Letni nerevidirani računovodski izkazi 2014

Letni nerevidirani računovodski izkazi 2014

2 Kazalo Poslovno poročilo 3 Ključni trendi in aktivnosti 4 Ključni finančni podatki 6 Komentarji k izkazu poslovnega izida 8 Komentarji k izkazu finančnega položaja 13 Računovodsko poročilo 15

3 1 POSLOVNO POROČILO

4 Ključni trendi in aktivnosti Makroekonomsko okolje V širšem gospodarskem okolju je bilo leto 2014 v znamenju skromnega okrevanja, bruto domači proizvod območja evra pa se je po ocenah Evropske komisije okrepil za 0,8%. Gospodarska slika Slovenije je bila v letu 2014 prav tako zaznamovana z gospodarskim okrevanjem, predvsem na račun rasti izvoza in investicij. Kljub okrepitvi gospodarske rasti, je povpraševanje po posojilih ob neto razdolževanju podjetniškega sektorja v letu 2014 ostalo skromno. Kljub navedenemu se je zmanjševanje posojil podjetjem lani nehalo poglabljati, z njihove strani pa je bilo po oceni Banke Slovenije po daljšem obdobju upadanja zaznati povečanje povpraševanja po posojilih. Nekaj najboljših podjetij je začelo izkoriščati ugodne pogoje na kapitalskih trgih za zbiranje sredstev na mednarodnih trgih. V luči gospodarskega okrevanja so se razmere na trgu dela lani pričele izboljševati, vseeno pa je bilo še opaziti previdnost podjetij. Zaposlenost se je po podatkih Zavoda RS za zaposlovanje v večini dejavnosti zasebnega sektorja izboljšala, za letos pa se po oceni UMAR pričakuje povečevanje zaposlenosti v večjem številu dejavnosti. Ob izboljševanja razmer na trgu dela se sčasoma pričakuje okrepitev rasti zasebne potrošnje, državna potrošnja pa se bo v luči javnofinančne konsolidacije dalje krčila. Na podlagi omenjenega se je v letu 2014 kljub okrepitvi gospodarske dinamike in znižanju makroekonomskih tveganj v slovenskem bančnem sistemu nadaljeval proces razdolževanja. Kreditno tveganje v bilancah bank se je po dveh krogih pregledov kakovosti aktive in obremenitvenih testov v letih 2013 in 2014 stabiliziralo, prav tako pa banke prikazujejo razumno raven rezervacij za pokritje neto odprte izpostavljenosti pri slabih posojilih. Poslovanje NLB Skupine v letu 2014 Poslovanje NLB Skupine v letu 2014 je bilo stabilno, na kar kaže soliden čisti dobiček v višini 62,3 mio EUR. Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami je bil višji kot v letu 2013 in znaša 207,5 mio EUR. Skupni prihodki so bili višji za 47 % v primerjavi z enakim obdobjem v 2013, na kar so v največji meri vplivali višji čisti obrestni prihodki, kot rezultat znižane cene virov financiranja, tako s strani nebančnega sektorja kot tudi ostalih, ter odprodaja nestrateških naložb v lastniške deleže in ugodne tržne razmere na finančnih trgih. Po celoletni stroškovni optimizaciji v 2013 (-35 mio EUR / -10 % v primerjavi z letom 2012), se tudi v letu 2014 obsežno prestrukturiranje NLB d.d. odraža v nižjih skupnih stroških NLB Skupine (-29,3 mio EUR oz. - 9 % v primerjavi z enakim obdobjem v 2013), kljub dodatnim stroškom, ki jih je imela banka z izvedbo ocene kvalitete portfelja ter obremenitvenih testov. Višina oblikovanih oslabitev in rezervacij je bila pod obsegom v letu 2013 (-928,8 mio EUR). Delež slabih posojil ostaja stabilen, obseg se je nekoliko zmanjšal. Ena izmed ključnih nalog NLB Skupine je nadaljnje znižanje tega obsega. Ključne tržne aktivnosti Ključne aktivnosti, ki so vplivale na izboljšano poslovanje NLB Skupine v letu 2014, so bile naslednje: - Oživitev prodajnih aktivnosti in porast kreditov strankam na strateških segmentih, ki se je odrazila v povečanem tržnem deležu teh segmentov. V letu 2014 je NLB d.d. povečala tržni delež pri posojilih nebančnemu sektorju za 1,1 o.t. Na segmentu posojil podjetjem se je tržni delež povečal za 1,1 o.t., medtem ko je na segmentu posojil prebivalstvu tržni delež zrasel za 0,6 o.t.

5 - Vodilna vloga pri prestrukturiranju slovenskega gospodarstva ter sodelovanje in aktivnosti pri izboljšanju slovenskega institucionalnega okolja za prestrukturiranje podjetij: na seznamu 30 velikih podjetij v procesu prestrukturiranja, ki ga vodi Banka Slovenije, ki skupno zaposlujejo slabih 24 tisoč zaposlenih in so imela konec leta 2013 skupaj preko 2 mrd EUR izpostavljenosti do bank, je NLB d.d. uspešno vodila prestrukturiranje preko 43 % primerov. - Aktivna vključenost NLB d.d. v organizacijo in izpeljavo postopkov izdajanja sindiciranih posojil: banka je sklenila za skupaj 270 mio EUR sindiciranih posojil, pri čemer je, z izjemo dveh poslov, banka pri vseh ostalih sindiciranih posojilih nastopala v vlogi agenta. - Aktivna udeležba pri izdajah podjetniških obveznic: NLB d.d. je organizirala večino izdaj v Sloveniji v letu 2014 v skupnem znesku 178 mio EUR. Pri izdaji obveznice Gorenja v višini 73 mio EUR pa je sodelovala kot soorganizator (skupaj z NKBM in Alto). Vsi vrednostni papirji so bili izdani na domačem trgu. Druge ključne aktivnosti v 2014 - Uspešna izdaja nezavarovane obveznice na mednarodnih kapitalskih trgih v višini 300 mio EUR: s tem se je NLB prvič po izbruhu finančne krize pojavila na mednarodnih kapitalskih trgih, kar kaže na pomemben preobrat v zaupanju vlagateljev v NLB. - Nadaljevanje strukturnih in organizacijskih sprememb: V segmentu prodaje je, ob ugodnih poslovnih rezultatih, banki uspelo vzpostaviti tudi pomembnejše organizacijske premike. Uveden je bil sistem ciljnega vodenja na vseh ravneh, s čimer se dodatno spodbuja proaktiven pristop k strankam. V segmentu malega gospodarstva banka uvaja nove enote mobilnih bančnikov, inovacijske centre in brezplačne najeme poslovnih prostorov za inovativne podjetnike. - Implementacija Programa preobrazbe: Cilj Programa preobrazbe je analizirati obstoječi model poslovanja, hkrati pa opredeliti in načrtovati uvedbo ustrezno prilagojenih ciljnih modelov poslovanja za vsako od področij preobrazbe. Sestavljen je iz 23 projektov in 3 poslovnih iniciativ. Do 31.12.2014 je bilo zaključenih 14 projektov in 3 poslovne iniciative. - Aktiven pristop k upravljanju slabih posojil V zadnjih dveh letih je NLB d.d., z namenom obvladovanja in zniževanja obsega slabih posojil izvedla številne korenite spremembe, ki jih lahko razvrstimo v 3 skupine: i.) zaznava NPL-jev, ii.) prilagoditev organizacijske strukture in ustrezna kadrovsko okrepitev ter iii.) aktivno upravljanje NPL-jev, ki se odraža v preventivi, prestrukturiranju, izterjavi in dezinvestiranju. Tudi v prihodnosti bo NLB d.d., na osnovi dobro postavljenih temeljev, nadaljevala z odločno politiko obvladovanja in zniževanja obsega slabih posojil. V enem ključnih projektov je bil uveden aktiven pristop k upravljanju z zastavljenimi nepremičninami problematičnih naložb, s pomočjo katerega bo banka pospešila postopek zniževanja slabih posojil in izboljšala vrednost portfelja. Bruto slaba posojila so se v NLB Skupini v letu 2014, v primerjavi z letom 2013, znižala za 150,4 mio EUR. - Aktivna odprodaja nestrateških naložb: V letu 2014 je banka v skladu z ustreznimi cenitvami odprodala številne nestrateške deleže v podjetjih in s predanim delom uspela znižati sredstva na nestrateškem delu NLB Skupine za 13 % na 0,91 mrd EUR.

