LETNO POROČILO PODJETJA, Ljubljana za leto 2010 Maj 2011
KAZALO 1 REVIZORJEVO POROČILO... 1 2 POSLOVNO POROČILO... 2 2.1 PREDSTAVITEV DRUŽBE... 2 2.1.1 Osebna izkaznica... 2 2.1.2 Upravljanje družbe... 2 2.1.3 Lastniška struktura... 2 2.1.4 Zgodovina družbe... 2 2.2 NAJPOMEMBNEJŠI DOGODKI V LETU 2010... 3 2.3 RAZVOJNA STRATEGIJA... 3 2.4 ANALIZA POSLOVANJA... 4 2.5 OBVLADOVANJE TVEGANJ... 5 2.6 POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU BILANCE... 5 2.7 POSLI S POVEZANIMI OSEBAMI... 6 2.8 PRILAGOJENI NEREVIDIRANI RAČUNOVODSKI IZKAZI... 6 3 RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA LETO 2010... 12 3.1 BILANCA STANJA na dan 31.12.2010... 12 3.2 IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA za leto 2010... 14 3.3 IZKAZ DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA za leto 2010... 15 3.4 IZKAZ DENARNIH TOKOV za leto 2010... 16 3.5 IZKAZ GIBANJA KAPITALA za leto 2010... 17 4 PRILOGA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM... 18 4.1 PREDSTAVITEV PODJETJA... 18 4.2 POVZETEK RAČUNOVODSKIH POLITIK... 19 4.3 POJASNILA K POSTAVKAM RAČUNOVODSKIH IZKAZOV... 22
1 REVIZORJEVO POROČILO 1
2 POSLOVNO POROČILO 2.1 PREDSTAVITEV DRUŽBE 2.1.1 Osebna izkaznica Firma družbe: ALTA Skupina, upravljanje družb, d.d. Skrajšana firma: ALTA Skupina d.d. Sedež: LJUBLJANA Poslovni naslov: ŽELEZNA CESTA 18, 1000 LJUBLJANA Registracija: ALTA Skupina d.d. je delniška družba in je vpisana pri Okrožnem sodišču v Ljubljani dne 28.09.2009 Matična številka: 3618846000 Davčna številka: SI56829060 Osnovni kapital: 450.000 EUR Dejavnost družbe: 64.200 Dejavnost holdingov Zastopniki družbe: Aleš Škerlak, izvršni direktor Bogdan Pušnik, izvršni direktor Upravni odbor: Ivan Pušnik, predsednik Dean Čendak, namestnik predsednika Aleš Škerlak, član Bogdan Pušnik, član Branko Drobnak, član Aleksander Mavko, član Zvone Taljat, član Primož Šoln, član 2.1.2 Upravljanje družbe Upravljanje delniške družbe ALTA Skupina d.d. (v nadaljevanju tudi: družba) poteka skladno z Zakonom o gospodarskih družbah, ki je temeljni zakonski akt s tega področja v Republiki Sloveniji ter skladno s Statutom delniške družbe ALTA Skupina d.d. Družbo ALTA Skupina d.d. zastopata izvršna direktorja Aleš Škerlak in Bogdan Pušnik. 2.1.3 Lastniška struktura Osnovni kapital družbe ALTA Skupina d.d. na dan 31.12.2010 znaša 450.000 EUR in je razdeljen na 450.000 kosovnih delnic. Lastniška struktura je prikazana v naslednji preglednici: Lastnik Število delnic Delež v % PUBLIKUM HOLDING d.o.o. 180.754 40,17% MP NALOŽBE d.d. 178.329 39,63% POTEZA SKUPINA, d.d. 90.917 20,20% SKUPAJ 450.000 100,00% 2.1.4 Zgodovina družbe Ustanoviteljice družbe MP BPH d.d., Gradnikove brigade 11, Ljubljana, Poteza Skupina, d.d., Železna cesta 2
18, Ljubljana in Publikum Holding d.o.o., Miklošičeva 38, Ljubljana so dne 27.8.2009 sprejele statut družbe Skupina MP, Poteza, Publikum, upravljanje družb d.d., s sedežem v Ljubljani. Družba je bila ustanovljena z osnovnim kapitalom 300.000 EUR, z dokapitalizacijo družbe v letu 2010 v višini 150.000 EUR se je deloma spremenila tudi lastniška struktura. Novoustanovljena družba je bila v sodni register vpisana dne 28.9.2009, dne 23.3.2010, torej po datumu bilance pa je bila v sodni register vpisana sprememba firme, ki se po novem glasi ALTA Skupina, upravljanje družb, d.d., skrajšana firma je ALTA Skupina d.d. Ne glede na to je v tem dokumentu naziv ALTA Skupina d.d., kjer ni izrecno drugače navedeno, uporabljen tudi za družbo, ko je ta poslovala še s staro firmo Skupina MP, Poteza, Publikum, upravljanje družb d.d. Enako velja za družbe ALTA Invest d.d., ALTA Skladi d.d. in ALTA Konto d.o.o., ki so v tem letnem poročilu poimenovane z novimi nazivi, čeprav so del leta 2010 poslovale še s starimi firmami. 2.2 NAJPOMEMBNEJŠI DOGODKI V LETU 2010 Družba ALTA Skupina je v letu 2010, po vpisu družb ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d. v sodni register, začela za navedeni družbi opravljati storitve na področju marketinga, vzdrževanja informacijske tehnologije, upravljanja s tveganji in financ, pri čemer je zaposlila 9 oseb (vključno z obema izvršnima direktorjema). Ob koncu leta 2010 je imela družba 10 zaposlenih. Dne 13.5.2010 je družba ALTA Skupina d.d. postala lastnica 100% deleža v družbi ALTA Konto d.o.o., ki opravlja storitve na področju računovodstva in notranje revizije. V juliju 2010 je družba povečala osnovni kapital z dotedanjih 300.000 EUR na 450.000 EUR, in sicer z denarnimi vložki delničarjev MP Naložbe d.d. in Publikum Holding d.o.o. V decembru 2010 je bil objavljen prospekt za ponudbo delnic javnosti, in sicer v zameno za stvarne vložke delnice družb ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d. Ponudba je bila uspešno zaključena dne 31.3.2011, kot je podrobneje predstavljeno v točki 2.6. Pomembnejši dogodki po datumu bilance. 2.3 RAZVOJNA STRATEGIJA ALTA Skupina d.d. je bila ustanovljena z namenom, da postane dolgoročen lastnik v družbah ALTA Invest, investicijske storitve d.d., ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. in ALTA Konto, računovodstvo in notranja revizija, d.o.o. Podrejene družbe naj bi skupaj z nadrejeno družbo sestavljale poslovno skupino ALTA. Z lastništvom teh družb bo skupina ALTA uresničevala svoje strateške usmeritve in cilje na področju borznega posredovanja, investicijskega svetovanja in upravljanja vzajemnih skladov. To nadaljnje povezovanje, ki se je pričelo z združevanjem družb za upravljanje in borznoposredniških družb Medvešek Pušnik, Poteza in Publikum, bo prineslo mnoge sinergije tako na prihodkovni strani skozi povečano bazo strank, kot tudi na stroškovni strani. V vse podrejene družbe bo ALTA Skupina d.d. vložila dovolj velik 3
