem tveganju. Ustanovitev 23.2.2006 VEP (EUR) 27,49 Delniški Vstopna provizija max. 2,5 % Izstopna provizija 0,50% Upravljavska provizija 1,95% Letos 22,08% 1 mesec -8,46% 6 mesec 11,94% 12 mesecev 27,56% 36 mesecev n.p. 2006 14,60% Od pričetka delovanja 28,33% v zadnjih 12 mesecih 0,426 % Standardni odklon tedenske donosnosti v zadnjih 12 mesecih 2,648 % 10 največjih naložb na dan 31.08.07 VIETNAM OPPORTUNITY FUND LTD 3,10% PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR 2,94% CHINA MOBILE LTD 2,87% LYXOR ETF EASTERN EUROPE 2,62% SPDR S&P EMERGING MIDDLE EAS 2,45% ISHARES MSCI HONG KONG INDEX 2,36% CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 2,30% ISHARES FTSE/XINHUA CHINA 25 2,27% ISDN HOLDINGS LIMITED 2,17% RELIANCE INDS-SPONS GDR 144A 2,16% Sestava po državah Kitajska 20,70% Brazilija 11,15% Indija 9,08% Južna Koreja 7,20% Rusija 6,54% Južna Afrika 4,21% Hrvaška 3,66% Srbija 3,52% Vietnam 2,75% Kazahstan 2,58% 40% 32% 24% 16% 8% 0% -8% -16% 24.2.2006 7.4.2006 25.5.2006 6.7.2006 18.8.2006 29.9.2006 14.11.2006 28.12.2006 12.2.2007 26.3.2007 11.5.2007 22.6.2007 6.8.2007 18.9.2007 30.10.2007 29,1 27,4 25,8 24,1 22,5 20,8 19,2 17,5 Geografska sestava naložb v delnice po regiji izdajatelja Balkan 9,19% Afrika 4,21% Latinska 13,64% Denarna sredstva 11,54% SV 15,10% 46,33% Metodologija izračuna podatkov navedenih v poročilu je na spletni strani www.krekovi-skladi.si/images/stories/dokumenti/metodologija.pdf
Ustanovitev 21.4.2005 VEP (EUR) 26,12 delniški Vstopna provizija Lestvica 0,25% 2,5% Izstopna provizija 0,50% Upravljavska provizija 2,50% Naložbena politika Krekov sklad KLAS je prvi vzajemni sklad v Sloveniji, ki nalaga sredstva v podjetja, ki poleg finančnih kriterijev izpolnjujejo kriterije družbeno odgovornega investiranja. Krekov sklad Klas je globalen sklad in ni omejen ne geografsko ne panožno. Krekov sklad Klas poleg podjetij, ki so zastopana v DJSI World Indexu, nalaga sredstva v podjetja iz panog, ki izboljšujejo kvaliteto življenja, vendar zaradi premajhne tržne kapitalizacije niso uvrščena v DJSI World Index. Te panoge so: 1. Obnovljivi viri energije 2. Alternativna goriva 3. Tehnologije ohranjanja 4. Organsko pridelana hrana, 5. Vodni sektor Letos -1,42% 1 mesec -4,77% 6 mesecev -6,56% 12 mesecev 2,23% 36 mesecev n.p. 2006 6,78% 2005 18,90% Od pričetka delovanja 31,55% v zadnjih 12 mesecih 0,049% Standardni odklon tedenske donosnosti v zadnjih 12 mesecih 1,733 % 10 največjih naložb na dan 31.08.07 SOLARWORLD AG 3,39% ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN 2,99% PATTERSON-UTI ENERGY INC 2,69% PUBLICIS GROUPE 2,48% AVIVA PLC 2,45% FIAT SPA 2,43% COEUR D'ALENE MINES CORP 2,34% MAN GROUP PLC 2,28% GENERAL ELECTRIC CO 2,21% SUNTECH POWER HOLDINGS-ADR 2,16% Panožna sestava Industrija 25,16% Finance 15,20% Potrošne dobrine 13,33% Surovine in materiali 10,17% Oskrba 9,04% Informacijska tehnologija 7,94% Osnovne potrošne dobrine 6,82% Zdravstvo 5,67% Energetika 4,40% Telekomunikacije 2,28% Krekov sklad Klas ne nalaga svojih sredstev v podjetja iz naslednjih panog: 1. tobačna industrija 2. proizvodnja alkoholnih pijač, 3. prirejanje iger na srečo. 4. proizvodnja orožja 40% 36% 32% 28% 24% 20% 16% 12% 8% -4% 0% 4% 22.4.2005 8.6.2005 21.7.2005 5.9.2005 18.10.2005 2.12.2005 19.1.2006 6.3.2006 19.4.2006 6.6.2006 19.7.2006 1.9.2006 17.10.2006 1.12.2006 18.1.2007 5.3.2007 18.4.2007 5.6.2007 19.7.2007 3.9.2007 16.10.2007 30.11.2007 28,4 27,5 26,7 25,9 25,0 24,2 23,4 22,5 21,7 20,9 20,0 Geografska sestava naložb v delnice po regiji izdajatelja 18,19% 16,30% Denar. sreds. 9,96% 55,56% Metodologija izračuna podatkov navedenih v poročilu je na spletni strani www.krekovi-skladi.si/images/stories/dokumenti/metodologija.pdf