6 Ključni finančni podatki Preglednica 1: Gibanje ključnih finančnih podatkov za NLB Skupino Ključni kazalci * Brez upoštevanja dobička manjšinskih lastnikov. ** Podatki za leto 2013 in 2014 med seboj niso primerljivi, saj je s 1.1.2014 stopila v veljavo nova kapitalska direktiva (t.i. Basel III). *** V izračunu kazalca niso upoštevane naložbe iz naslova prejetih obveznic DUTB, ki jih je banka računovodsko razvrstila med posojila. **** Enkratni dogodki obsegajo učinke ukrepov za stabilizacijo poslovanja banke izvedenih v letu 2013 (prenos terjatev na DUTB, prenehanje kvalificiranih obveznosti banke). 2013 2013 (brez izrednih ukrepov****) 2014 Sprememba (brez izrednih ukrepov v letu 2013****) Donos na kapital po davkih (ROE at) * -135,5% -108,5% 4,7% - Donos na aktivo po davkih (ROA at) * -10,5% -8,4% 0,5% - Delež stroškov v neto prihodku (CIR) - 95,6% 59,4% -36,2 o.t. Kapitalska ustreznost ** 15,2% - 17,6% - Tier 1 količnik ** 14,9% - 17,6% - Razmerje neto krediti NBS : depoziti NBS (LTD neto) *** 86,2% - 75,9% - Poslovni izid (v mio EUR) Čisti obrestni prihodki 233,5 233,5 330,0 +41% Čisti neobrestni prihodki -172,7 114,8 181,0 +58% Stroški 332,8 332,8 303,5-9% Oslabitve in rezervacije 1.070,2 1.070,2 141,4-87% Rezultat pred davki -1.368,7-1.081,2 69,2 - Rezultat po davkih -1.441,6-1.154,1 62,3 - Bilanca stanja (v mio EUR) Sprememba 2014 / 2013 Bilančna vsota 12.490,1-11.909,5-5% Krediti nebančnemu sektorju (neto) 7.744,2-7.415,1-4% Depoziti nebančnega sektorja 8.260,9-8.948,5 +8% Kapital 1.247,4-1.343,1 +8% Kapital manjšinjskih lastnikov 23,6-26,2 +11% Kazalci kakovosti portfelja (v mio EUR) NLB Skupina Bruto slaba posojila (NPL) 2.837,5-2.687,1-5% Stopnja pokritja slabih posojil 1 69,7% - 68,3% -1,4 o.t. Neto slaba posojila 1.047,0-1.038,0-1% Slaba posojila (NPL) / skupaj posojila 25,6% - 25,5% -0,1 o.t. Slaba posojila / oslabitve za slaba posojila 63,1% - 61,4% -1,7 o.t. 1 1 Stopnja pokritja slabih posojil z oslabitvami za vsa posojila.

7 Preglednica 2: Gibanje ključnih finančnih podatkov za NLB d.d. Ključni kazalci * Podatki za leto 2013 in 2014 med seboj niso primerljivi, saj je s 1.1.2014 stopila v veljavo nova kapitalska direktiva (t.i. Basel III). Pri izračunu količnika Kapitalske ustreznosti in Tier 1 količnika gre za oceno. ** V izračunu kazalca niso upoštevane naložbe iz naslova prejetih obveznic DUTB, ki jih je banka računovodsko razvrstila med posojila. *** Izredni ukrepi obsegajo učinke ukrepov za stabilizacijo poslovanja banke izvedenih v letu 2013 (prenos terjatev na DUTB, prenehanje kvalificiranih obveznosti banke). 2013 2013 (brez izrednih ukrepov***) 2014 Sprememba (brez izrednih ukrepov v letu 2013***) Donos na kapital po davkih (ROE at) -153,6% -124,9% 7,0% - Donos na aktivo po davkih (ROA at) -14,2% -11,5% 0,9% - Delež stroškov v neto prihodku (CIR) - 81,9% 52,4% -29,5 o.t. Kapitalska ustreznost * 16,6% - 22,7% - Tier 1 količnik * 16,6% - 22,7% - Razmerje neto krediti NBS : depoziti NBS (LTD neto) ** 95,8% - 80,7% - Poslovni izid (v mio EUR) Čisti obrestni prihodki 157,4 157,4 227,3 +44% Čisti neobrestni prihodki -185,5 102,0 141,8 +39% Stroški 212,4 212,4 193,3-9% Oslabitve in rezervacije 1.226,3 1.226,3 93,1-92% Rezultat pred davki -1.466,8-1.179,3 82,7 - Rezultat po davkih -1.540,3-1.252,8 81,5 - Bilanca stanja (v mio EUR) Sprememba 2014 / 2013 Bilančna vsota 9.507,4-8.885,7-7% Krediti nebančnemu sektorju (neto) 6.128,9-5.699,8-7% Depoziti nebančnega sektorja 5.747,5-6.299,6 +10% Kapital 1.093,5-1.204,9 +10% Kapital manjšinjskih lastnikov - - - - Kazalci kakovosti portfelja (v mio EUR) NLB d.d. Bruto slaba posojila (NPL) 1.620,4-1.535,7-5% Stopnja pokritja slabih posojil 1 72,6% - 70,4% -2,2 o.t. Neto slaba posojila 682,0-660,0-3% Slaba posojila (NPL) / skupaj posojila 20,4% - 21,2% 0,8 o.t. Slaba posojila / oslabitve za slaba posojila 57,9% - 57,0% -0,9 o.t. 2 2 Stopnja pokritja slabih posojil z oslabitvami za vsa posojila.

2013 (brez izrednih ukrepov) Prilagoditve zaradi drugih učinkov enkratnih dogodkov v 2013* Učinki uspešnih dezinvestiranj v 2014** Izboljšanje neto neobrestnih prihodkov iz poslovanja Izboljšanje iz naslova stroškov Izboljšanje neto obrestnih prihodkov iz poslovanja Čisti obrestni prihodki - posredni učinek izrednih ukrepov 2014 8 Komentarji k izkazu poslovnega izida NLB Skupina je v letu 2014 poslovala stabilno in po daljšem obdobju ponovno dobičkonosno. V letu 2014 je dosegla 62,3 mio EUR dobička po davkih. Dobiček pred oslabitvami in rezervacijami se je izboljšal iz naslova rezultatov prestrukturiranja in aktivne vrnitve na trg v vseh tržnih segmentih: poslovanju s prebivalstvom in MSP ter poslovanju z velikimi podjetji. NLB Skupina je v letu 2014 izboljšala rezultat pred oslabitvami in rezervacijami, brez upoštevanja učinkov prenosa premoženja na DUTB in prenehanja kvalificiranih obveznosti 3, za 192,1 mio EUR (s 15,5 mio EUR v letu 2013 na 207,5 mio EUR konec leta 2014). To izboljšanje rezultata deloma izvira iz enkratnih dogodkov (109,6 mio EUR oz. 57 % izboljšanja), deloma pa iz rednih aktivnosti (82,5 mio EUR oz. 43 % izboljšanja), kjer je največji delež (59,0 mio EUR oz. 71 %) moč pripisati ukrepom banke v letu 2014, medtem ko je približno 23,6 mio EUR rezultat posrednih učinkov izrednih ukrepov. Slika 1: Izid pred oslabitvami in rezervacijami NLB Skupine primerjava z enakim obdobjem lani (v mio EUR) 4 Izboljšanje izida pred oslabitvami in rezervacijami zaradi enkratnih dogodkov za 109,6 mio EUR Izboljšanje izida pred oslabitvami in rezervacijami iz rednih aktivnosti za 82,5 mio EUR 37,0 2,0 29,3 27,6 23,6 207,5 15,5 72,6 Izboljšanje iz naslova enkratnih dogodkov. Izboljšanje iz naslova enkratnih dogodkov in ponavljajočih aktivnosti, dosežek lastnih prizadevanj banke. Izboljšanje iz naslova ponavljajočih aktivnosti, ki so posledica zunanjih dogodkov, predvsem izrednih ukrepov, v skladu z ZBan in ZUKSB. * Učinki zaradi enkratnih dogodkov brez izrednih ukrepov na dobiček pred oslabitvami in rezervacijami leta 2013. ** Enkratni učinki na dobiček v letu 2014 iz naslova prodaj nestrateških naložb. 3 Zaradi smiselnosti medletne primerjave. 4 Podatki izhajajo iz analize NLB d.d., narejene po interni metodologiji.