kapital, da bodo več kot sposobne zagotoviti zakonskim zahtevam glede višine kapitala in pokriti tveganja, ki se pojavljajo v poslovanju. ALTA Skupina d.d. je pripravljena in sposobna tudi zagotoviti dodatna finančna sredstva v primeru, da bo to potrebno zaradi hitre širitve dejavnosti katere od podrejenih družb. ALTA Skupina d.d. je v začetku leta 2011 pridobila lastništvo v družbah ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d. v postopku povečanja osnovnega kapitala s stvarnimi vložki delnicami obeh navedenih družb. Postopek je bil izveden v obliki javne ponudbe delnic ALTA Skupina d.d., delnica družbe ALTA Skupina d.d. pa bo v kratkem uvrščena v trgovanje na organiziranem trgu Ljubljanske borze. ALTA Skupina d.d. ima in bo tudi v prihodnje, predvsem z namenom izkoriščanja poslovnih sinergij v skupini ALTA, zaposlovala kvalificirane izkušene strokovnjake s področja informacijske tehnologije, marketinga, upravljanja s tveganji ter plana, kontrolinga in financ, ki bodo izvajali storitve za podrejene družbe v skupini ALTA kot njihovi zunanji izvajalci oziroma izvajali storitve za potrebe skupine ALTA in pri tem le sodelovali s podrejenimi družbami. Izvršna direktorja družbe ALTA Skupina d.d. sta tudi člana upravnih odborov družb ALTA Invest, investicijske storitve d.d. in ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d., kjer zasedata mesto neizvršnih direktorjev in sodelujeta pri oblikovanju poslovne politike in sprejemanju odločitev. Vizija poslovne skupine ALTA je postati vodilna, najboljša in najkakovostnejša finančna ustanova na področju investicijskega bančništva, investicijskega svetovanja in upravljanja premoženja v Sloveniji in regiji. Njeno poslanstvo je zagotavljanje celovite finančne storitve in ustvarjanje vrednosti za stranke, lastnike in zaposlene. Odlikujejo jo vrednote: strokovnost zaposlenih, kakovost produktov in storitev, odzivnost na spremembe okolja, inovativnost in razvoj, odgovornost in etičnost. Strateške usmeritve skupine ALTA: strankam ponujati široko ponudbo produktov in storitev glede na strankin profil tveganja in tržne razmere, nadgrajevanje zadovoljstva naših strank, svojo strokovnost in znanje širiti na regionalne trge, postaviti ustrezno korporativno upravljanje in optimalno organizacijo poslovanja, zagotavljati ustrezno donosnost kapitala skupine, ob hkratnem obvladovanju tveganj in doseganju optimalnih pogojev za stranke in zaposlenim omogočati strokovni in osebnostni razvoj. 2.4 ANALIZA POSLOVANJA Družba je v letu 2010 ustvarila 229.151 čistih prihodkov iz prodaje, in sicer skoraj v celoti iz naslova opravljanja storitev za družbe iz (bodoče) skupine ALTA. Bilančna vsota družbe na dan 31.12.2010 je znašala 387.801 EUR, kapital pa 34.128 EUR. Kratkoročne obveznosti iz financiranja so znašale 261.176 EUR. Glede na nizko stanje kapitala na tem mestu še enkrat poudarjamo, da gre za začasno stanje, saj je bila na 31.12.2010 že v teku javna ponudba delnic za stvarne 4
vložke, ki je bila uspešno zaključena 31.3.2011 in na podlagi katere se je kapital družbe ALTA Skupina d.d. zvišal na več kot 2,5 mio EUR. 2.5 OBVLADOVANJE TVEGANJ V družbi ALTA Skupina d.d. ustrezno obvladujemo likvidnostna, valutna, obrestna in kreditna tveganja. Likvidnostno tveganje obvladujemo z rednim spremljanjem denarnih tokov in usklajevanjem ročnosti obveznosti in terjatev. Z drugimi tveganji se družba doslej ni soočala, so pa v družbi vzpostavljeni ustrezni mehanizmi za njihovo obvladovanje. 2.6 POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU BILANCE Dne 27.12.2010 je bil objavljen prospekt za javno ponudbo delnic družbe ALTA Skupina d.d. Trajanje ponudbe je bilo po prvotnem prospektu do 28.2.2011, rok pa je bil kasneje podaljšan do 31.3.2011. Do izteka roka so ponudbo sprejeli delničarji družb ALTA Skladi d.d. in ALTA Invest d.d., ki so kot stvarni vložek v družbo ALTA Skupina d.d. vložili skupaj 878.575 delnic družbe ALTA Invest d.d. (43,24% delež) in 563.167 delnic družbe ALTA Skladi d.d. (99,95% delež). Povečanje osnovnega kapitala je bilo v sodni register vpisano dne 10.5.2011. Novo izdane delnice so bile vpisane v centralni register KDD dne 20.5.2011. Družba bo na Ljubljansko borzo d.d. vložila zahtevo za uvrstitev delnice v organizirani trg, natančneje v vstopno kotacijo, pričetek trgovanja bo predvidoma v zadnjih dneh maja 2011. Osnovni kapital družbe ALTA Skupina d.d. se je tako povečal s 450.000 EUR na 3.018.076 EUR in je razdeljen na 3.018.076 navadnih imenskih kosovnih delnic. Celotni kapital družbe na 31.3.2011 znaša po oceni 2.552 tisoč EUR (konsolidirani računovodski izkazi za prvo četrtletje leta 2011 še niso bili objavljeni). Družba ALTA Skupina d.d. ima po povečanju osnovnega kapitala 104 delničarje, lastniška struktura pa je bila sledeča (navedenih deset največjih delničarjev): Lastnik Število delnic Delež v % PUBLIKUM HOLDING d.o.o. 1.486.585 49,26% MP Naložbe d.d. 516.269 17,11% LABOD Novo mesto d.d. 153.806 5,10% PUŠNIK BOGDAN 115.495 3,83% GAZNAFTA INVESTMENTS LIMITED 92.132 3,05% POTEZA SKUPINA, d.d. 90.917 3,01% ZVEZA BANK REG.Z.ZO.J.BANK UND REVISIONS 65.092 2,16% IMMOBILIA INVESTMENT CO LIMITED 61.577 2,04% LUKOVAC JOVAN 60.696 2,01% TOWRA S.A. 46.618 1,54% drugi delničarji 328.889 10,89% SKUPAJ 3.018.076 100,00% 5
Na dan 23.5.2011 je družba Publikum holding d.o.o. pridobila 50%+1 delnico v osnovnem kapitalu družbe, tako da je lastniška struktura družbe na ta dan sledeča (navedenih deset največjih delničarjev): Lastnik Število delnic Delež v % PUBLIKUM HOLDING d.o.o. 1.509.039 50,00% MP Naložbe d.d. 516.269 17,11% LABOD Novo mesto d.d. 153.806 5,10% PUŠNIK BOGDAN 115.495 3,83% POTEZA SKUPINA, d.d. 90.917 3,01% GAZNAFTA INVESTMENTS LIMITED 69.678 2,31% ZVEZA BANK REG.Z.ZO.J.BANK UND REVISIONS 65.092 2,16% IMMOBILIA INVESTMENT CO LIMITED 61.577 2,04% LUKOVAC JOVAN 60.696 2,01% TOWRA S.A. 46.618 1,54% drugi delničarji 328.889 10,89% SKUPAJ 3.018.076 100,00% G. Bogdan Pušnik je dne 2.3.2011 podal odstopno izjavo z mesta izvršnega direktorja družbe, pri čemer mu navedena funkcija preneha z dnem 2.6.2011. 2.7 POSLI S POVEZANIMI OSEBAMI Družba je v letu 2010 poslovala s povezanimi osebami, in sicer: Za družbi ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d. je opravljala storitve s področja marketinga, vzdrževanja informacijske tehnologije, upravljanja s tveganji in financ, za družbo ALTA Skladi pa tudi storitve poslovnega svetovanja. Storitve računovodenja in notranje revizije za družbo ALTA Skupina d.d. je opravljala hčerinska družba ALTA Konto d.o.o. Poleg tega sta storitve za družbo ALTA Skupina d.d. opravljali tudi družbi, ki sta z družbo ALTA Skupina d.d. povezani kot lastnika, in sicer Publikum d.d. (pravne storitve) ter Poteza Skupina d.d. (storitve v zvezi z vzdrževanjem informacijske tehnologije). Pri odvisni družbi družbe Poteza Skupina d.d., družbi Poteza naložbe d.o.o. v stečaju, pa je družba ALTA Skupina d.d. najemala poslovne prostore. Vse navedene storitve so bile opravljene pod tržnimi pogoji in pri tem poslovanju družba ALTA Skupina d.d. ni bila prikrajšana. 2.8 PRILAGOJENI NEREVIDIRANI RAČUNOVODSKI IZKAZI Družba ALTA Skupina d.d. je bila ustanovljena kot holdinška družba, ki naj bi postala dolgoročni lastnik v družbah ALTA Invest d.d., ALTA Skladi d.d. in ALTA Konto d.o.o. Ta namera je bila v večji meri realizirana šele v letu 2011 s povečanjem osnovnega kapitala družbe s stvarnimi vložki. Zato v nadaljevanju informativno navajamo prilagojene finančne izkaze skupine ALTA za leto 2010. Prilagojeni (pro forma) nerevidirani računovodski izkazi so pripravljeni z namenom predstavitve poslovanja skupine ALTA v obliki, kakršno se pričakuje po izvedbi povečanja osnovnega kapitala, torej ob prepostavki, da je ALTA Skupina d.d. obvladujoča družba družb ALTA Skladi d.d. in ALTA Invest d.d. Ker je bilo dejansko poslovanje družbe ALTA Skupina d.d. v preteklih obdobjih povsem neprimerljivo s pričakovanim 6