Začetek trženja in upravljanja 1.10.2007 sklada VEP (EUR) 19,03 Stopnja tveganja 9 (visoka) delniški 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% -12,0% 20,4 20,0 19,7 19,3 18,9 18,5 18,2 17,8 Vstopna provizija max. 2,50 % Izstopna provizija 0,50 % Upravljavska provizija 1,95 % 2.10.2007 9.10.2007 16.10.2007 23.10.2007 30.10.2007 8.11.2007 15.11.2007 22.11.2007 29.11.2007 Letos -4,86% 1 mesec -4,94% Od pričetka delovanja -4,86% v zadnjih 12 mesecih -0,633% Standardni odklon tedenske donosnosti v zadnjih 12 mesecih 2,371% Geografska sestava naložb v delnice po regiji izdajatelja 11,50% Denar. sreds. 3,73% Sektorska sestava Industrija 29,70% Zdravstvo 28,53% Oskrba 24,68% Informacijska tehnologija 8,27% Surovine in materiali 7,08% Energetika 0,94% Finance 0,79% 35,28% 49,49% Panožna sestava NOVE ENERGIJE 29,6% VODNI SEKTOR 23,9% BIOTEHNOLOGIJA 21,5% NANOTEHNOLOGIJA 21,2% Nanotehnologijo mnogi štejejo kot revolucionarno tehnologijo prihodnosti, ki omogoča dostop do najmanjših delcev in njihovo spreminjanje, kar daje neomejene možnosti uporabe v različnih industrijah. Tako odkrivajo nove materiale kot so materiali, ki so močnejši od jekla in hkrati izjemno lahki; hlače, ki se zaradi sestave ne bodo umazale; laboratorijske čipe za zdravljenje po meri... Nova Energija - rast povpraševanja po energiji visoka predvsem zaradi visoke gospodarske rasti držav v razvoju, na drugi strani pa je ponudba omejena. Celotno gospodarstvo še vedno temelji na fosilnih gorivih (nafta, zemeljski plin, premog), ki so v omejenih količinah in so s onesnaževanjem glavni krivec podnebnih sprememb. Prav zato je neizogiben razvoj obnovljivih virov energije, kot so hidroenergija, energija vetra, sončna in geotermalna energija. Biotehnologija je ena izmed najhitreje rastočih panog, saj je bila rast le te v letu 2005 kar 18 odstotkov. So najhitreje rastočo področje znotraj zdravstvenih proizvodov. Biotehnologija je interdisciplinarna veda, ki uporablja žive organizme, celice in njihove dele v industrijske namene, v kmetijstvu, medicini, veterini in varovanju okolja. Vodni sektor - v naslednjih tridesetih letih se naj bi poraba kar potrojila. Danes je vodni sektor vreden 365 milijard dolarjev. Strokovnjaki so mnenja, da se bo kar 1.500 milijard dolarjev investiralo v vodni sektor v naslednjih 5 letih, kar ponuja ogromne priložnosti podjetjem na področju oskrbe, čiščenju in učinkovitejše uporaba vode. Podrobnejše informacije o Krekovem skladu Nano&tech, ki ga upravlja Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov, d.o.o., Slovenska ul. 17, Maribor, so vsebovane v Izvlečku prospekta in v Prospektu z vključenimi pravili upravljanja, ki so brezplačno na razpolago vsak delovnik v času uradnih ur na sedežu Krekove družbe d.o.o. in pri vseh pogodbenih partnerjih ter v elektronski obliki na http://www.krekovi-skladi.si. Vzajemni skladi niso bančni produkt in niso zajeti v sistem zajamčenih bančnih vlog. Prav nihče ne more jamčiti, da v določenem obdobju investiranja ne dobite povrnjenih vseh sredstev, ki ste jih vložili v investicijski sklad. Podatki o vrednosti in gibanju enote premoženja vzajemnih skladov so objavljeni v dnevnih časopisih Delo, Dnevnik, Večer in Finance.