2013 (brez izrednih ukrepov) Čisti obrestni prihodki Čisti neobrestni prihodki Stroški 2014 9 Spodnja slika, ki ponazarja primerjavo rezultata pred oslabitvami in rezervacijami s predhodnim letom, kaže na znatno izboljšanje neto-obrestnih prihodkov (+ 96.5 mio EUR), pri čemer glavnina izvira iz izboljšanja operativnega poslovanja, približno 24 % izboljšanja pa je moč pripisati posrednim učinkom ukrepov za zagotovitev kapitalske ustreznosti (prenehanje kvalificiranih deležev in dokapitalizacija). Izboljšanje neto neobrestnih prihodkov (+66,2 mio EUR) je predvsem posledica uspešne odprodaje nestrateških lastniških deležev. Znižanje stroškov (-29,3 mio EUR) v primerjavi s predhodnim letom je posledica ukrepov na področju racionalizacije stroškov. Stabilizacija oslabitev in rezervacij je dodatno prispevala tudi k izboljšanju končnega rezultata po davkih. Slika 2: Izid pred oslabitvami in rezervacijami NLB Skupine primerjava z enakim obdobjem lani (v mio EUR) +29,3 +66,2 15,5 +96,5 207,5 - Skupni prihodki so v letu 2014 stabilni in višji v primerjavi z letom 2013 (brez izrednih ukrepov) (+162,7 mio EUR / +47 %) ter v zadnjem četrtletju 2014 nekoliko nižji kot v predhodnem trimesečju (-3,9 mio EUR / -3 %): o Čisti obrestni prihodki so višji (+96,5 mio EUR / +41 % v primerjavi z letom 2013 in +1,6 mio EUR / +2 % v zadnjem četrtletju 2014 v primerjavi s predhodnim trimesečjem), pri čemer velja poudariti: Obrestni prihodki 5 so v primerjavi z letom 2013 višji (+8,0 mio EUR / +2 %). Obrestni prihodki so bili v celotnem letu 2014 zelo stabilni, zaradi izboljšanja kvalitete portfelja je bilo oblikovanih tudi manj oslabitev obresti. Medtem ko so obrestni prihodki na segmentu prebivalstva v primerjavi z letom 2013 celo nekoliko porasli, so se prihodki na segmentu podjetij znižali, kar je posledica zmanjšanja obsega kreditnega portfelja, tako zaradi poplačil kreditov, kot tudi zaradi prenosa portfelja na DUTB. Glede na obrestne prihodke, ki so bili v letu 2013 pripoznani na portfelj, prenesen na DUTB, ocenjujemo, da je bila izguba prihodkov od obresti tega portfelja kompenzirana s prihodki iz obveznic DUTB, pri čemer je pozitiven neto učinek v letu 2014 približno 3,6 mio EUR (razlika med prihodkom iz DUTB obveznic v višini 25,5 mio EUR ter v letu 2013 obračunanimi prihodki iz obresti na preneseno premoženje v višini 21,9 mio EUR). NLB Skupina kontinuirano znižuje obrestne odhodke 4 (-85,8 mio EUR / -37 % v primerjavi z letom 2013 in -4,6 mio EUR / -13 % v zadnjem četrtletju 2014 v primerjavi s predhodnim trimesečjem), kar je posledica aktivnega upravljanja obveznosti v izkazu finančnega položaja, vključno s cenovno politiko, ter delnim predčasnim poplačilom kreditnih linij. 5 Brez upoštevanja obresti iz izvedenih finančnih instrumentov.

2013 (brez izrednih ukrepov) Dobički iz kapitalskih naložb* Davek Rezultat manjšinjskih lastnikov Oslabitve in rezervacije Čisti obrestni prihodki Čisti neobrestni prihodki Stroški 2014 10 o Čisti neobrestni prihodki so v primerjavi z letom 2013 (brez izrednih ukrepov) višji (+66,2 mio EUR / +58 %), medtem ko so v zadnjem četrtletju v primerjavi s predhodnim trimesečjem nekoliko nižji (-5,6 mio EUR / - 11%), pri čemer velja izpostaviti: Čisti prihodki iz opravnin so stabilni (+1,8 mio EUR / +1 % v primerjavi z letom 2013 in +1,1 mio EUR / 3 % v primerjavi s predhodnim četrtletjem) in izhajajo predvsem iz stabilnega plačilnega prometa in nadomestil za vodenje računov. Čisti prihodki iz finančnih poslov so v veliki meri odvisni od razmer na kapitalskih trgih, zaradi česar so lahko izredno volatilni. V letu 2014 so bili visoko pozitivni (38,3 mio EUR), saj je NLB uspešno odprodala večje naložbe v lastniške deleže in hkrati izkoristila prednosti ugodnih tržnih razmer. - Nižji skupni stroški v primerjavi z letom 2013 (-29,3 mio EUR / -9 %) so posledica obsežnega programa optimizacije in preobrazbe NLB d.d., pri čemer so se na ravni NLB Skupine stroški dela znižali za 7 %, stroški amortizacije za 19 % in preostali operativni stroški za 7 %. Posledično se je izboljšalo razmerje med stroški in prihodki. Kazalnik CIR znaša 59,4 % oziroma 36,2 o. t. manj kot ob koncu leta 2013. Stroški zadnjega četrtletja so v primerjavi s predhodnim trimesečjem po pričakovanjih nekoliko višji (+4,4 mio EUR / 6 %). - Višina oblikovanih oslabitev in rezervacij je v primerjavi z letom 2013 nižja (-928,8 mio EUR / -87 %), stopnja pokritja slabih posojil z oslabitvami znaša 68,3 % in je za 1,4 o. t. nižja kot konec leta 2013. Zmanjšanje slabih posojil ostaja ena izmed prioritet NLB Skupine. Za doseganje zastavljenih ciljev na tem področju banka uporablja različne načine izstopov iz dejavnosti oz. dezinvestiranja sredstev. Na rezultat poslovanja NLB Skupine je v največji meri vplival rezultat poslovanja NLB d.d., ki po obsegu neto prihodkov predstavlja okrog 72 % NLB Skupine. Z izjemo NLB banke Beograd, ki je v procesu prestrukturiranja, so vse strateške bančne članice skupine dosegle dobiček, na drugi strani pa je večina nestrateških članic skupine poslovala z izgubo. Skladno s strategijo izstopa iz nestrateških dejavnosti in trgov družbe namreč zmanjšujejo obseg poslovanja in ne sklepajo novih poslov, zaradi česar tekoči prihodki ne zadostujejo za kritje stroškov financiranja in poslovnih stroškov. Slika 3: Čisti dobiček NLB Skupine primerjava z enakim obdobjem lani (v mio EUR) Povečanje dobička pred rezervacijami za 192,1 mio EUR +96,5 +66,2 +29,3 62,3-1.154,1 +928,8 +29,6 +69,3-3,3 * Dobički iz kapitalskih naložb v pridružene in skupaj obvladovane družbe (kapitalska metoda).