poslovanjem v prihodnje, so v prospekt vključeni prilagojeni finančni izkazi za leti 2009 in 2010, ki so sestavljeni ob hipotetični predpostavki, da skupina ALTA v nameravani strukturi posluje že od 1.1.2009. Prilagojeni nerevidirani izkazi so pripravljeni predvsem zaradi lažje orientacije, so hipotetične narave in ne predstavljajo dejanskega stanja. Izraz»skupina ALTA«, uporabljen v nadaljevanju te točke, pri komentarju prilagojenih računovodskih izkazov, se prav tako nanaša na opisano hipotetično stanje in ne na dejansko poslovno skupino ALTA, kakršna obstaja od 31.3.2011 naprej. Prilagojeni nerevidirani konsolidirani izkaz bilance stanja in izkaz poslovnega izida skupine ALTA za poslovno leto 2009, ki sta bila vključena tudi v prospekt za javno ponudbo delnic, sta narejena tako, kot da bi oddeljeni deli treh borznoposredniških družb MP BPH d.d., Poteza d.d. in Publikum d.d. ter dveh družb za upravljanje MP DZU d.d. in Publikum PDU d.d. v letu 2009 že poslovali združeni v eno borznoposredniško družbo ALTA Invest d.d. in eno družbo za upravljanje ALTA Skladi d.d., ter kot da bi družba ALTA Skupina d.d. že bila 100% lastnica nove borznoposredniške družbe in nove družbe za upravljanje, kot je bilo predvideno po izvedbi povečanja osnovnega kapitala družbe ALTA Skupina d.d. s stvarnimi vložki delnicami družb ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d. Na podoben način sta bila izdelana tudi prilagojena nerevidirana konsolidirana bilanca stanja in prilagojeni nerevidirani konsolidirani izkaz poslovnega izida skupine ALTA za leto 2010, pri čemer sta družbi ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d. od 19.3.2010 že dejansko poslovali, dodatno pa je v prilagojene finančne izkaze vključena odvisna družba ALTA Konto d.o.o. Posebej sta v prilagojenih izkazih za leto 2010 izkazana tudi kapital ter poslovni izid, ki pripadata obvladujoči družbi, in sicer na podlagi deležev, ki jih je družba ALTA Skupina d.d. v družbah ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d. dejansko pridobila v letu 2011 na podlagi javne ponudbe delnic. Prilagojena nerevidirana konsolidirana bilanca stanja skupine ALTA SREDSTVA 6.139.937 6.092.647 A. DOLGOROČNA SREDSTVA 2.252.442 2.241.272 I. Neopredmetena sredstva in dolg. aktivne čas. razm. 1.070.876 930.733 1. Dolgoročne premoženjske pravice 537.308 438.247 2. Predujmi za premoženjske pravice 5354 5.354 3. Druge dolgoročne časovne razmejitve 528.214 487.132 II. Opredmetena osnovna sredstva 93.737 39.844 1. Druge naprave in oprema 93.737 39.844 III. Dolgoročne finančne naložbe 669.841 717.554 1. Delnice in deleži v družbah v skupini 0 106.078 2. Druge dolgoročne finančne naložbe 669.841 611.476 V. Dolgoročne poslovne terjatve 51.678 269.685 1. Dolgoročne poslovne terjatve do drugih 51.678 269.685 VI. Odložene terjatve za davek 366.310 283.456 B. KRATKOROČNA SREDSTVA 3.688.795 3.454.706 7
I. Kratkoročne finančne naložbe 1.584.379 1.668.845 1. Kratkoročne finančne naložbe, razen posojil 811.081 1.461.942 a) Druge delnice in deleži 204.516 n.p. b) Druge kratkoročne finančne naložbe 606.565 n.p. 2. Kratkoročna posojila 773.298 206.903 a) Kratkoročna posojila družbam v skupini 0 0 b) Kratkoročna posojila drugim 773.298 206.903 II. Kratkoročne poslovne terjatve 952.881 1.645.486 1. Kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini 1.450 42.956 2. Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev 520.357 420.942 3. Kratkoročne poslovne terjatve do drugih 431.074 1.181.588 III. Denarna sredstva 1.151.535 140.375 C. KRATKOROČNE AKTIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE 198.700 396.669 ZUNAJBILANČNA SREDSTVA 1.781.919.591 2.193.173.510 OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 6.139.937 6.092.647 A. KAPITAL 4.740.823 4.368.329 kapital večinskega lastnika 3.138.918 kapital manjšinskih lastnikov 1.601.905 I. Vpoklicani kapital 3.045.270 2.595.346 1. Osnovni kapital 3.045.270 2.595.346 II. Kapitalske rezerve 877.460 105.247 III. Rezerve iz dobička 593.753 565.240 1. Zakonske rezerve 588.901 565.240 2. Druge rezerve iz dobička 4.852 0 IV. Presežek iz prevrednotenja 266.648 267.097 V. Preneseni čisti poslovni izid -32.247 1.735.885 VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta -10.061-900.486 B. REZERVACIJE IN DOLG. PASIVNE ČASOVNE RAZM. 159.062 149.221 I. Rezervacije za pokojnine in podobne obveznosti 33.062 29.221 II. Druge rezervacije 126.000 120.000 C. DOLGOROČNE OBVEZNOSTI 66.662 66.774 I. Odložene obveznosti za davek 66.662 66.774 Č. KRATKOROČNE OBVEZNOSTI 1.124.637 1.496.947 I. Kratkoročne finančne obveznosti 0 208.636 1. Kratkoročne finančne obveznosti do družb v skupini 0 n.p. 8
II. Kratkoročne poslovne obveznosti 1.124.637 1.288.311 1. Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini 5.833 61.108 2. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev 538.029 420.297 3. Druge kratkoročne poslovne obveznosti 580.775 806.906 D. KRATKOROČNE PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE 48.753 11.376 ZUNAJBILANČNE OBVEZNOSTI 1.781.919.591 2.193.173.510 9
Prilagojeni nerevidirani konsolidirani izkaz poslovnega izida skupine ALTA 1. Čisti prihodki od prodaje 8.150.140 8.540.218 a) Prihodki od prodaje na domačem trgu 7.617.156 n.p. b) Prihodki od prodaje na tujem trgu 532.984 n.p. 2. Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane 0 0 3. Usredstveni lastni proizvodi in lastne storitve 0 0 4. Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi prihodki) 12.157 140.302 5. Stroški blaga, materiala in storitev -3.997.849-4.738.229 a) Nabavna vrednost prodanih blaga in materiala ter stroški -106.821-123.192 b) Stroški storitev -3.891.028-4.614.828 6. Stroški dela -3.903.860-4.299.318 1. Stroški plač -2.962.591-3.066.489 2. Stroški pokojninskih in socialnih zavarovanj -603.372-761.545 3. Drugi stroški dela -337.897-471.284 7. Odpisi vrednosti -252.713-255.776 a) Amortizacija -192.960-209.578 b) Prevred. poslovni odh. pri neop. sred. in opred. os. sred. -14.060-37.773 c) Prevrednotovalni poslovni odhodki pri obratnih sredstvih -45.693-8.425 8. Drugi poslovni odhodki -80.536 184.170 POSLOVNI IZID IZ POSLOVANJA -72.661-796.973 9. Finančni prihodki iz deležev 157.058 533.684 a) Finančni prihodki iz deležev v družbah v skupini 8.402 533.684 b) Finančni prihodki iz deležev v drugih družbah 65.869-30.355 c) Finančni prihodki iz drugih naložb 82.787 564.039 10. Finančni prihodki iz danih posojil 9.886 28.894 a) Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini 949 200 b) Finančni prihodki iz posojil, danim drugim 8.937 28.694 11. Finančni prihodki iz poslovnih terjatev 14.116 5.840 a) Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do družb v skupini 0 0 b) Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih 14.116 5.840 12. Finančni odhodki iz oslabitev in odpisov finančnih naložb -160.047-635.175 13. Finančni odhodki iz finančnih obveznosti -1.979-21.367 a) Finančni odhodki iz posojil, prejetih od družb v skupini -1.377-258 b) Finančni odhodki iz posojil prejetih od bank -406-20.784 c) Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti -196-325 14. Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti -13.187-26.750 a) Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti -13.187 n.p. POSLOVNI IZID IZ REDNEGA DELOVANJA -66.814-911.847 15. Drugi prihodki 21.407 5.596 16. Drugi odhodki -18.126-5.142 10
17. Davek iz dobička -144.471-80.747 18. Odloženi davki 73.171 91.654 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja -134.833-900.486 čisti poslovni izid, ki pripada večinskemu lastniku -44.757 čisti poslovni izid, ki pripada manjšinskim lastnikom -90.076 Po prilagojeni nerevidirani konsolidirani bilanci stanja skupina ALTA na dan 31.12.2010 izkazuje bilančno vsoto 6.140 tisoč EUR in kapital v višini 4.741 tisoč EUR, torej skupina ALTA s svojim kapitalom financira 77% sredstev. Skupina nima na navedeni dan nobenih finančnih obveznosti. Po drugi strani ima skupina ALTA za 2.736 tisoč EUR kratkoročnih finančnih naložb in denarnih sredstev (45% vseh sredstev). Konsolidirani prihodki skupine ALTA skladno s prilagojenim izkazom poslovnega izida so v letu 2010 znašali 8.150 tisoč EUR (5-odstotno zmanjšanje glede na leto 2009). Glede na slabe razmere na domačem kapitalskem trgu v letu 2010 in ob upoštevanju dejstva, da je bilo v prvi polovici leta 2010 izpeljano združevanje oddeljenih delov petih starih družb v dve novoustanovljeni družbi ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d., lahko poslovanje skupine ALTA vseeno ocenimo kot uspešno. Pri poslovnem izidu je skupina ALTA v letu 2010 kljub precejšnjim stroškom, povezanim neposredno z združevanjem, zmanjšala čisto izgubo z 900 tisoč EUR v letu 2009 na 135 tisoč EUR. Brez omenjenih enkratnih stroškov združevanja bi skupina ALTA, kljub nižjim prihodkom kot v predhodnem letu, že v letu 2010 poslovala pozitivno, kar kaže da so se vsaj na strani stroškov že v prvih mesecih po začetku poslovanja novih, združenih, družb pričeli kazati pričakovani sinergijski učinki. Glavnino prihodkov skupine ALTA predstavljajo prihodki družb ALTA Invest d.d. (4.368 tisoč EUR ali 53,6% celotnih prihodkov skupine ALTA) in ALTA Skladi d.d. (3.606 tisoč EUR ali 44,2% celotnih prihodkov skupine ALTA). Revidirani letni poročili obeh navedenih družb (ALTA invest d.d. in ALTA skladi d.d.) za leto 2010 z računovodskimi izkazi in natančnejšimi pojasnili sta objavljeni na spletnih straneh skupine ALTA na navedenih naslovih: http://www.alta.si/doc/alta_invest/doc/alta_invest_letno_porocilo_2010_revidirano.pdf http://www.alta.si/doc/alta_skladi/razno/alta%20skladi%20- %20Letno%20poro%C4%8Dilo%20%202010%2022.4.pdf Ljubljana, 20. maj 2011 Izvršni direktor Aleš Škerlak Izvršni direktor Bogdan Pušnik 11
3 RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA LETO 2010 3.1 BILANCA STANJA na dan 31.12.2010 Pojasnilo Sredstva 387.801 291.823 A. Dolgoročna sredstva 240.295 26.785 I. Neopredmetena sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve 55.876 17.531 1. Dolgoročne premoženjske pravice 1 54.344 17.531 2. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve 1.532 0 II. Opredmetena osnovna sredstva 27.841 1.464 1. Druge naprave in oprema 2 27.841 1.464 III. Naložbene nepremičnine 0 0 IV. Dolgoročne finančne naložbe 55.783 0 1. Dolgoročne finančne naložbe, razen posojil 55.783 0 a) Delnice in deleži v družbah v skupini 3 55.783 0 V. Odložene terjatve za davek 4 100.795 7.790 B. Kratkoročna sredstva 147.035 265.038 I. Sredstva (skupine za odtujitev) za prodajo 0 0 II. Zaloge 0 0 III. Kratkoročne finančne naložbe 0 0 IV. Kratkoročne poslovne terjatve 127.896 9.878 1. Kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini 5 120.269 0 2. Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev 2.640 0 3. Kratkoročne poslovne terjatve do drugih 4.987 9.878 V. Denarna sredstva 6 19.139 255.160 C. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve 471 0 Zunajbilančna sredstva 0 0 Obveznosti do virov sredstev 387.801 291.823 A. Kapital 7 34.128 267.753 I. Vpoklicani kapital 450.000 300.000 1. Osnovni kapital 450.000 300.000 II. Kapitalske rezerve 0 0 III. Rezerve iz dobička 0 0 IV. Presežek iz prevrednotenja 0 0 V. Preneseni čisti poslovni izid -32.247 0 VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta -383.625-32.247 B. Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve 0 0 C. Dolgoročne obveznosti 0 0 Č. Kratkoročne obveznosti 353.673 24.070 I. Obveznosti, vključene v skupine za odtujitev 0 0 II. Kratkoročne finančne obveznosti 261.176 0 1. Kratkoročne finančne obveznosti do družb v skupini 8 261.176 0 III. Kratkoročne poslovne obveznosti 92.497 24.070 1. Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini 1.440 0 2. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev 9 30.469 24.000 3. Druge kratkoročne poslovne obveznosti 10 60.588 70 D. Kratkoročne pasivne časovne razmejitve 0 0 Zunajbilančne obveznosti 0 0 12
Računovodkinja: Izvršni direktor Izvršni direktor Milanka Marija Kastelic Aleš Škerlak Bogdan Pušnik 13