NOVO - NOVO - NOVO Pričetek trženja 10.12.07 Začetek trženja in upravljanja 10.12..2007 sklada VEP (EUR) 20,00 Stopnja tveganja 4 (nizka)) obvezniški Vstopna provizija max. 0,95 % Izstopna provizija 0 % Upravljavska provizija 1,15 % Krekov sklad SIDRO OBVEZNIŠKI, vzajemni sklad, je kombinacija dolgoročnih donosov ob nizkem tveganju. Rast vrednosti enote premoženja Krekovega sklada SIDRO OBVEZNIŠKI se dosega z obrestmi in kapitalskimi dobički od naložb v obveznice, instrumente denarnega trga in bančne depozite; v manjši meri tudi s kapitalskimi dobički in dividendnimi donosi od naložb v delnice. Naložbe Krekovega sklada SIDRO OBVEZNIŠKI niso omejene ne geografsko ne panožno. Sredstva vzajemnega sklada so naložena: - najmanj 75 % v obveznice, - največ 25 % v instrumente denarnega trga (blagajniški zapisi, zakladne menice), - do 15 % v enote premoženja odprtih investicijskih skladov in delnice. Takšna politika vzajemnega sklada predstavlja vlagatelju varno naložbo s stabilnimi donosi. Krekov sklad SIDRO OBVEZNIŠKI priporočamo: - vsem, ki ne želijo tvegati, temveč dajejo velik poudarek varnosti in stabilni rasti; - vlagateljem, ki iščejo enakovredne donose klasičnim oblikam varčevanja (npr. bančnim depozitom); - kot kombinacijo drugim Krekovim skladom za zniževanje naložbenega tveganja v portfelju vlagatelja. Krekov sklad SIDRO OBVEZNIŠKI varno zasidrani! Vpisna mesta Krekovega sklada Sidro obvezniški: - sedež družbe: krekova družba d.o.o. Slovenska ul. 17, Maribor (080 23 57) - poslovne enote Finančna točka KD d.o.o. - poslovne enote Raiffeisen bank d.d. - www.vzajemci.com, www.skladi.com www.krekovi-skladi.si Brezplačne informacije: 080 23 57 Podrobnejše informacije o Krekovem skladu Nano&tech, ki ga upravlja Krekova družba za upravljanje investicijskih skladov, d.o.o., Slovenska ul. 17, Maribor, so vsebovane v Izvlečku prospekta in v Prospektu z vključenimi pravili upravljanja, ki so brezplačno na razpolago vsak delovnik v času uradnih ur na sedežu Krekove družbe d.o.o. in pri vseh pogodbenih partnerjih ter v elektronski obliki na http://www.krekovi-skladi.si. Vzajemni skladi niso bančni produkt in niso zajeti v sistem zajamčenih bančnih vlog. Prav nihče ne more jamčiti, da v določenem obdobju investiranja ne dobite povrnjenih vseh sredstev, ki ste jih vložili v investicijski sklad. Podatki o vrednosti in gibanju enote premoženja vzajemnih skladov so objavljeni v dnevnih časopisih Delo, Dnevnik, Večer in Finance.