3Q 2014 Čisti obrestni prihodki Čisti neobrestni prihodki Stroški Oslabitve in rezervacije Dobički iz kapitalskih naložb* Davek iz dohodka Rezultat manjšinjskih lastnikov 4Q 2014 11 Slika 4: Čisti dobiček NLB Skupine primerjava s preteklim četrtletjem (v mio EUR) +1,6-5,6-0,5-0,4-0,04 +9,9 13,8-4,4 14,5 * Dobički iz kapitalskih naložb v pridružene in skupaj obvladovane družbe (kapitalska metoda). Preglednica 3: Ključne postavke izkaza poslovnega izida NLB Skupine Kumulativa Četrtletja 2013 (brez izrednih Sprememba YoY Sprememba YoY (brez izrednih ukrepov v letu v mio EUR 2013 ukrepov*) 2014 2013*) 3Q 2014 4Q 2014 Sprememba QoQ Čiste obresti 233,5 233,5 330,0 +41% +41% 83,0 84,7 +2% Čiste opravnine 137,8 137,8 139,6 +1% +1% 35,1 36,2 +3% Prejete dividende 2,5 2,5 1,8-27% -27% 0,1 0,0-74% Čisti prihodki iz finančnih poslov -300,4-15,1 38,3 - - 11,2 8,9-21% Čisti drugi prihodki -12,5-10,3 1,3 - - 2,6-1,6 - Čisti neobrestni prihodki -172,7 114,8 181,0 - +58% 49,0 43,4-11% Skupaj čisti prihodki 60,8 348,3 511,0 +740% +47% 132,0 128,1-3% Stroški dela -175,4-175,4-162,9-7% -7% -41,2-40,2-2% Operativni stroški -113,1-113,1-104,8-7% -7% -24,2-30,2 +25% Amortizacija -44,3-44,3-35,8-19% -19% -9,0-8,5-6% Stroški skupaj -332,8-332,8-303,5-9% -9% -74,4-78,8 +6% Izid pred rezervacijami -272,0 15,5 207,5 +176% +1241% 57,6 49,3-14% Oslabitev FS RZP, vrednotenih preko kapitala -23,8-23,8-1,0-96% -96% -0,4 1,5-499% Kreditne oslabitve in rezervacije -901,6-901,6-119,9-87% -87% -41,9-21,6-49% Druge oslabitve in rezervacije -144,8-144,8-20,6-86% -86% -0,4-12,7 +3335% Oslabitve in rezervacije -1.070,2-1.070,2-141,4-87% -87% -42,7-32,8-23% Dobički iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb (kapitalska metoda) -26,5-26,5 3,1 - - 1,3 0,8-40% Rezultat pred davki -1.368,7-1.081,2 69,2 - - 16,2 17,3 +6% Davki iz dohodka -73,5-73,5-4,1-94% -94% -1,7-2,1-22% Rezultat manjšincev -0,6-0,6 2,7 - - 0,7 0,7 +7% Rezultat po davkih -1.441,6-1.154,1 62,3 - - 13,8 14,5 +5% * Izredni ukrepi obsegajo učinke ukrepov za stabilizacijo poslovanja banke izvedenih v letu 2013 (prenos terjatev na DUTB, prenehanje kvalificiranih obveznosti banke).

12 Preglednica 4: Ključne postavke izkaza poslovnega izida NLB d.d. v mio EUR 2013 2013 (brez izrednih ukrepov*) 2014 Sprememba YoY Sprememba YoY (brez izrednih ukrepov v 2013*) 3Q 2014 4Q 2014 Sprememba QoQ Čiste obresti 157,4 157,4 227,3 +44% +44% 57,0 56,0-2% Čiste opravnine 101,1 101,1 100,7 0 % 0 % 25,0 25,8 +3% Prejete dividende 4,1 4,1 6,4 +55% +55% 0,0 0,0 +37% Čisti prihodki iz finančnih poslov -278,7 6,6 33,7 - +414% 10,6 8,5-19% Čisti drugi prihodki -11,9-9,7 1,0 - - 0,8 0,2 - Čisti neobrestni prihodki -185,5 102,0 141,8 +176% - 36,4 34,5-5% Skupaj čisti prihodki -28,1 259,4 369,1 - +42% 93,3 90,5-3% Stroški dela -111,1-111,1-102,4-8 % -8 % -26,3-24,2-8% Operativni stroški -74,7-74,7-66,5-11 % -11 % -15,0-19,2 +28% Amortizacija -26,6-26,6-24,4-8 % -8 % -6,1-5,9-4% Stroški skupaj -212,4-212,4-193,3-9 % -9 % -47,3-49,2 +4% Izid pred rezervacijami -240,5 47,0 175,8 - +274% 46,0 41,3-10% Oslabitev FS RZP, vrednotenih preko kapitala -23,8-23,8-0,8-96 % -96 % -0,3 1,5 - Kreditne oslabitve in rezervacije -704,5-704,5-84,2-88 % -88 % -33,4-2,2-94% Druge oslabitve in rezervacije -497,9-497,9-8,0-98 % -98 % 2,3-7,6 - Oslabitve in rezervacije -1.226,3-1.226,3-93,1-92 % -92 % -31,4-8,2-74% Dobički iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb (kapitalska metoda) Kumulativa Četrtletja - - - - - - - - Rezultat pred davki -1.466,8-1.179,3 82,7 - - 14,6 33,1 +127% Davki iz dohodka -73,5-73,5-1,2-98 % +98% -0,1-1,9 - Rezultat manjšincev - - - - - - - - Rezultat po davkih -1.540,3-1.252,8 81,5 - - 14,5 31,2 +115% * Izredni ukrepi obsegajo učinke ukrepov za stabilizacijo poslovanja banke izvedenih v letu 2013 (prenos terjatev na DUTB, prenehanje kvalificiranih obveznosti banke).

31.12.2013 Krediti prebivalstvu Krediti bankam Druga aktiva Vred.papirji Denarna sredstva Krediti gospodarstvu 31.12.2014 13 Komentarji k izkazu finančnega položaja Bilančna vsota NLB Skupine konec leta 2014 znaša 11.909,5 mio EUR in se je v primerjavi s koncem leta 2013 znižala za 5 %. Stanje neto kreditov nebančnemu sektorju v NLB Skupini se je v letu 2014 zmanjšalo (-329,1 mio EUR / -4 %), kar je predvsem posledica gospodarskih razmer v regiji in posledično zmanjšanega povpraševanja po kreditih in konservativnejšega pristopa bank pri njihovem odobravanju, hkrati pa je bil ob koncu prvega polletja poplačan večji obseg posojil. K znižanju obsega kreditov so prispevale tudi družbe, ki so v procesu dezinvestiranja (v nestrateškem delu NLB Skupine) in nadaljujejo s pospešeno izterjavo in s prodajo portfelja. V okviru navedenega so se najbolj občutno zmanjšali krediti gospodarstvu (-573,8 mio EUR /-10% v primerjavi s koncem leta 2013), medtem ko so se krediti prebivalstvu povečali (+83,0 mio EUR / +3 % v primerjavi s koncem leta 2013). Ob tem velja poudariti, da je obseg novo odobrenih posojil v NLB d.d. v letu 2014 tako na segmentu podjetij (73 %), kot tudi gospodinjstev (27 %) soliden in znaša cca 1,4 mrd EUR. Od tega se približno 58% nanaša na nova posojila, ostalo pa so podaljševanja večinoma kratkoročnih kreditnih linij. Na strani obveznosti je NLB Skupina v letu 2014 povečala depozite nebančnega sektorja (+687,6 mio EUR / +8 %). Skupina je pozitivno rast dosegla pri vseh segmentih nebančnega sektorja. V letu 2014 se je skupni obseg refinanciranja znižal, in sicer je bilo predčasno dokončno poplačano dolgoročno posojilo najeto v letu 2012 pri ECB, znižal pa se je tudi obseg kreditov pri mednarodnih finančnih institucijah. V juliju je bila izdana dolgoročna obveznica v višini 300 mio EUR. V decembru je bil najet kredit v višini 120 mio EUR (TLTRO). Kazalnik pokritosti neto kreditov nebančnemu sektorju z depoziti nebančnega sektorja (LTD) NLB Skupine ob koncu leta 2014 znaša 75,9% (brez obveznic DUTB) in se je v primerjavi s koncem predhodnega leta znižal za 10,3 o. t. Slika 5: Spremembe postavk naložbene strani izkaza finančnega položaja NLB Skupine - spremembe v letu (v mio EUR) +87,2 +46,8-21,8-121,0-123,1-448,8 12.490,1 11.909,5