3.2 IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA za leto 2010 Pojasnilo 2010 28.9.- 31.12.2009 1. Čisti prihodki iz prodaje 229.151 0 a) Čisti prihodki iz prodaje, doseženi na domačem trgu 11 229.151 0 b) Čisti prihodki iz prodaje, doseženi na tujem trgu 0 0 2. Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje 0 0 3. Usredstveni lastni proizvodi in lastne storitve 0 0 4. Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki) 0 0 5. Stroški blaga, materiala in storitev -304.186-40.883 a) Nabavna vrednost prodanih blaga in mat. ter stroški porabljenega materiala 12-28.503 0 b) Stroški storitev 13-275.683-40.883 6. Stroški dela 14-391.394 0 a) Stroški plač -309.458 0 b) Stroški pokojninskih zavarovanj -37.747 0 b) Stroški drugih socialnih zavarovanj -22.501 0 c) Drugi stroški dela -21.688 0 7. Odpisi vrednosti -16.249 0 a) Amortizacija 15-16.249 0 8. Drugi poslovni odhodki -1.484 0 a) Drugi stroški -1.484 0 POSLOVNI IZID IZ POSLOVANJA -484.162-40.883 9. Finančni prihodki iz deležev 8.402 0 a) Finančni prihodki iz deležev v družbah v skupini 3 8.402 0 10. Finančni prihodki iz danih posojil 368 754 a) Finančni prihodki iz posojil, danih drugim 368 754 11. Finančni prihodki iz poslovnih terjatev 154 92 a) Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih 154 92 12. Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih naložb 0 0 13. Finančni odhodki iz finančnih obveznosti -1.356 0 a) Finančni odhodki iz posojil, prejetih od družb v skupini -1.356 0 14. Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti -34 0 a) Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti -34 0 POSLOVNI IZID IZ REDNEGA DELOVANJA -476.628-40.037 15. Drugi prihodki 1 0 16. Drugi odhodki -3 0 CELOTNI POSLOVNI IZID -476.630-40.037 17. Davek iz dobička 0 0 18. Odloženi davki 16-93.005-7.790 19. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja -383.625-32.247 Računovodkinja: Izvršni direktor Izvršni direktor Milanka Marija Kastelic Aleš Škerlak Bogdan Pušnik 14
3.3 IZKAZ DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA za leto 2010 2010 28.9.- 31.12.2009 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja -383.625-32.247 Sprememba presežka iz prevrednotenja - - Dobički in izgube, ki izhajajo iz preverbe računovodskih izkazov podjetij v tujini (vpliv sprememb deviznih tečajev) - - Druge sestavine vseobsegajočega donosa - - Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja -383.625-32.247 15
3.4 IZKAZ DENARNIH TOKOV za leto 2010 28.9.- 2010 31.12.2009 A. Denarni tokovi pri poslovanju a) Postavke izkaza poslovnega izida -374.790-33.093 Poslovni prihodki (razen za prevrednotenje) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev 229.306 0 Poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevred.) in fin. odhodki iz posl. obveznosti -697.101-40.883 Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih 93.005 7.790 b) Spremembe čistih obratnih sredstev (in časovnih razmejitev, rezervacij ter odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja -143.067 6.402 Začetne manj končne poslovne terjatve -118.018-9.878 Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve -471 0 Začetne manj končne odložene terjatve za davek -93.005-7.790 Začetna manj končna sredstva (skupine za odtujitev) za prodajo 0 0 Začetne manj končne zaloge 0 0 Končni manj začetni poslovni dolgovi 68.427 24.070 Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije 0 0 Končne manj začetne odložene obveznosti za davek 0 0 c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a+b) -517.857-26.691 B. Denarni tokovi pri naložbenju a) Prejemki pri naložbenju 8.770 846 Prejemki od dobljenih obresti in deležev v dobičku drugih, ki se nanašajo na naložbenje 8.770 846 Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev 0 0 Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev 0 0 Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin 0 0 Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb 0 0 Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb 0 0 b) Izdatki pri naložbenju -136.754-18.995 Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev -47.775-17.531 Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev -33.196-1.464 Izdatki za pridobitev naložbenih nepremičnin 0 0 Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb -55.783 0 Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb 0 0 c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a+b) -127.984-18.149 C. Denarni tokovi pri financiranju a) Prejemki pri financiranju 411.176 300.000 Prejemki od vplačanega kapitala 150.000 300.000 Prejemki od povečanja dolgoročnih finančnih obveznosti 0 0 Prejemki od povečanja kratkoročnih finančnih obveznosti 261.176 0 b) Izdatki pri financiranju -1.356 0 Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje -1.356 0 Izdatki za vračila kapitala 0 0 Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti 0 0 Izdatki za odplačila kratkoročnih finančnih obveznosti 0 0 Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobički 0 0 c) Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju (a+b) 409.820 300.000 Č. Končno stanje denarnih sredstev 19.139 255.160 Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc) -236.021 255.160 Začetno stanje denarnih sredstev 255.160 0 16
3.5 IZKAZ GIBANJA KAPITALA za leto 2010 Izkaz gibanja kapitala za obdobje 01.01.2010 do 31.12.2010: Osnovni kapital Prenesena čista izguba Čista izguba poslovnega leta Skupaj A. Začetno stanje v obdobju 300.000 0-32.247 267.753 B. Premiki v kapital 150.000 0 0 150.000 a) Vplačilo kapitala 150.000 0 0 150.000 B2. Celotni vseobsegajoči donos 0 0-383.625-383.625 a) Vnos čistega poslovnega izida 0 0-383.625-383.625 B3. Spremembe v kapitalu 0-32.247 32.247 0 a) Druge spremembe v kapitalu 0-32.247 32.247 0 C. Končno stanje v obdobju 450.000-32.247-383.625 34.128 Izkaz gibanja kapitala za obdobje 28.09.2009 do 31.12.2009: Osnovni kapital Čista izguba poslovnega leta Skupaj A. Začetno stanje v obdobju 0 0 0 B. Premiki v kapital 300.000 0 300.000 a) Vplačilo kapitala 300.000 0 300.000 B2. Celotni vseobsegajoči donos 0-32.247-32.247 a) Vnos čistega poslovnega izida 0-32.247-32.247 B3. Spremembe v kapitalu 0 0 0 C. Končno stanje v obdobju 300.000-32.247 267.753 17
4 PRILOGA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM 4.1 PREDSTAVITEV PODJETJA Firma družbe je ALTA SKUPINA, upravljanje družb, d.d., Ljubljana, skrajšana firma je ALTA SKUPINA d.d. Sedež družbe je v Ljubljani s poslovnim naslovom na Železni cesti 18, 1000 Ljubljana. Matična številka družbe je 3618846000. Davčna številka družbe je SI56829060. Osnovni kapital družbe znaša 450.000 EUR in je razdeljen na 450.000 kosovnih delnic. Družba je vpisana v sodni register pri Okrožnem sodišču v Ljubljani dne 28.09.2009. Po Uredbi o standardni klasifikaciji dejavnosti je dejavnost družbe dejavnost holdingov. Šifra dejavnosti družbe je 64.200. Družbeniki družbe so PUBLIKUM HOLDING d.o.o, ki ima na dan 31.12.2010 v lasti 40,17% delnic, 39,63% delnic ima v lasti družba MP NALOŽBE d.d., 20,20% delnic pa pripada družbi POTEZA SKUPINA, d.d. Družba ima v lasti 100,00 % delež v kapitalu družbe Alta konto d.o.o., Železna cesta 18, Ljubljana. Organa družbe so skupščina in upravni odbor. Upravni odbor sestavljajo predsednik Zvone Taljat, namestnik predsednika Branko Drobnak ter člani Aleš Škerlak, Bogdan Pušnik, Dean Čendak, Drago Simčič, Ivan Pušnik in Primož Šoln. Izmed upravnega odbora sta določena dva zastopnika družbe kot izvršna direktorja in sicer Aleš Škerlak in Bogdan Pušnik. Povprečno število zaposlenih v poslovnem letu, razčlenjeno po skupinah, glede na izobrazbo: Stopnja izobrazbe / leto 2010 2009 I. 0 0 II. 1 0 III. 0 0 IV. 0 0 V. 2 0 VI. 1 0 VII. 3 0 VIII. 0 0 Skupaj 7 0 Poslovno leto družbe je enako koledarskemu letu. 18
4.2 POVZETEK RAČUNOVODSKIH POLITIK Pri izdelavi računovodskih izkazov za poslovno leto 2010 so upoštevana določila Slovenskih računovodskih standardov SRS (2006) (veljavnih od 1.1.2006 dalje) in temeljne računovodske predpostavke upoštevanje nastanka poslovnih dogodkov in upoštevanje časovne neomejenosti delovanja. Temeljni računovodski izkazi družbe so: - bilanca stanja, ki prikazuje stanje sredstev in obveznosti do njihovih virov ob koncu poslovnega leta, - izkaz poslovnega izida, ki prikazuje prihodke, odhodke in poslovni izid v poslovnem letu, - izkaz denarnih tokov, ki prikazuje spremembe v stanju denarnih sredstev, - izkaz gibanja kapitala, ki prikazuje spremembe sestavin kapitala v poslovnem letu, - izkaz bilančnega dobička/izgube, - izkaz drugega vseobsegajočega donosa. Oblika bilance stanja je določena v SRS 24.4. Teoretično možne postavke, ki v družbi ne prihajajo v poštev, se ne prikazujejo. Družba postavke iz SRS 24.4 za svoje potrebe še bolj razčleni. Oblika izkaza poslovnega izida, izbrana za družbo, je opredeljena v standardih kot različica I (SRS 25.6). Teoretično možne postavke, ki v družbi ne prihajajo v poštev, se ne prikazujejo. Oblika izkaza denarnih tokov, izbrana za družbo, je opredeljena v standardih kot različica II, sestavljena po posredni metodi (SRS 26.2) in v zaporedni obliki (SRS 26.4 in SRS 26.9). Oblika izkaza gibanja kapitala, izbrana za družbo, je opredeljena v standardih SRS 27(2010) v obliki sestavljene razpredelnice sprememb vseh sestavin kapitala. Poseben dodatek k izkazu gibanja kapitala je prikaz "bilančnega dobička" ali "bilančne izgube". Izkaz drugega vseobsegajočega donosa je pripravljen skladno z različico I SRS 27 (2010). Pravila in postopki, ki jih poslovodstvo uporablja pri pripravljanju in predstavitvi računovodskih izkazov, temeljijo na SRS (2006), pri čemer so nekatere od računovodskih usmeritev izbirne in se poslovodstvo lahko samostojno odloči za uporabo ene od možnih različic. Povzetek računovodskih usmeritev, ki jih v zvezi z vrednotenjem posameznih bilančnih postavk uporablja družba, je naslednji: Opredmetena osnovna sredstva in neopredmetena dolgoročna sredstva: sredstva, ki izpolnjujejo pogoje za pripoznanje, se ob začetnem pripoznanju ovrednotijo po nabavni vrednosti. Sestavljajo jo njegova nakupna cena, uvozne in nevračljive nakupne dajatve ter stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno njihovi usposobitvi za nameravano uporabo. Opredmetena osnovna sredstva se amortizirajo posamično v skladu s časovno linearno metodo. Dolgoročne finančne naložbe se ob začetnem pripoznanju vrednotijo po nabavni vrednosti. Začetni pripoznani vrednosti se prištejejo še stroški posla, ki izhajajo neposredno iz nakupa ali izdaje finančnega sredstva. Netržne dolgoročne finančne naložbe so razvrščene v skupino, razpoložljivo za prodajo in se vrednotijo po nabavni vrednosti. Tržne dolgoročne finančne naložbe so razvrščene v skupino, razpoložljivo za prodajo in so vrednotene po pošteni vrednosti prek kapitala. Terjatve vseh vrst se v začetku izkazujejo v zneskih, ki izhajajo iz ustreznih listin, ob predpostavki, da bodo plačane. Terjatve se zaradi oslabitve prevrednotujejo, če njihova knjigovodska vrednost presega njihovo pošteno vrednost. Terjatve se zaradi odprave oslabitve prevrednotujejo, če njihova poštena oziroma iztržljiva vrednost presega njihovo knjigovodsko vrednost. Kratkoročne finančne naložbe se ob začetnem pripoznanju izmeri po pošteni vrednosti. Začetni pripoznani vrednosti se prištejejo še stroški posla, ki izhajajo neposredno iz nakupa ali izdaje finančnega sredstva (razen pri sredstvu, ki je uvrščeno v skupino sredstev, izmerjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida). Družba uvršča vse kapitalske naložbe, ki ne kotirajo na borzi, v skupino finančnih naložb, razpoložljivih za prodajo. Spremembo poštene vrednosti finančne naložbe v vrednostne papirje izkaže, če je njihova dokazana poštena vrednost, to je cena, objavljena na delujočem trgu vrednostnih papirjev, drugačna od njihove knjigovodske vrednosti, in sicer če jo presega, kot povečanje ustreznega presežka iz prevrednotenja, ča pa je manjša od knjigovoddske, kot zmanjšanje ustreznega presežka iz prevrednotenja 19
Kratkoročne časovne razmejitve so terjatve in druga sredstva ter obveznosti, ki se bodo po predvidevanjih pojavili v letu dni in katerih nastanek je verjeten, velikost pa zanesljivo ocenjena. Aktivne kratkoročne časovne razmejitve zajemajo kratkoročno odložene stroške oziroma kratkoročno odložene odhodke ter kratkoročno nezaračunane prihodke, ki se izkazujejo posebej in razčlenjujejo na pomembnejše vrste. Pasivne kratkoročne časovne razmejitve zajemajo kratkoročno vnaprej vračunane stroške oziroma kratkoročno vnaprej vračunane odhodke in kratkoročno odložene prihodke, ki se izkazujejo posebej in razčlenjujejo na pomembnejše vrste. Celotni kapital družbe sestavljajo vpoklicani kapital, kapitalske rezerve, rezerve iz dobička, preneseni čisti dobiček iz prejšnjih let ali prenesena čista izguba iz prejšnjih let, presežek iz prevrednotenja in prehodno še nerazdeljeni čisti dobiček ali še neporavnana čista izguba poslovnega leta. Dolgoročne rezervacije se oblikujejo za obveznosti, ki se bodo po predvidevanjih na podlagi obvezujočih preteklih dogodkov pojavile v obdobju, daljšem od leta dni in katerih velikost je zanesljivo ocenjena. Vrednost dolgoročnih rezervacij je na koncu obračunskega obdobja enaka sedanji vrednosti izdatkov, ki so po predvidevanjih potrebni za poravnavo obveze. Dolgoročni dolgovi: dolgovi pomembnih vrednosti, ki se ne obrestujejo, so v bilanci stanja izkažejo po diskontirani vrednosti, pri čemer se upošteva povprečna obrestna mera, ki jo v primerljivih poslih dosega družba. Dolgovi, ki se obrestujejo in pri katerih se dejanska oziroma dogovorjena obrestna mera ne razlikuje pomembno od efektivne obrestne mere, se v bilanci stanja izkažejo po začetni