31.12.2013 Vloge NBS Kapital skupine Depoziti bank Druga pasiva Refinanciranje Najeti krediti pri ECB 31.12.2014 14 Slika 6: Spremembe postavk virov sredstev izkaza finančnega položaja NLB Skupine - spremembe v letu (v mio EUR) +687,7 +98,3 +24,9 +14,6-259,5-1.146,6 12.490,1 11.909,5 Preglednica 5: Ključne postavke izkaza finančnega položaja NLB Skupine in NLB d.d. v mio EUR 31.12.2013 31.12.2014 Sprememba 31.12.2013 31.12.2014 Sprememba AKTIVA Denarna sredstva 1.250,6 1.127,5-10% 590,6 434,4-26% Krediti in dani depoziti bankam 224,6 271,3 +21% 160,6 159,3-1% Krediti nebančnemu sektorju 7.744,2 7.415,1-4% 6.128,9 5.699,8-7% Bruto krediti 9.508,5 9.053,4-5% 7.203,2 6.698,2-7% - gospodarsvo 5.515,9 4.942,1-10% 4.288,2 3.727,1-13% - prebivalstvo 2.875,0 2.958,0 +3% 1.933,0 1.958,8 +1% - država 495,0 534,2 +8% 359,4 393,2 +9% - obveznica DUTB 622,6 619,1-1% 622,6 619,1-1% Oslabitve -1.764,3-1.638,3-7% -1.074,3-998,4-7% Finančna sredstva 2.650,3 2.529,3-5% 2.128,3 2.037,9-4% - namenjena trgovanju 104,3 138,2 +32% 104,8 138,8 +32% - razpoložljiva za prodajo, v posesti do zapadlosti, pripoznani po pošteni vrednosti skozi IPI Dolgoročne naložbe v odvisne družbe, pridružene in skupaj obvladovane družbe 2.546,0 2.391,1-6% 2.023,5 1.899,1-6% 28,3 37,5 +33% 276,6 352,7 +28% Osnovna sredstva in naložbene nepremičnine 273,4 256,6-6% 109,9 98,8-10% Neopredmetena sredstva 54,7 42,8-22% 45,0 33,7-25% Druga aktiva 264,0 229,3-13% 67,6 69,0 +2% Aktiva skupaj 12.490,1 11.909,5-5% 9.507,4 8.885,7-7% PASIVA NLB Skupina NLB d.d. Depoziti nebančnega sektorja 8.260,9 8.948,5 +8% 5.747,5 6.299,6 +10% - gospodarsvo 1.963,6 2.031,3 +3% 1.257,5 1.312,2 +4% - prebivalstvo 6.064,7 6.336,9 +4% 4.345,3 4.515,8 +4% - država 232,6 580,3 +150% 144,7 471,6 +226% Depoziti bank 37,4 62,3 +67% 74,2 91,1 +23% Dolžniški vrednostni papirji 68,8 359,9 +423% 68,8 359,9 +423% Najeti krediti 2.548,5 851,4-67% 2.298,1 677,1-71% Druga pasiva 281,6 300,8 +7% 225,4 253,1 +12% Podrejene obveznosti 21,9 17,3-21% 0,0 0,0 - Kapital 1.247,4 1.343,1 +8% 1.093,5 1.204,9 +10% Kapital (vključno s kapitalom manjšinskih lastnikov) 1.271,0 1.369,3 +8% - - - Pasiva skupaj 12.490,1 11.909,5-5% 9.507,4 8.885,7-7%

15 2 RAČUNOVODSKO POROČILO

16 Letni nerevidirani računovodski izkazi NLB Skupine

17 Izkaz finančnega položaja NLB Skupina v tisoč EUR Zap. ZNESEK VSEBINA št. 31.12.2014 31.12.2013 1 Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah 1.127.527 1.250.600 2 Finančna sredstva, namenjena trgovanju 138.218 104.335 3 Finančna sredstva, pripoznana po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 6.510 6.615 4 Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo 1.672.952 1.675.117 5 Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju 2.966 5.426 6 Krediti 7.758.226 8.032.730 - dolžniški vrednostni papirji 706.785 702.791 - krediti bankam 271.340 224.590 - krediti strankam, ki niso banke 6.708.332 7.041.430 - druga finančna sredstva 71.769 63.919 7 Finančna sredstva v posesti do zapadlosti 711.648 864.259 8 Spremembe poštene vrednosti skupine varovanih postavk pred obrestnim tveganjem 912 530 9 Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje 5.643 17.582 10 Opredmetena osnovna sredstva 215.175 238.578 11 Naložbene nepremičnine 41.472 34.844 12 Neopredmetena sredstva 42.751 54.727 13 Dolgoročne naložbe v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunane po kapitalski metodi 37.525 28.284 14 Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb 7.845 14.015 - terjatve za davek 1.898 1.923 - odložene terjatve za davek 5.947 12.092 15 Druga sredstva 140.119 162.492 16 SKUPAJ SREDSTVA (od 1 do 15) 11.909.489 12.490.134 17 Finančne obveznosti, namenjene trgovanju 43.758 34.063 18 Finančne obveznosti, pripoznane po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 4.701 3.800 19 Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju 43.985 36.519 20 Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti 10.306.615 11.020.284 - vloge bank in centralnih bank 62.334 37.425 - vloge strank, ki niso banke 8.943.832 8.257.077 - krediti bank in centralnih bank 714.722 2.386.208 - krediti strank, ki niso banke 136.660 162.309 - dolžniški vrednostni papirji 359.853 68.782 - podrejene obveznosti 17.328 21.874 - druge finančne obveznosti 71.886 86.609 21 Spremembe poštene vrednosti skupine varovanih postavk pred obrestnim tveganjem 0 133 22 Obveznosti, vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje 0 0 23 Rezervacije 126.974 108.923 24 Obveznosti za davek od dohodkov pravnih oseb 2.095 486 - obveznosti za davek 1.780 116 - odložene obveznosti za davek 315 370 25 Druge obveznosti 12.066 14.897 26 SKUPAJ OBVEZNOSTI (od 17 do 25) 10.540.194 11.219.137 27 Osnovni kapital 200.000 200.000 28 Kapitalske rezerve 871.378 871.378 29 Drugi izdani kapitalski instrumenti 0 0 30 Akumulirani drugi vseobsegajoči donos 36.485 3.096 31 Rezerve iz dobička 13.522 13.522 32 Lastni deleži 0 0 33 Zadržani dobiček/izguba (vključno s čistim dobičkom/izgubo poslovnega leta) 221.676 159.391 34 KAPITAL LASTNIKOV OBVLADUJOČE BANKE (od 27 do 33) 1.343.061 1.247.387 35 Kapital manjšinskih lastnikov 26.234 23.610 36 SKUPAJ KAPITAL (34+35) 1.369.295 1.270.997 37 SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL (26 + 36) 11.909.489 12.490.134