pripoznani vrednosti, zmanjšani za odplačila. Kratkoročni dolgovi so finančni ali poslovni. Kratkoročni finančni dolgovi so dobljena kratkoročna posojila na podlagi posojilnih pogodb in izdani kratkoročni vrednostni papirji razen čekov, ki se štejejo kot odbitna postavka pri denarnih sredstvih. Kratkoročni poslovni dolgovi so kratkoročni dobaviteljski krediti za kupljeno blago ali kupljene storitve, kratkoročne obveznosti do zaposlencev za opravljeno delo, kratkoročne obveznosti do financerjev v zvezi z obrestmi in podobnimi postavkami, kratkoročne obveznosti do države iz naslova davkov, tudi obračunanega davka na dodano vrednost, ter kratkoročne obveznosti v zvezi z razdelitvijo poslovnega izida. Posebna vrsta kratkoročnih poslovnih dolgov so obveznosti do kupcev za dobljene predujme pa tudi za prejete kratkoročne varščine. Rezervacije in dolgoročne pasivne razmejitve: Družba pripozna rezervacije, ko so zanje izpolnjeni pogoji v skladu s SRS 10.6. in sicer v breme ustreznih stroškov oziroma odhodkov. Rezervacije se oblikujejo na podlagi sklepa poslovodstva, na katerem so podani podatki o namenu rezervacije, znesku, vrsti stroškov oziroma odhodkov, ki jih oblikovanje rezervacij bremeni, in ročnost rezervacije oziroma predvideni rok poravnave obveznosti (razen za rezervacije za jamstva). Družba pripozna dolgoročne pasivne časovne razmejitve za dolgoročno odložene prihodke, če bodo v obdobju, daljšem od leta dni, pokrili predvidene odhodke. Prihodki se razčlenjujejo na poslovne prihodke, finančne prihodke in druge prihodke. Poslovni prihodki in finančni prihodki se štejejo kot redni prihodki. Poslovni prihodki so prihodki od prodaje in drugi poslovni prihodki, povezani s poslovnimi učinki. Finančni prihodki so prihodki od naložbenja. Pojavljajo se v zvezi s finančnimi naložbami pa tudi v zvezi s terjatvami. Odhodki se razvrščajo na poslovne odhodke, finančne odhodke in druge odhodke. Poslovni odhodki in finančni odhodki so redni odhodki. Poslovni odhodki so v načelu enaki vračunanim stroškom v obračunskem obdobju. Finančni odhodki so odhodki za financiranje in odhodki za naložbenje. Prve sestavljajo predvsem stroški danih obresti, drugi pa imajo predvsem naravo prevrednotovalnih finančnih odhodkov. Davek od dohodka pravnih oseb: obveznosti za tekoče davke so izmerjene na podlagi davčnih stopenj, veljavnih na dan bilance stanja. Odložen davek se pripozna za vse obdavčljive začasne razlike. Obveznosti ali terjatve za odložene davke se izmerijo na podlagi davčnih stopenj, za katere se pričakuje, da bodo uporabljene, ko bo sredstvo realizirano ali obveznost plačana. Pri tem se upoštevajo davčne stopnje in davčni predpisi, 20
veljavni ali blizu sprejetja na dan bilance stanja. Odloženi davek se pripozna neposredno v breme ali dobro kapitala, če se davek nanaša na postavke, pripoznane neposredno v breme ali dobro kapitala. Območni in področni odseki Družba ne vodi računovodstva po območnih in področnih odsekih. Tveganja, katerim je družba izpostavljena - Valutno tveganje je tveganje, da lahko spremembe deviznega tečaja vplivajo na vrednost naložb, ki so locirane v tujini (naložbe v tujih valutah). Z razpršitvijo po različnih izdajateljih in s prilagajanjem zapadlosti dolžniških vrednostnih papirjev se to tveganje lahko zniža. - Obrestno tveganje je tveganje, kateremu je izpostavljena družba, ki svoja sredstva vlaga v obveznice in druge dolžniške vrednostne papirje, katerih vrednost se spreminja glede na gibanje obrestnih mer. V primeru dviga obrestnih mer, vrednost dolžniških naložb praviloma pade. Na drugi strani, v primeru padca obrestnih mer, vrednost dolžniških naložb praviloma zraste. - Kreditno tveganje je tveganje, da izdajatelj oziroma nasprotne stranke ne bodo izpolnile obveznosti iz naslova vrednostnih papirjev, ki so v lasti družbe. Tveganje predstavlja tudi možnost zmanjšanja kreditne sposobnosti vrednostnih papirjev v naložbah družbe, kot posledica spremembe finančnega položaja izdajatelja. Manjša kreditna sposobnost lahko povzroči večje nihanje v vrednosti vrednostnega papirja. Prav tako lahko manjša kreditna sposobnost vpliva na likvidnost vrednostnega papirja in otežuje možnost prodaje naložbe. - Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba zaradi omejene likvidnosti naložb na trgu vrednostnih papirjev s posamezno naložbo ne more trgovati oziroma lahko z njo trguje le po občutno slabših pogojih (zlasti cenovnih), kot tistih, po katerih so te naložbe ovrednotene. 21
4.3 POJASNILA K POSTAVKAM RAČUNOVODSKIH IZKAZOV 1. Dolgoročne premoženjske pravice 54.344 17.531 Gibanje dolgoročnih premoženjskih pravic v letu 2010 je bilo naslednje (): Dolgoročne premoženjske pravice 1. Nabavna vrednost Stanje 1.1.2010 17.531 Povečanje 46.243 Zmanjšanje 0 Stanje 31.12.2010 63.774 2. Popravek vrednosti Stanje 1.1.2010 0 Povečanje -9.430 Zmanjšanje 0 Stanje 31.12.2010-9.430 3. Neodpisana vrednost Stanje 1.1.2010 17.531 Stanje 31.12.2010 54.344 Med dolgoročnimi premoženjskimi pravicami (54.344 EUR) družba izkazuje sredstva, vložena v oblikovanje lastne blagovne znamke ALTA (36.750 EUR), sredstva, vložena v oblikovanje lastne internetne strani (10.590 EUR) ter licence za uporabo računalniških programov (7.004 EUR). Družba uporablja časovno linearno metodo amortiziranja. V letu 2010 je bila uporabljena letna amortizacijska stopnja v višini 20%. 2. Druge naprave in oprema 27.841 1.464 Druge naprave in oprema 1. Nabavna vrednost Stanje 1.1.2010 1.464 Povečanje 33.196 Zmanjšanje 0 Stanje 31.12.2010 34.660 2. Popravek vrednosti Stanje 1.1.2010 0 Povečanje -6.819 Zmanjšanje 0 Stanje 31.12.2010-6.819 3. Neodpisana vrednost Stanje 1.1.2010 1.464 Stanje 31.12.2010 27.841 22
Med drugimi napravami in opremo (27.841 EUR) družba izkazuje računalnike in računalniško opremo (27.758 EUR) ter drugo opremo (83 EUR). Družba uporablja časovno linearno metodo amortiziranja. V letu 2010 je bila uporabljena letna amortizacijska stopnja za računalnike in računalniško opremo 50%, za drugo opremo pa 20%. 3. Delnice in deleži v družbah v skupini 55.783 0 Postavko delnice in deleži v podjetjih v skupini doma (55.783 EUR) predstavlja v letu 2010 nakupna vrednost naložbe v Alta konto d.o.o. (55.783 EUR), katere višina osnovnega kapitala znaša 40.000 EUR, celotni kapital je 64.635 EUR, čisti poslovni izid za leto 2010 je znašal 14.635 EUR. 4. Odložene terjatve za davek 100.795 7.790 Med odloženimi terjatvami za davek (100.795 EUR) družba izkazuje 20% vrednosti davčne izgube leta 2010. 5. Kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini 120.269 0 Med kratkoročnimi poslovnimi terjatvami do družb v skupini (120.269 EUR) družba izkazuje terjatve za izdane račune dvema družbama v skupini za svetovalne storitve. Terjatve so nezavarovane in zapadejo v plačilo v letu 2011. V letu 2010 družba ni oblikovala nobenih popravkov vrednosti terjatev ali odpisov. 6. Denarna sredstva 19.139 255.160 Med denarnimi sredstvi (19.139 EUR) družba izkazuje denarna sredstva na poslovnem računu. 7. Kapital 34.128 267.753 Osnovni kapital 450.000 300.000 Čisti poslovni izid poslovnega leta -383.625-32.247 Preneseni čisti poslovni izid -32.247 0 Gibanje bilančne izgube je bilo naslednje: Čisti poslovni izid obdobja 28.9.-31.12.2009-32.247-32.247 Čisti poslovni izid leta 2010-383.625 0 Bilančna izguba konec leta -415.872-32.247 Osnovna čista izguba na delnico -0,92-0,11 Družba popravljenega čistega dobička ni računala, ker ni imela popravljalnih možnostnih navadnih delnic. 23