18 Izkaz poslovnega izida NLB Skupina v tisoč EUR Zap. ZNESEK VSEBINA št. 2014 2013 1 Prihodki iz obresti 497.975 494.972 2 Odhodki za obresti 167.969 261.468 3 Čiste obresti (1-2) 330.006 233.504 4 Prihodki iz dividend 1.778 2.452 5 Prihodki iz opravnin (provizij) 192.841 189.970 6 Odhodki za opravnine (provizije) 53.212 52.188 7 Čiste opravnine (provizije) (5-6) 139.629 137.782 8 Realizirani dobički/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 37.413 (304.805) 9 Čisti dobički/izgube iz finan.sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju 3.620 6.982 10 Dobički/izgube iz finančnih sredstev in (obveznosti), pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 60 102 11 Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji (982) (126) 12 Čisti dobički/izgube iz tečajnih razlik (1.776) (2.547) 13 Čisti dobički/izgube iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo (1.526) (1.815) 14 Drugi čisti poslovni dobički/izgube 5.575 (2.240) 15 Administrativni stroški 267.727 288.506 16 Amortizacija 35.776 44.332 17 Rezervacije 24.378 39.915 18 Oslabitve 117.061 1.030.278 19 Slabo ime 0 0 20 Pripadajoči dobički/izgube iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunanih po kapitalski metodi 3.106 (26.469) 21 Čisti dobički/izgube iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo in z njimi povezanimi obveznostmi (2.762) (8.480) 22 DOBIČEK/IZGUBA IZ REDNEGA POSLOVANJA (3 + 4 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11 + 12 + 13 + 14-15 - 16-17 - 18 +19 + 20 + 21) 69.199 (1.368.691) 23 Davek iz dohodka pravnih oseb iz rednega poslovanja 4.131 73.453 24 ČISTI DOBIČEK/IZGUBA IZ REDNEGA POSLOVANJA (22-23) 65.068 (1.442.144) 25 Čisti dobički/izgube po obdavčitvi iz ustavljenega poslovanja 0 0 26 ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA (24 + 25) 65.068 (1.442.144) a) Lastnikov obvladujoče banke 62.336 (1.441.563) b) Manjšinskih lastnikov 2.732 (581)

19 Izkaz denarnih tokov NLB Skupina v tisoč EUR Oznaka VSEBINA ZNESEK 2014 2013 A. DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU a) Prejete obresti 508.281 500.049 Plačane obresti (196.799) (266.118) Prejete dividende 1.714 2.788 Prejete provizije 191.333 189.216 Plačane provizije (51.517) (51.023) Realizirani dobički iz fin. sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 37.623 12.738 Realizirane izgube iz fin. sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida (187) 0 Čisti dobički/izgube iz trgovanja 2.739 (7.109) Plačila zaposlencem in dobaviteljem (274.080) (292.636) Drugi prejemki 31.958 43.968 Drugi izdatki (28.798) (23.818) Denarni tokovi pri poslovanju pred spremembami poslovnih sredstev in obveznosti 222.267 108.055 b) (Povečanja) / zmanjšanja poslovnih sredstev (brez denarnih ekvivalentov) 139.620 12.281 Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, namenjenih trgovanju (47.565) (26.832) Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 2.548 (964) Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo (1.342) (13.808) Čisto (povečanje)/zmanjšanje kreditov 174.502 68.759 Čisto (povečanje)/zmanjšanje izvedenih finančnih sredstev, namenjenih varovanju 0 0 Čisto (povečanje)/zmanjšanje nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo 0 0 Čisto (povečanje)/zmanjšanje drugih sredstev 11.477 (14.874) c) Povečanja / (zmanjšanja) poslovnih obveznosti (637.868) (1.500.183) Čisto povečanje/(zmanjšanje) finančnih obveznosti, namenjenih trgovanju 0 0 Čisto povečanje/(zmanjšanje) finančnih obveznosti, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 0 0 Čisto povečanje/(zmanjšanje) vlog in najetih kreditov, merjenih po odplačni vrednosti (926.886) (1.466.415) Čisto povečanje/(zmanjšanje) izdanih dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po odplačni vrednosti 288.979 (35.402) Čisto povečanje/(zmanjšanje) izvedenih finančnih obveznosti, namenjenih varovanju 0 0 Čisto povečanje/(zmanjšanje) obveznosti vezanih na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo 0 0 Čisto povečanje/(zmanjšanje) drugih obveznosti 39 1.634 č) Denarni tokovi pri poslovanju (275.981) (1.379.847) d) (Plačani) / vrnjeni davek na dohodek pravnih oseb (2.204) (3.078) e) Neto denarni tokovi pri poslovanju (278.185) (1.382.925) B. DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU a) Prejemki pri naložbenju 237.276 316.036 Prejemki pri prodaji opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin 2.303 499 Prejemki pri prodaji neopredmetenih sredstev 0 0 Prejemki pri prodaji naložb v kapital odvisnih družb 0 0 Prejemki pri prodaji naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb 0 0 Prejemki iz nekratkoročnih sredstev ali obveznosti v posesti za prodajo 982 0 Prejemki pri prodaji finančnih sredstev v posesti do zapadlosti 233.991 315.537 Drugi prejemki iz naložbenja 0 0 b) Izdatki pri naložbenju (97.605) (149.357) (Izdatki pri nakupu opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin) (10.793) (9.862) (Izdatki pri nakupu neopredmetenih dolgoročnih sredstev) (7.696) (7.441) (Izdatki pri nakupu naložb v kapital odvisnih, pridruženih in skupaj obvladovanih družb) 0 0 (Izdatki za nekratkoročna sredstva ali obveznosti v posesti za prodajo) 0 0 (Izdatki za nakup finančnih sredstev v posesti do zapadlosti) (79.116) (132.054) (Drugi izdatki pri naložbenju) 0 0 c) Neto denarni tokovi pri naložbenju 139.671 166.679 C. DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU a) Prejemki pri financiranju 0 1.142.860 Prejemki od izdanih podrejenih obveznosti 0 0 Prejemki od izdaje delnic in drugih kapitalskih instrumentov 0 1.142.860 Prejemki od prodaje lastnih delnic 0 0 Prejemki od prodaje delnic in drugih kapitalskih instrumentov odvisnih družb, ki jih banka še obvladuje 0 0 Drugi prejemki, povezani s financiranjem 0 0 b) Izdatki pri financiranju (4.753) (61.676) (Plačane dividende) (108) 0 (Odplačila podrejenih obveznosti) (4.570) (61.463) (Izplačila za nakup lastnih delnic) 0 0 (Izplačila za dokup delnic in drugih kapitalskih instrumentov odvisnih družb) 0 0 (Druga izplačila, povezana s financiranjem) (75) (213) c) Neto denarni tokovi pri financiranju (4.753) 1.081.184 D. Učinki spremembe deviznih tečajev na denarna sredstva in njihove ustreznike 5.346 (7.973) E. Čisto povečanje denarnih sredstev in denarnih ustreznikov (143.267) (135.062) F. Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku obdobja 1.430.905 1.573.940 G. Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu obdobja 1.292.984 1.430.905

20 Izkaz vseobsegajočega donosa NLB Skupina v tisoč EUR Zap. ZNESEK VSEBINA št. 2014 2013 1 ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI 65.068 (1.442.144) 2 DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (3 + 4) 33.452 15.596 3 POSTAVKE, KI POZNEJE NE BODO PRERAZVRŠČENE V POSLOVNI IZID (3.1 + 3.2 + 3.3 + 3.4 + 3.5 + 3.6) (3.656) 0 3.1 Čisti dobički/izgube v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi 0 0 3.2 Čisti dobički/izgube v zvezi z neopredmetenimi sredstvi 0 0 3.3 Aktuarski čisti dobički/izgube v zvezi z pokojninskimi načrti z določenimi zaslužki (3.656) 0 3.4 Čisti dobički/izgube v zvezi z nekratkoročnimi sredstvi in skupinami za odtujitev v posesti za prodajo 0 0 3.5 Pripadajoči čisti dobički/izgube v zvezi z naložbami v kapital pridruženih družb in skupaj obvladovanih družb, obračunanih po kapitalski metodi 0 0 3.6 Davek iz dohodka pravnih oseb v zvezi s postavkami, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 0 0 4 POSTAVKE, KI SE LAHKO POZNEJE PRERAZPOREDIJO V POSLOVNI IZID (4.1 + 4.2 + 4.3 + 4.4 + 4.5 + 4.6 + 4.7) 37.848 15.596 4.1 Dobički/izgube v zvezi z varovanjem neto naložb v kapital družbe v tujini (uspešni del varovanja) (4.1.1 + 4.1.2 + 4.1.3) 0 0 4.1.1 Dobički/izgube iz prevrednotenja, izkazani v kapitalu 0 0 4.1.2 Prenos dobičkov/izgub v poslovni izid 0 0 4.1.3 Druge prerazvrstitve 0 0 4.2 Dobički/izgube v zvezi s pretvorbo v tujo valuto (4.2.1 + 4.2.2 + 4.2.3) (2.467) 799 4.2.1 Dobički/izgube iz prevrednotenja, izkazani v kapitalu (2.467) 799 4.2.2 Prenos dobičkov/izgub v poslovni izid 0 4.2.3 Druge prerazvrstitve 0 4.3 Dobički/izgube v zvezi z varovanjem denarnih tokov (uspešni del varovanja) (4.3.1 + 4.3.2 + 4.3.3 + 4.3.4) (655) 1.095 4.3.1 Dobički/izgube iz prevrednotenja, izkazani v kapitalu (1.334) 218 4.3.2 Prenos dobičkov/izgub v poslovni izid 679 877 4.3.3 Prenos dobičkov/izgub h knjigovodski vrednosti varovanih postavk 0 4.3.4 Druge prerazvrstitve 0 4.4 Dobički/izgube v zvezi s finančnimi sredstvi razpoložljivimi za prodajo (4.4.1 + 4.4.2 + 4.4.3) 40.970 17.589 4.4.1 Dobički/izgube iz prevrednotenja, izkazani v kapitalu 77.518 742 4.4.2 Prenos dobičkov/izgub v poslovni izid (36.548) 16.847 4.4.3 Druge prerazvrstitve 0 4.5 Dobički/izgube v zvezi z nekratkoročnimi sredstvi in skupinami za odtujitev v posesti za prodajo (4.5.1 + 4.5.2 + 4.5.3) 0 0 4.5.1 Dobički/izgube iz prevrednotenja, izkazani v kapitalu 0 4.5.2 Prenos dobičkov/izgub v poslovni izid 0 4.5.3 Druge prerazvrstitve 0 4.6 Pripadajoči dobički/izgube v zvezi z naložbami v kapital pridruženih družb in skupaj obvladovanih družb, obračunanih po kapitalski metodi 7.338 (996) 4.7 Davek iz dohodka pravnih oseb v zvezi s postavkami, ki se lahko pozneje prerazvrstijo v poslovni izid (8.078) (2.891) 5 VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (1 + 2) 98.520 (1.426.548) a) Lastnikov obvladujoče banke 95.725 (1.425.713) b) Manjšinskih lastnikov 2.795 (835)

21 Izkaz sprememb lastniškega kapitala v 2014 NLB Skupina v tisoč EUR Ozn. post. VSEBINA Osnovni kapital Kapitalske rezerve Drugi izdani kapitalski instrumenti Akumulirani drugi vseobsegajoči donos Rezerve iz dobička Zadržani dobiček/izguba (vključno s čistim dobičkom/izgubo poslovnega leta) Lastni deleži (odbitna postavka kapitala) Kapital lastnikov obvladujoče banke Kapital manjšinskih lastnikov Skupaj kapital 1 ZAČETNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU (PRED PRILAGODITVIJO) 200.000 871.378 0 3.096 13.522 159.391 0 1.247.387 23.610 1.270.997 2 Učinki popravkov napak 3 Učinki sprememb računovodskih politik 4 ZAČETNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU (1+2+3) 200.000 871.378 0 3.096 13.522 159.391 0 1.247.387 23.610 1.270.997 5 Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi 33.389 62.336 95.725 2.795 98.520 6 Vpis (ali vplačilo) novega kapitala 0 0 7 Vračilo kapitala 0 0 8 Čisti nakup/prodaja lastnih delnic 0 0 9 Izplačilo (obračun) dividend/nagrad v obliki delnic 0 0 10 Izplačilo (obračun) dividend 0 (183) (183) 11 Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička 0 0 12 Poravnava izgube prejšnjih let 0 0 13 Drugo (51) (51) 12 (39) 14 KONČNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU (4+5+6+7+8+9+10+11+12+13) 200.000 871.378 0 36.485 13.522 221.676 0 1.343.061 26.234 1.369.295

22 Izkaz sprememb lastniškega kapitala v 2013 NLB Skupina v tisoč EUR Ozn. post. VSEBINA Osnovni kapital Kapitalske rezerve Drugi izdani kapitalski instrumenti Akumulirani drugi vseobsegajoči donos Rezerve iz dobička Zadržani dobiček/izguba (vključno s čistim dobičkom/izgubo poslovnega leta) Lastni deleži (odbitna postavka kapitala) Kapital lastnikov Kapital manjšinskih obvladujoče banke lastnikov Skupaj kapital 1 ZAČETNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU (PRED PRILAGODITVIJO) 104.731 774.472 336.044 (12.754) 164.204 (239.611) (2.048) 1.125.038 19.946 1.144.984 2 Učinki popravkov napak 3 Učinki sprememb računovodskih politik 4 ZAČETNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU (1+2+3) 104.731 774.472 336.044 (12.754) 164.204 (239.611) (2.048) 1.125.038 19.946 1.144.984 5 Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi 15.850 (1.441.563) (1.425.713) (835) (1.426.548) 6 Razlastitev delničarjev (184.079) 184.079 (2.048) 2.048 0 0 7 Vpis (ali vplačilo) novega kapitala 201.858 1.351.001 1.552.859 1.552.859 8 Konverzija drugih kapitalskih instrumentov 77.490 263.727 (341.217) 0 0 9 Vračilo kapitala 0 0 10 Čisti nakup/prodaja lastnih delnic 0 0 11 Izplačilo (obračun) dividend/nagrad v obliki delnic 0 0 12 Izplačilo (obračun) dividend 0 0 13 Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička 0 0 14 Poravnava izgube prejšnjih let (161.413) (143.461) 304.874 0 0 15 Poravnava izgube tekočega leta (1.540.278) 1.540.278 0 0 16 Drugo (210) 5.173 (5.173) (4.587) (4.797) 4.499 (298) 17 KONČNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU (4+5+6+7+8+9+10+11+12+13+14+15+16) 200.000 871.378 0 3.096 13.522 159.391 0 1.247.387 23.610 1.270.997

23 Letni nerevidirani računovodski izkazi NLB d.d.

24 Izkaz finančnega položaja NLB d.d. Zap. št. v tisoč EUR ZNESEK VSEBINA 31.12.2014 31.12.2013 1 Denar v blagajni, stanje na računih pri centralni banki in vpogledne vloge pri bankah 434.438 590.645 2 Finančna sredstva, namenjena trgovanju 138.808 104.779 3 Finančna sredstva, pripoznana po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 4.702 3.801 4 Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo 1.182.748 1.155.412 5 Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju 2.966 5.426 6 Krediti 5.906.961 6.330.826 - dolžniški vrednostni papirji 706.785 702.791 - krediti bankam 159.300 160.569 - krediti strankam, ki niso banke 4.993.040 5.426.129 - druga finančna sredstva 47.836 41.337 7 Finančna sredstva v posesti do zapadlosti 711.648 864.259 8 Spremembe poštene vrednosti skupine varovanih postavk pred obrestnim tveganjem 912 530 9 Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje 2.580 2.327 10 Opredmetena osnovna sredstva 97.330 108.449 11 Naložbene nepremičnine 1.458 1.458 12 Neopredmetena sredstva 33.743 44.976 13 Dolgoročne naložbe v kapital odvisnih, pridruženih in skupaj obvladovanih družb 352.712 276.592 14 Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb 6.738 13.400 - terjatve za davek 0 8 - odložene terjatve za davek 6.738 13.392 15 Druga sredstva 7.983 4.541 16 SKUPAJ SREDSTVA (od 1 do 15) 8.885.727 9.507.421 17 Finančne obveznosti, namenjene trgovanju 43.764 34.064 18 Finančne obveznosti, pripoznane po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 4.701 3.800 19 Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju 43.985 36.519 20 Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti 7.469.205 8.246.353 - vloge bank in centralnih bank 91.115 74.266 - vloge strank, ki niso banke 6.294.925 5.743.673 - krediti bank in centralnih bank 643.578 2.261.739 - krediti strank, ki niso banke 33.511 36.284 - dolžniški vrednostni papirji 359.853 68.782 - podrejene obveznosti 0 0 - druge finančne obveznosti 46.223 61.609 21 Spremembe poštene vrednosti skupine varovanih postavk pred obrestnim tveganjem 0 133 22 Obveznosti, vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje 0 0 23 Rezervacije 114.565 87.080 24 Obveznosti za davek od dohodkov pravnih oseb 324 0 - obveznosti za davek 324 0 - odložene obveznosti za davek 0 0 25 Druge obveznosti 4.263 6.004 26 SKUPAJ OBVEZNOSTI (od 17 do 25) 7.680.807 8.413.953 27 Osnovni kapital 200.000 200.000 28 Kapitalske rezerve 871.378 871.378 29 Drugi kapitalski instrumenti 0 0 30 Akumulirani drugi vseobsegajoči donos 38.491 8.568 31 Rezerve iz dobička 13.522 13.522 32 Lastni deleži 0 0 33 Zadržani dobiček/izguba (vključno s čistim dobičkom/izgubo poslovnega leta) 81.529 0 34 SKUPAJ KAPITAL (od 27 do 33) 1.204.920 1.093.468 35 SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL (26+364) 8.885.727 9.507.421