Čisti poslovni izid poslovnega leta 2010 ob upoštevanju: - revalorizacije kapitala na podlagi indeksa rasti cen življenjskih potrebščin -389.900 Če bi družba prevrednotila kapital z indeksom cen življenjskih potrebščin, ki je v letu 2010 znašal 1,9%, bi bil poslovni rezultat družbe slabši za 6.275 oziroma bi znašal -389.900. Uprava družbe predlaga, da ostane bilančna izguba leta 2010 v višini 415.872 EUR nepokrita. 8. Kratkoročne finančne obveznosti do družb v skupini 261.176 0 Med kratkoročnimi finančnimi obveznostmi do družb v skupini (261.176 EUR) družba izkazuje obveznost do domače pravne osebe za prejeta posojila, ki se obrestujejo po priznani obrestni meri in so nezavarovana. 9. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev 30.469 24.000 Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev (30.469 EUR) predstavljajo nezapadle obveznosti do dobaviteljev materiala in storitev (11.488 EUR) ter zapadle (do 10 dni) obveznosti do dobaviteljev materiala in storitev (969 EUR). 10. Druge kratkoročne poslovne obveznosti 60.588 0 Med drugimi kratkoročnimi poslovnimi obveznostmi (60.588 EUR) družba izkazuje obveznost do zaposlenih (35.498 EUR), obveznost do države (22.279 EUR) ter druge obveznosti (2.811 EUR). 11. Čisti prihodki iz prodaje 229.151 0 Čiste prihodke iz prodaje (229.151 EUR) je družba dosegla s prodajo blaga (24.820 EUR) ter s prodajo storitev (204.331 EUR). Prodaja blaga predstavlja prenos računalniških licenc na podrejene družbe. Prihodke iz opravljenih storitev družba dosega s prodajo storitev na področju podjetniškega svetovanja, informacijske tehnologije, upravljanja s tveganji, marketinga, davčno svetovanje in drugih storitev družbam v skupini. Med čistimi prihodki iz prodaje družba izkazuje za 218.093 EUR prihodkov do družb v skupini. 12. Nabavna vrednost prodanih blaga in mat. ter stroški porab. materiala 28.503 0 Družba je kupila za 24.820 EUR računalniški licenc, ki jih je zaračunala podrejenim družbam (pojanilo 11) ter ustvarila za 3.683 EUR stroškov porabljenega materiala. 2010 28.9.- 31.12.2009 13. Stroški storitev -275.683-40.883 Stroški intelektualnih in osebnih storitev -157.712-28.698 24
2010 28.9.- 31.12.2009 Najemnine -46.881-834 Stroški sejmov, reklame in reprezentance -20.194-9.791 Stroški drugih storitev -50.896-1.560 Med stroški intelektualnih in osebnih storitev (157.712 EUR) družba izkazuje stroške svetovalnih in pravnih storitev, računalniških storitev in storitev informatike, računovodskih in revizijskih storitev. Stroški revizijskih storitev (12.920 EUR) sestavljajo stroški revidiranja letnega poročila družbe, polletnih izkazov dveh odvisnih družb, stvarnih vložkov ter dogovorjenih postopkov pro forma izkazov za potrebe priprave prospekta za javno ponudbo delnic. Med stroški storitev družba izkazuje za 17.200 EUR stroškov do družb v skupini. 2010 28.9.- 31.12.2009 14. Stroški dela -391.394 0 Stroški plač -309.458 0 Stroški socialnih zavarovanj (posebej izkazani stroški pokojn. zavarovanj) -60.248 0 - Stroški pokojninskih zavarovanj -37.747 0 - Stroški drugih socialnih zavarovanj -22.501 0 Drugi stroški dela -21.688 0 2010 28.9.- 31.12.2009 Skupen znesek vseh fiksnih prejemkov posameznih skupin oseb: -312.517 0 Izvršni direktor -81.490 0 Izvršni direktor -78.728 0 Drugi zaposleni po individualnih pogodbah -152.299 0 Konec leta 2010 je imela družba 10 zaposlenih. Povprečno število zaposlenih glede na število opravljenih ur v letu 2010 je bilo 6,83. Prejemki članov upravnega odbora v letu 2010 (): Član odbora upravnega Fiksni prejemki iz dela Variabilni prejemki iz dela Udeležba v dobičku Opcije in druge nagrade Povračila stroškov Zavarovalne premije Provizij e Izvršni direktor 78.246 0 0 0 1.256 1.988 0 Izvršni direktor 75.368 0 0 0 1.372 1.988 0 2010 28.9.- 31.12.2009 15. Amortizacija -16.249 0 Amortizacija (16.249 EUR) predstavlja amortizacijo dolgoročnih premoženjskih pravic (9.430 EUR), amortizacijo računalnikov in računalniške opreme (6.812 EUR) ter amortizacijo druge opreme (7 EUR). 25
2010 28.9.- 31.12.2009 16. Odloženi davki -93.005-7.790 Odloženi davki (93.005 EUR) predstavljajo 20% v letu 2010 povečane davčne izgube (pojasnilo 4). 2010 28.9.- 31.12.2009 17. Členitev stroškov po funkcionalnih skupinah 713.313 40.883 Proizvajalni stroški 0 0 Stroški prodajanja 456.000 0 Stroški splošnih dejavnosti (z amortizacijo) 257.312 40.883 Normalni stroški splošnih dejavnosti 257.312 0 Prevred. poslovni odhodki pri opred. os. sredstvih in neopred. sredstvih 0 0 Prevrednotovalni poslovni odhodki pri obratnih sredstvih 0 0 18. Posli s povezanimi osebami Stanje terjatev in obveznosti do povezanih oseb na dan 31.12.2010 (): Povezane osebe Terjatve iz poslovanja Obveznosti iz poslovanja Dana posojila Dobljena posojila Alta Svetovanje d.o.o. 0 0 0 0 Alta Konto d.o.o. 0 1.440 0 0 Alta Skladi d.d. 113.070 0 0 261.176 Alta Invest d.d. 7.200 0 0 0 MP Naložbe d.d. 0 350 0 0 Poteza naložbe d.o.o. v stečaju 627 2.070 0 0 Poteza Skupina d.d. 13 12.268 0 0 Publikum d.d. 0 0 0 0 Člani upravnega odbora in z njimi povezane osebe 29 208 0 0 Transakcije med povezanimi osebami v letu 2010 (): Povezane osebe Poslovni prihodki Stroški poslovanja Finančni prihodki Finančni odhodki Alta Svetovanje d.o.o. 4 0 0 0 Alta Konto d.o.o. 7.920 15.714 8.402 0 Alta Skladi d.d. 139.520 0 0 1.356 Alta Invest d.d. 70.649 1.486 0 0 MP Naložbe d.d. 0 3.135 0 0 Poteza naložbe d.o.o. v stečaju 3.225 46.071 0 0 Poteza Skupina d.d. 11 19.915 0 0 Publikum d.d. 0 26.270 0 0 Člani upravnega odbora in z njimi povezane osebe 0 0 0 0 19. Potencialne obveznosti Družba nima potencialnih obveznosti, ki ne bi bile ustrezno zajete v bilanci stanja na dan 31.12.2010. 26