25 Izkaz poslovnega izida NLB d.d. Zap. št. v tisoč EUR ZNESEK VSEBINA 2014 2013 1 Prihodki iz obresti 332.037 342.280 2 Odhodki za obresti 104.694 184.856 3 Čiste obresti (1-2) 227.343 157.424 4 Prihodki iz dividend 6.378 4.104 5 Prihodki iz opravnin (provizij) 130.499 132.058 6 Odhodki za opravnine (provizije) 29.761 30.978 7 Čiste opravnine (provizije) (5-6) 100.738 101.080 8 Realizirani dobički/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 37.096 (277.894) 9 Čisti dobički/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju (2.574) 974 10 Dobički/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 0 0 11 Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji (982) (126) 12 Čisti dobički/izgube iz tečajnih razlik 170 (1.692) 13 Čisti dobički/izgube iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo (584) (1.709) 14 Drugi čisti poslovni dobički/izgube 3.211 (2.382) 15 Administrativni stroški 168.948 185.841 16 Amortizacija 24.356 26.598 17 Rezervacije 30.750 36.943 18 Oslabitve 62.321 1.189.344 19 Slabo ime 0 0 20 Pripadajoči dobički/izgube iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunanih po kapitalski metodi 0 0 21 Čisti dobički/izgube iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo in z njimi povezanimi obveznostmi (1.671) (7.840) 22 DOBIČEK/IZGUBA IZ REDNEGA POSLOVANJA (3+4+7+8+9+10+11+12+13+14-15-16-17-18+19+20+21) 82.750 (1.466.787) 23 Davek iz dohodka pravnih oseb iz rednega poslovanja 1.221 73.491 24 ČISTI DOBIČEK/IZGUBA IZ REDNEGA POSLOVANJA (22-23) 81.529 (1.540.278) 25 Čisti dobički/izgube po obdavčitvi iz ustavljenega poslovanja 0 0 26 ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA (24+25) 81.529 (1.540.278)

26 Izkaz denarnih tokov NLB d.d. Oznaka A. DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU v tisoč EUR 2014 2013 a) Prejete obresti 349.133 351.747 Plačane obresti (127.912) (196.140) Prejete dividende 6.378 4.104 Prejete provizije 128.230 129.733 Plačane provizije (29.563) (30.929) Realizirani dobički iz fin. sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz 37.301 7.316 Realizirani izgube iz fin. sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz (187) 0 Čisti dobički/izgube iz trgovanja (2.516) (11.895) Plačila zaposlencem in dobaviteljem (176.232) (189.346) Drugi prejemki 17.885 15.669 Drugi izdatki (17.629) (18.283) Denarni tokovi pri poslovanju pred spremembami poslovnih sredstev in obveznosti 184.888 61.976 b) (Povečanja) / zmanjšanja poslovnih sredstev (brez denarnih ekvivalentov) 378.209 533.186 Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, namenjenih trgovanju (47.565) (26.832) Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz 0 (274) Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo 3.241 145.262 Čisto (povečanje)/zmanjšanje kreditov 423.263 415.354 Čisto (povečanje)/zmanjšanje izvedenih finančnih sredstev, namenjenih varovanju 0 0 Čisto (povečanje)/zmanjšanje nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo 0 0 Čisto (povečanje)/zmanjšanje drugih sredstev (730) (324) c) Povečanja / (zmanjšanja) poslovnih obveznosti: (765.942) (1.633.576) Čisto povečanje/(zmanjšanje) finančnih obveznosti, namenjenih trgovanju 0 0 Čisto povečanje/(zmanjšanje) finančnih obveznosti, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz 0 0 Čisto povečanje/(zmanjšanje) vlog in najetih kreditov, merjenih po odplačni vrednosti (1.054.832) (1.600.766) Čisto povečanje/(zmanjšanje) izdanih dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po odplačni vrednosti 288.979 (32.902) Čisto povečanje/(zmanjšanje) izvedenih finančnih obveznosti, namenjenih varovanju 0 0 Čisto povečanje/(zmanjšanje) obveznosti vezanih na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo 0 0 Čisto povečanje/(zmanjšanje) drugih obveznosti (89) 92 č) Denarni tokovi pri poslovanju (202.845) (1.038.414) d) (Plačani) / vrnjeni davek na dohodek pravnih oseb 0 (342) e) Neto denarni tokovi pri poslovanju (202.845) (1.038.756) B. DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU a) Prejemki pri naložbenju 235.412 315.650 Prejemki pri prodaji opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin 545 113 Prejemki pri prodaji neopredmetenih sredstev 0 0 Prejemki pri prodaji naložb v kapital odvisnih, pridruženih in skupaj obvladovanih družb 250 0 Prejemki iz nekratkoročnih sredstev ali obveznosti v posesti za prodajo 626 0 Prejemki pri prodaji finančnih sredstev v posesti do zapadlosti 233.991 315.537 Drugi prejemki iz naložbenja 0 0 b) Izdatki pri naložbenju (133.252) (315.892) (Izdatki pri nakupu opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin) (3.381) (4.122) (Izdatki pri nakupu neopredmetenih sredstev) (6.422) (5.729) (Izdatki pri nakupu naložb v kapital odvisnih, pridruženih in skupaj obvladovanih družb) (44.333) (173.987) (Izdatki za nekratkoročna sredstva ali obveznosti v posesti za prodajo) 0 0 (Izdatki za nakup finančnih sredstev v posesti do zapadlosti) (79.116) (132.054) (Drugi izdatki pri naložbenju) 0 0 c) Neto denarni tokovi pri naložbenju 102.160 (242) C. DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU VSEBINA ZNESEK a) Prejemki pri financiranju 0 1.142.860 Prejemki od izdanih podrejenih obveznosti 0 0 Prejemki od izdaje delnic in drugih kapitalskih instrumentov 0 1.142.860 Prejemki od prodaje lastnih delnic 0 0 Prejemki iz prodaje delnic in drugih kapitalskih instrumentov odvisnih družb, ki jih banka še obvladuje 0 0 Drugi prejemki, povezani s financiranjem 0 0 b) Izdatki pri financiranju 0 (61.676) (Plačane dividende) 0 0 (Odplačila podrejenih obveznosti) 0 (61.463) (Izplačila za nakup lastnih delnic) 0 0 (Izplačila za dokup delnic in drugih kapitalskih instrumentov odvisnih družb) 0 0 (Druga izplačila, povezana s financiranjem) 0 (213) c) Neto denarni tokovi pri financiranju (a-b) 0 1.081.184 D. Učinki spremembe deviznih tečajev na denarna sredstva in njihove ustreznike 6.816 (5.055) E. Čisto povečanje denarnih sredstev in denarnih ustreznikov (100.685) 42.186 F. Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku obdobja 613.092 575.961 G. Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu obdobja 519.223 613.092